Come investire con i certificates? Quali sono i migliori certificati di investimento sul mercato? Ripercorriamo i principali elementi trattati in un webinar sul tema, con focus sui certificati di investimento cash collect e sul mondo delle obbligazioni di BNP Paribas.
Il corso di trading ha visto protagonista Stefano Fanton, trader di lunga data, che si è confrontato con Vittorio Bonelli, del team di BNP Paribas. Ecco di seguito alcune delle emissioni analizzate nel webinar su certificates e obbligazioni.
Come investire con i certificati di BNP Paribas?
Partiamo dai low barrier, ossia dai certificati con barriere decisamente ampie, per garantire una maggiore protezione agli investitori. Ecco alcuni certificati esaminati.
Barriera al 40%. Azioni sottostanti Intesa e Unicredit, codice ISIN NLBNPIT1NYU2. Si compra appena sopra la pari, ma stacca a breve la prima cedola. Profilo di rischio decisamente contenuto.
Una seconda emissione ha per sottostante le azioni di TENARIS e BPM – ISIN NLBNPIT1NYV0. Anche in questo caso barriere al 40%. L’investitore è protetto a patto che i sottostanti non perdano oltre il 60% dai prezzi iniziali, con barriere decisamente ampie.
Come investire con i certificati maxicedola?
I certificati maxi cedola sono una categoria di derivati finanziari interessanti anche in ottica fiscale. Qui sono presentati due prodotti, uno con maxicedola incorporata e uno che ha già staccato la super cedola.
Fra i nuovi MAXI CEDOLA 2023 troviamo un certificato relativo alle azioni di Eni, Intesa Sanpaolo e Nexi. Cedola del 15% garantita a giugno, successivi coupon condizionati – ISIN NLBNPIT1NIO8.
Come funziona un certificato maxicedola dopo lo stacco del coupon? Focus su un interessante certificato Maxicedola 2022. Azioni sottostanti: INTESA – STM – STELLANTIS, codice ISIN NLBNPIT17RE3. Il certificato scambia ampiamente sotto la pari.
Certificati su azioni Nexi
Come investire sui certificates? Le opzioni sono molteplici. Nel webinar Stefano Fanton si è anche soffermato su un certificato con cedole mensili che ha per sottostante le azioni di Nexi.
CASH COLLECT SU NEXI – NLBNPIT1KOK0
https://investimenti.bnpparibas.it/product-details/NLBNPIT1KOK0/
Come investire con Obbligazioni in euro e dollari di BNP Paribas
Oltre a come investire sui certificates, nel webinar si è parlato anche di bond, soffermandosi sulle recenti emissioni di BNP Paribas. In particolare, sugli ultimi due bond a tasso misto. La prima obbligazione, con codice ISIN XS2479682614 è denominata in euro, mentre la seconda (ISIN XS2484633768) è denominata in dollari. Il prodotto denominato in euro paga il 5% per i primi due anni (tasso fisso). Quello in dollari arriva all’8%, per un cumulato del 16% in due anni.
Successivamente si passa al tasso variabile, con possibilità di richiamo anticipato su base semestrale. Infatti, durante il terzo ed il quarto anno di vita i due bond pagano cedole legate al differenziale fra i tassi a 30 anni e 2 anni (quella in dollari prende i tassi dei Titoli di Stato Usa come benchmark, quella in euro, i tassi a 2 anni europei). Nel caso in cui la curva dei tassi si normalizzasse, come previsto dagli analisti, l’investitore incasserebbe nuove cedole su base semestrali e probabilmente scatterebbe il richiamo anticipato, vero target dell’emissione.
L’autocall avviene se il bond denominato in euro raggiunge cedole per un complessivo 11% o più (10% garantito dei primi due anni + 1%). Al tempo stesso il bond in dollari verrà richiamato al 17% (ossia almeno l’1% oltre al 16% garantito dei primi due anni). Da notare come il bond in dollari sia soggetto all’effetto cambio, con possibili extra guadagni o perdite legati al cambio fra euro e dollaro sul forex market.
L’articolo – così come il webinar – ha finalità informativa. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificates, obbligazioni o altri strumenti finanziari.
