Manca davvero pochissimo allo stacco della maxicedola da record del certificato ISIN CH1316654560. Il prodotto emesso da EFG International, solida banca svizzera, ha per sottostanti quattro azioni italiane ed europee a larga capitalizzazione: Banco BPM, Eni, RWE, Stellantis. Si acquista con possibilità di incassare la maxicedola del 40% fino al 28 febbraio incluso, mentre dal 29 febbraio 2024 in poi quoterà post stacco.
La maxicedola iniziale è del 40%, risultando pari a 400 euro lordi per certificato acquistato. La soglia per l’incasso è decisamente rassicurante, in quanto collocata al 35% dei prezzi di osservazione iniziale. Un ottimo prodotto per chi dovesse posticipare minusvalenze o per chi si attende altri rialzi da parte dei sottostanti o quantomeno discese non superiori al 30% dai prezzi di fixing. La barriera capitale, osservata soltanto a scadenza, è posizionata al 70% dei prezzi iniziali.
Maxicedola 40% e scadenza 2028
La vita massima del prodotto è pari a quattro anni, con scadenza nel gennaio 2028. A partire dalla fine del secondo anno di vita, però, è presente l’opzione del richiamo anticipato (autocallability). Nel caso in cui le quattro azioni si trovassero sopra i rispettivi prezzi di osservazione iniziale (100% dei prezzi di fixing) in una delle finestre trimestrali di osservazione dal 26 gennaio 2026 in poi, il certificato verrebbe richiamato al valore nominale di mille euro.
Alla scadenza sono possibili due scenari. Nel caso in cui le azioni sottostanti si trovassero sopra la barriera del 70% l’investitore riceverà il rimborso dell’intero valore nominale di mille euro. Viceversa, il rimborso sarebbe proporzionale alla performance del worst of. Da notare che se i cali fossero fra il 30 ed il 40% si otterrebbe ugualmente un profitto, considerando la ricca maxicedola del 40% in arrivo a fine febbraio.
Certificati Maxicedola e Minusvalenze
Il concetto di maxicedola ha una duplice valenza nei certificati di investimento. Da un lato permette di ottenere un rendimento, con l’incasso di un ricco premio iniziale, appunto denominato maxicedola. Dall’altra chi ha minusvalenze in portafoglio può posticiparne la scadenza (ed eventualmente anche coprire la minusvalenza nel caso in cui il certificato generi un profitto).
La scheda del certificato ISIN CH1316654560
Ecco di seguito i principali dati relativi al certificato con maxicedola al 40%
- Emittente: EFG International
- Maxicedola: 40%, con osservazione 26 febbraio 2024.
- Ultimo giorno utile per acquistare il certificato ed incassare la maxicedola: 28 febbraio 2024
- Barriera capitale: 70%, con osservazione discreta (soltanto a scadenza)
- Scadenza: 24 gennaio 2028, autocall presente dal 26 gennaio 2026 in poi su base trimestrale
- Valore nominale del certificato: 1000 euro
- Mercato di negoziazione: Euro TLX di Borsa Italiana.
| Azione Sottostante | Prezzo di osservazione iniziale | Barriera capitale (discreta) | Barriera maxicedola (35%) |
| Banco BPM | 4,82 | EUR 3.3761 | 1,687 |
| Eni | 14,76 | EUR 10.3292 | 5,166 |
| RWE | 34,42 | EUR 24.094 | 12,047 |
| Stellantis | 19,52 | EUR 13.6668 | 6,832 |
Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa o consulenza finanziaria. I certificates sono prodotti complessi ed il capitale investito è a rischio.
