Una nuova emissione di BTP Italia con scadenza 2028. Fra il 6 ed il 9 marzo 2023 viene collocato il BTP Italia 2028, un bond con durata 5 anni legato all’inflazione. Il nuovo titolo di Stato protegge il potere d’acquisto dall’inflazione, rivalutando il capitale su base semestrale. Il BTP Italia 2028 garantisce, oltre all’apprezzamento del capitale se vi sarà inflazione, una cedola minima lorda del 2%. Anche la cedola viene rivalutata per l’inflazione dello stesso semestre.
Codice ISIN BTP Italia 2028 – IT0005532715
Qual è il codice ISIN del BTP ITALIA 2028? Il codice ISIN per questa Prima Fase di collocamento è IT0005532715. Ne verrà in seguito assegnato uno aggiornato per la successiva fase di negoziazione sul mercato secondario di Borsa Italiana. Qui sarà possibile comprare e vendere il BTP al prezzo di mercato, che potrà essere inferiore o superiore rispetto al valore di collocamento di 100.
Come funziona il BTP Italia
Il BTP Italia, come le precedenti emissioni, è indicizzato al tasso di inflazione italiana. E’ seguito l’Indice FOI, senza tabacchi, ossia l’Indice dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati, al netto dei tabacchi.
Qual è il livello base dell’indice FOI da considerare per calcolare il rendimento extra legato all’inflazione del BTP Italia 2028? Il numero indice dell’inflazione per questo titolo è 118,24194.
Sono corrisposte cedole minime del 2% su base annua, staccate semestralmente. L’investitore che acquista il BTP Italia 2028 ha quindi la certezza, salvo default dell’emittente, di incassare su base semestrale una cedola minima dell’1% lordo. La tassazione è pari al 12,5%.
Quando rende il BTP Italia
Conviene comprare il BTP 2028? Vediamo quanto rende. Il rendimento del BTP Italia è determinato da una duplice componente. Infatti, il bond paga dei premi fissi del 2%, rivalutati per l’inflazione del periodo. A tale importo si impone la rivalutazione del capitale su base semestrale, in base all’inflazione registrata nel periodo. Da notare come in caso di deflazione, ossia di inflazione negativa, questa seconda componente non potrà essere negativa. Inoltre, anche in questo caso, il rendimento minimo del 2% è comunque garantito.
Il rendimento minimo del BTP Italia sarà ufficializzato nella mattinata di giovedì 9 marzo. Potrà essere confermato il 2% minimo oppure tale valore potrebbe essere rivisto al rialzo. Il Ministero dell’Economia e delle Finanze non ritoccherà al ribasso al tasso di interesse minimo.
L’investimento risulterà profittevole nel caso di elevata inflazione nei prossimi anni. Per contro, se l’inflazione dovesse scendere a zero, l’investitore incasserebbe cedole del 2% annuo senza altri benefici (salvo l’eventuale premio fedeltà di cui parliamo fra poco).
Premio fedeltà
Il BTP Italia prevede un premio fedeltà dello 0,8% per chi acquista il BTP in fase di collocamento (fra il 6 ed il 9 marzo) e lo porta fino a scadenza, il 14 marzo 2028. Pertanto, si incassano, a scadenza, 8 euro lordi extra ogni 1.000 euro investiti oltre alle cedole ed alla rivalutazione del capitale pagate già durante la vita del prodotto
Dove si compra il BTP ITALIA?
E’ possibile acquistare il BTP in collocamento tramite online banking o con i canali tradizionali di banca. Non sono previste commissioni di collocamento. Il BTP Italia 2028 ha scadenza 14 marzo 2028 e si acquista a 100 (valore di emissione e prezzo di rimborso del titolo). Il taglio minimo per acquistare questa obbligazione è pari a mille euro (o multipli di mille euro).
Tassazione
Il regime fiscale italiano prevede una tassazione agevolata per i titoli di Stato al 12,50%. Pertanto, anche sui BTP Italia la tassazione è al 12,5%. Si tratta di un valore dimezzato rispetto al 26% di tasse che si pagano su azioni, dividendi di azioni, certificati di investimento, ETF azionari e prodotti derivati (fra cui i CFD). Sui buoni del Tesoro non è poi prevista l’applicazione della Tobin Tax.
Altri link utili
- Sito del Ministero dell’Economia e delle Finanza
- BTP indicizzati all’inflazione
- Rendimenti BTP già in circolazione
- BTP senza CACS
