Goldman Sachs ha recentemente ampliato la propria gamma di prodotti, presentando quattro nuovi certificati di investimento tematici, legati a settori in forte crescita.
I certificates emessi da Goldman Sachs, infatti, fanno riferimento al settore ESG (codice ISIN JE00BGBBK584), al settore dell’intelligenza artificiale (JE00BLS3BK47), alla cyber security (JE00BLS3BL53) ed ai maggiori fondi private equity (JE00BLS3BJ32).
Certificates di Goldman Sachs
È particolarmente interessante la struttura dei prodotti, che offrono all’investitore una partecipazione lineare agli eventuali rialzi dei sottostanti. Per contro, il capitale è protetto a patto che i sottostanti in questione non cedano oltre il 30% dai prezzi di osservazione iniziale.
La vita complessiva dei certificates è pari a tre anni. La data di osservazione finale è calendarizzata per il 22 luglio 2024. Goldman Sachs provvederà al rimborso dei certificates una settimana più tardi.
Sono tre gli scenari possibili:
- Se il sottostante a scadenza sarà sopra il valore di osservazione inziale l’investitore riceverà un rimborso pari al valore nominale di 100 euro più il rialzo percentuale del sottostante
- Nel caso in cui il sottostante a scadenza si trovi fra il 70 ed il 100% del valore iniziale, il rimborso sarà pari al valore nominale di 100 euro
- Se il sottostante avrà perso oltre il 30% il valore di rimborso sarà commisurato a tale performance negativa.
Il valore nominale dei certificate è pari a 100 euro. Da notare, inoltre, come la barriera nei nuovi certificates di Goldman Sachs è discreta, ossia con osservazione soltanto a scadenza.
Certificates tematici di Goldman Sachs
I certificates tematici di Goldman Sachs permettono all’investitore di puntare su quattro differenti settori. Con questi prodotti è possibile replicare eventuali rialzi dei sottostanti. Inoltre, a differenza dell’acquisto di prodotti simili con ETF, i certificates sono fiscalmente efficienti. Eventuali plusvalenze potrebbero compensare precedenti minusvalenze nel computo per la tassazione.
Esaminiamo nel dettaglio i sottostanti ed i vari settori coperti dai nuovi certificati tematici di Goldman Sachs.
Investire sul Settore ESG
Il primo derivato strutturato da Goldman Sachs (JE00BGBBK584) fa riferimento alla sostenibilità ambientale, sociale ed alla governance, ossia agli investimenti ESG. Questo certificato segue l’indice MSCI World ESG Yield Select Variance Index, calcolato a partire dall’indice MSCI World che include azioni con maggiore capitalizzazione in 23 paesi sviluppati
Questo indice utilizza dati di MSCI ESG Research per fornire esposizione a società leader in termini di prestazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) per il proprio settore, nell’universo MSC I World. L’Indice prevede screening per azioni con alti dividendi e bassa volatilità relativamente ai componenti del settore.
Investire sul settore Cyber security
Il secondo tema, seguito dal certificato ISIN JE00BLS3BL53, è quello della cybersecurity. Si tratta di una questione sempre più centrale nell’attuale contesto. Il sottostante di riferimento è il Solactive Cyber Security Technology Decrement EUR Index. Si tratta di un indice azionario tematico che fornisce esposizione a un insieme di 20-50 società globali, impegnate nel segmento della sicurezza informatica e dei dati, ma anche in un’offerta di data center. Tutte le società vengono selezionate per criteri dimensionali e di liquidità, sono equi ponderate, con un ribilanciamento su base trimestrale dei pesi. I dividendi sono reinvestiti con applicazione di un dividendo sintetico del 5% su base annua.
Investire sul private equity
Per quanto riguarda il settore dei fondi private equity, troviamo il certificato JE00BLS3BJ32 che fa riferimento all’Indice Solactive Private Equity Select Index, composto da un paniere statico di 20 gestori di fondi Private Equity con esposizione globale e diversificata.
Si tratta di un paniere equi ponderato, con un’esposizione del 5% su ogni singolo titolo azionario. I dividendi corrisposti dai componenti del paniere sono reinvestiti per poi applicare un dividendo sintetico del 5% p.a.
Il paniere è equamente ponderato (quindi 5% di esposizione per nome) e ribilanciato ogni
Investire sull’intelligenza artificiale
Oltre alla cyber security negli ultimi anni anche le aziende del settore dell’intelligenza artificiale hanno messo a segno importanti rialzi. Fra i certificates di Goldman Sachs quello con ISIN JE00BLS3BK47 fa riferimento all’indice iSTOXX AI Global Artificial Intelligence High Dividend 30. Questo prodotto consente un investimento mirato in aziende di un’ampia gamma di settori che investono fortemente nello sviluppo di nuove tecnologie di intelligenza artificiale.
Liquidità garantita da Goldman Sachs
Goldman Sachs si pone sul book di contrattazione con offerte in denaro ed in lettera, garantendo la liquidità del prodotto sul mercato secondario. Nel dettaglio questi certificates sono scambiabili sul SeDex di Borsa Italiana.
Tabella riassuntiva dei nuovi certificates tematici di Goldman Sachs
| CODICE ISIN | SOTTOSTANTE | TICKER BLOOMBERG | PREZZO DI RIFERIMENTO INIZIALE | BARRIERA DEI CERTIFICATES |
| JE00BGBBK584 | MSCI World ESG Yield Select Variance Index | M9CXWESY | EUR 1.564,3383 | 70% |
| JE00BLS3BK47 | iSTOXX AI Global Artificial Intelligence High Dividend 30 | SXAAIHDP | EUR 169,76 | 70% |
| JE00BLS3BJ32 | Solactive Private Equity Select Index | SOLPRIVT | EUR 289,08 | 70% |
| JE00BLS3BL53 | Solactive Cyber Security Technology Decrement EUR Index | SOLCYBSE | EUR 321,12 | 70% |
