Fra i nuovi titoli di Stato troviamo il BTP 2035, un buono del tesoro “green”. La scadenza è fissata per il 30 aprile 2035, con una vita complessiva pari a circa 12 anni e mezzo.
Il codice ISIN del nuovo BTP 2035 è IT0005508590. Le cedole del Buono del Tesoro con scadenza 2035 sono pari al 4,00% annuo. Sono pagate posticipatamente ed hanno un importo pari al 2,00% su base semestrale. La tassazione è pari al 12,50% come nei tradizionali Titoli di Stato italiano.
Si tratta del secondo BTP Green emesso dallo Stato italiano. Fa seguito al BTP 2045 (ISIN IT0005438004), che attualmente è il titolo di Stato con il rendimento più elevato (oltre il 4,3% in data 12 settembre 2022). Le cedole del BTP 2045 sono nettamente inferiori, in quanto pari all’1,50%. Ciò determina al momento un prezzo decisamente inferiore alla pari, in area 65.
BTP Green
Ricordiamo che i BTP Green, come da apposita legge di bilancio, sono titoli di Stato italiani con durata lunga e superiore ai dieci anni, dedicati al finanziamento di spese ambientali. Per l’investitore si tratta di normali BTP, i loro proventi sono però utilizzati per finalità con impatto ambientale positivo o per tematiche legate alla transizione ecologica o a questioni idriche, a titolo esemplificativo.
Un nuovo BTP Green, con scadenza 2035
Vediamo alcuni dettagli relativi al collocamento del BTP 2035 ISIN IT0005508590. Il Tesoro italiano ha incaricato Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Credit Agricole e Monte dei Paschi il mandato per il sindacato relativo al collocamento del nuovo BTP 2035. Hanno partecipato al sindacato per il collocamento del nuovo BTP Green con scadenza 2035 circa 290 investitori istituzionali. La domanda ha raggiunto quota 40 miliardi.
Il Ministero dell’Economia ha spiegato che è stata rilevante la partecipazione di investitori ESG, ossia quelli che seguono i parametri Environmental, Social and Governance, legati ai cosiddetti investimenti ESG, a tutela dell’ambiente. A loro è andata oltre la metà dell’emissione.
I fund manager hanno acquistato il 44% di questa emissione, mentre le banche il 30,7%. Circa il 20% degli acquirenti dei BTP 2035 sono investitori di lungo termine, in particolare il 13,7% è stato comprato da fondi pensione. Queste quote potrebbero dunque restare immobilizzate per un arco temporale lungo.
Investitori esteri
Il BTP 2035 è stato acquistato ampiamente da investitori istituzionali esteri provenienti da circa trenta paesi. In particolare, da fondi francesi (oltre il 10%), del blocco Germania/Austria e Svizzera (9,9%) e Spagna e Portogallo (8,4%). Quasi il 7% è finito in Scandinavia.
Rendimento del BTP 2035 – ISIN IT0005508590
Qual è il rendimento del BTP 2035 – ISIN IT0005508590? Sono stati collocati 6 miliardi ad un prezzo di 99,734, per un rendimento finale del 4,06%. Il BTP sarà regolarmente negoziato su Borsa Italiana. Il rendimento varia quindi in funzione del prezzo cui si compra lo strumento finanziario sul mercato secondario.
BTP Marzo 2035
Da notare come questo nuovo BTP Green non sia da confondere con il BTP 2035 che ha scadenza marzo. In questo caso si tratta di un titolo di Stato con codice ISIN IT0005358806 emesso nel lontano 2012. Le cedole sono pari al 3,35% su base annuale. Sono pertanto corrisposte tramite due coupon semestrali dell’1,675% lordo, con la tradizionale tassazione del 12,5% che caratterizza i Titoli di Stato.
Altri approfondimenti sul tema BTP, sul loro funzionamento e sui rischi sono disponibili negli articoli che seguono:
