Si amplia ancora la gamma dei certificati di investimento offerti da Banca Akros. L’emittente, parte del gruppo Banco BPM, ha emesso e quotato in direct listing su Cert-X di Borsa Italiana 15 nuovi certificati di investimento con cedole mensili. La durata dei nuovi prodotti è pari a due anni, con scadenza 12 dicembre 2024 e le barriere variano fra il 50% ed il 75%.
Il valore nominale dei certificates è pari a 100 euro, con cedole potenziali fra lo 0,75% e l’1,6% su base mensile. Il rendimento condizionato varia dunque dal 9% al 19,2% su base annua in base ai certificates scelti.
Barriere discrete ed effetto memoria
La barriera nei certificati di Banca Akros è ad osservazione discreta. Viene pertanto monitorata soltanto alla scadenza dei certificates e non durante l’intera vita dei prodotti. Da notare, poi, la presenza dell’effetto memoria delle cedole. Inoltre, da Giugno 2023, nel caso in cui il valore dell’azione sottostante fosse maggiore o uguale al valore iniziale, il Certificato scadrebbe anticipatamente rimborsando il prezzo di emissione pari a 100 Euro. Sarebbe inoltre pagato il coupon del periodo ed ogni eventuale premio precedentemente non corrisposto.
Nel caso in cui il Certificato non sia stato richiamato anticipatamente, a scadenza è sufficiente che il valore del sottostante non sia al di sotto del Livello Barriera affinché l’investitore riceva un rimborso pari al prezzo di Emissione maggiorato dell’ultimo premio con effetto memoria. In caso contrario il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato della perdita percentuale fatta registrare dall’azione.
Come funzionano i certificates di Banca Akros?
Per comprendere il funzionamento dei nuovi certificati con cedola mensile, denominati da Banca Akros Equity Premium, visioniamo il certificato su Unicredit (IT0005521403).
Il valore di emissione, pari al prezzo nominale, è di 100 euro. In ciascuna finestra cedolare mensile l’investitore incassa premi pari ad un euro (1,00%) se il valore del sottostante alle date di valutazione intermedie è pari o superiore al Livello Soglia Cedola pari a 6,275 Euro.
Come detto, dalla sesta finestra cedolare, è presente l’opzione del richiamo anticipato. Se l’azione si trova su un valore pari o superiore 12,55 euro, il Certificato scade anticipatamente rimborsando il prezzo di emissione di 100 Euro maggiorato del premio di 1,00 Euro. In questo caso sarebbero pagati anche eventuali premi portati a memoria (in aggiunta).
Rimborso alla scadenza dei certificates
Nel caso in cui il certificato arrivi alla naturale scadenza, ci troviamo di fronte a due possibili scenari.
- Se il titolo azionario Unicredit alla data di rilevazione finale (29/11/2024) quota ad un livello uguale o superiore al Livello Barriera (pari a 6,275) il Certificato rimborsa il Prezzo di Emissione pari a 100 euro più l’ultimo premio di 1,00 euro (oltre agli eventuali premi precedentemente non corrisposti);
- Nell’ipotesi in cui l’azione si trovi su valori inferiori, chi ha acquistato il certificato riceve un importo commisurato alla perdita registrata dal sottostante. Come se avesse investito nell’azione Unicredit al prezzo di 12,55 Euro (Valore di Riferimento Iniziale).
Focus su titoli azionari italiani
Fra i sottostanti dei certificates troviamo i principali titoli azionari italiani. Fra questi Intesa Sanpaolo, seguito da due certificates con barriere rispettivamente al 50% ed al 75% (ISIN IT0005521411 e IT0005521700), così come Unicredit (anche qui con due prodotti e due livelli di rischio e rendimento differenti).
Anche su Nexi troviamo due certificates con barriera al 50% ed al 75%. In questo caso le cedole sono rispettivamente dell’1,1% e dell’1,6% su base mensile. Due certificates anche su Enel, così come su Stellantis. Chiudono l’emissione i certificates legati alle azioni di STM, Prysmian e Bayer, unico titolo estero fra i nuovi sottostanti.
Scheda dei certificati con cedola mensile di Banca Akros
| CODICE ISIN | Sottostante | Cedola Mensile | Valore di Riferimento Iniziale | Livello Barriera e Soglia Cedola | Livello di Autocallability |
| IT0005521411 | Intesa Sanpaolo | 0,75 EUR | 2,0845 | 1,0423 (50%) | 2,0845 (100%) |
| IT0005521700 | Intesa Sanpaolo | 1,2 EUR | 2,0845 | 1,5634 (75%) | 2,0845 (100%) |
| IT0005521403 | Unicredit | 1 EUR | 12,5500 | 6,275 (50%) | 12,55 (100%) |
| IT0005521692 | Unicredit | 1,5 EUR | 12,5500 | 9,4125 (75%) | 12,55 (100%) |
| IT0005521718 | Eni | 0,95 EUR | 14,0900 | 9,1585 (65%) | 14,09 (100%) |
| IT0005521882 | Eni | 1,15 EUR | 14,0900 | 10,5675 (75%) | 14,09 (100%) |
| IT0005521874 | Enel | 0,9 EUR | 5,2500 | 3,4125 (65%) | 5,25 (100%) |
| IT0005521908 | Enel | 1,05 EUR | 5,2500 | 3,9375 (75%) | 5,25 (100%) |
| IT0005521890 | Stellantis | 1,05 EUR | 14,9080 | 8,1994 (55%) | 14,908 (100%) |
| IT0005521916 | Stellantis | 1,35 EUR | 14,9080 | 10,4356 (70%) | 14,908 (100%) |
| IT0005521924 | Nexi | 1,1 EUR | 8,4580 | 4,229 (50%) | 8,458 (100%) |
| IT0005521932 | Nexi | 1,6 EUR | 8,4580 | 6,3435 (75%) | 8,458 (100%) |
| IT0005521940 | STM | 1,1 EUR | 36,8800 | 23,972 (65%) | 36,88 (100%) |
| IT0005521957 | Prysmian | 0,9 EUR | 33,4900 | 23,443 (70%) | 33,49 (100%) |
| IT0005521965 | Bayer | 0,95 EUR | 55,0300 | 38,521 (70%) | 55,03 (100%) |
Tutte le informazioni sono disponibili sul sito di Banca Akros. Il presente articolo non costituisce sollecito all’investimento in borsa tramite azioni, certificati di investimento o altri strumenti finanziari.
