Come Investire sul Nasdaq con i Certificates? Vediamo nel dettaglio il nuovo certificato di investimento di Vontobel che ha per sottostanti i titoli azionari di Apple, Amazon, Facebook, Alphabet cl. A e Netflix.
Il nuovo prodotto di Vontobel (codice ISIN DE000VQ3SJ11) stacca cedole condizionate pari all’1,57% a trimestre. Fra i punti di forza del certificato troviamo una barriera cedolare decrescente. Nella prima data di osservazione (19 aprile) è posizionata all’85%, per poi scendere del 5% ogni trimestre, fino a collocarsi al 60% dalla sesta alla decima data di osservazione del certificato. Nel certificato è presente l’effetto memoria. Pertanto, se una cedola non fosse staccata, potrebbe essere recuperata nelle successive finestre. Anzi, grazie al progressivo calo della barriera cedolare, di fatto aumenterebbe la probabilità di incassare il coupon.
La barriera capitale, invece, è fissata al 60%. Si tratta di una barriera discreta, osservata soltanto a scadenza. Eventuali temporanee discese al di sotto di tale soglia non comprometterebbero l’esito del prodotto, se seguite da un ritorno dei titoli al di sopra delle rispettive barriere capitale.
Caratteristiche del certificato DE000VQ3SJ11
Il certificato DE000VQ3SJ11 ha alcune caratteristiche chiave. In primo luogo, è un “worst of”. Per incassare le cedole è pertanto necessario che tutti i sottostanti si trovino sopra la rispettiva barriera.
È denominato in euro, è quindi presente l’effetto quanto. L’investitore non è soggetto al rischio di cambio. Dovrà soltanto analizzare l’andamento dei cinque titoli del NASDAQ: Apple, Amazon, Facebook, Alphabet cl. A e Netflix.
Come detto, offre l’effetto memoria, permettendo quindi il recupero di eventuali cedole non pagate a patto che in una successiva data di osservazione tutti i sottostanti si trovino al di sopra della barriera cedolare.
Scenari a scadenza – Investire sul Nasdaq con i Certificates
Come si calcola il rimborso di questo certificato per investire sul Nasdaq? Se tutti i sottostanti si trovassero al di sopra delle rispettive barriere, l’investitore riceverebbe l’ultima cedola dell’1,57%. A questo coupon si sommerebbero eventuali altre cedole portate a memoria. Viceversa, il rimborso sarebbe pari al nominale decurtato della performance del peggior sottostante. Vediamo un esempio: se l’azione sottostante con la peggior performance avesse perso il 44% dal fixing iniziale, il rimborso sarebbe pari al 56% del valore nominale.
Date di osservazione cedolare del certificato
Sono dieci le date di osservazione di questo certificato per Investire sul Nasdaq. La vita complessiva del prodotto è pari a 30 mesi, con una scadenza nel luglio 2023.
Calendario delle date di osservazione cedolare: 19 Aprile 2021, 19 luglio 2021, 19 ottobre 2021, 19 gennaio 2022, 19 aprile 2022, 19 luglio 2022, 19 ottobre 2022, 19 gennaio 2023, 19 aprile 2023, 19 luglio 2023.
Analisi dei sottostanti: Investire sul Nasdaq con i Certificates
Dopo il crollo del marzo 2020, il Nasdaq è stato il primo indice a tornare sui valori precedenti alla crisi già nel mese di giugno 2020. Anche la seconda parte dell’anno è stata caratterizzata da nuovi rialzi, con una continua corsa dell’indice verso nuovi record.
Come investire sul Nasdaq con i Certificates? Questo certificato permette di fatto di investire sul Nasdaq, coprendo alcuni dei maggiori titoli azionari (ma evitando Tesla, titolo particolarmente volatile).
I sottostanti sono le azioni di Apple, Amazon, Facebook, Alphabet cl. A e Netflix.
Alphabet è stato osservato con un prezzo iniziale di 1,733.50 dollari, Amazon.com 3,099.94$, Apple Inc. 127.11$. per Facebook Inc. il fixing iniziale è pari a 254.35$, per Netflix Inc. 501.27$.
Nell’ultimo anno le azioni di Netflix hanno guadagnato circa il 30%. Il lockdown di fatto non ha penalizzato il colosso televisivo, che ha invece visto crescere il numero di abbonati e contestualmente i ricavi. L’azione naviga in area 530$ con una capitalizzazione di mercato di circa 235 miliardi di dollari.
Amazon vale invece ben 1.600 miliardi. Dal febbraio 2020 i rialzi in questo caso superano il 50%. La crescita delle azioni di Amazon apre poggiarsi su solide basi, con un business sempre più ampio che copre un numero di settori sempre più ampi. Il tutto mentre cresce il numero di persone che scelgono l’e-commerce invece di recarsi fisicamente nei supermercati o nei negozi.
Il lockdown di fatto ha rallentato i ritmi di vita per la gran parte della popolazione mondiale. È cresciuto anche il tempo speso online, con prospettive per ulteriori incrementi dei ricavi per le aziende del settore, come Facebook, Apple ed Alphabet.
Apple è il primo titolo del Nasdaq, con una market cap di 2.200 miliardi. Alphabet class C (ex Google) si trova in quarta posizione con un valore di oltre 1.200 miliardi. Va ricordato che se non fosse avvenuto lo split fra azioni di classe A e di classe C, il cui valore sommato supererebbe Apple. Per quanto riguarda Facebook, la market cap è di oltre 700 miliardi di dollari (settimo titolo per capitalizzazione di mercato del Nasdaq).
Caratteristiche del certificato sul Nasdaq – DE000VQ3SJ11
Codice ISIN DE000VQ3SJ11
Emittente: Vontobel
Mercato di negoziazione: SeDex di Borsa Italiana
Sottostanti: Apple, Amazon, Facebook, Alphabet cl. A e Netflix.
Prezzi di osservazione iniziale: Alphabet 1,733.50 dollari, Amazon.com 3,099.94$, Apple Inc. 127.11$, Facebook Inc.254.35$, Netflix Inc. 501.27$.
Cedole: 1,57% a trimestre
Barriera capitale: 60%
Barriera cedolare: 85%, poi decrescente del 5% fino a collocarsi al 60% dalla sesta data di osservazione ini poi (fino a scadenza).
Effetto memoria: sì
Valuta del certificato: euro (effetto quanto)
Valore nominale: 100 euro
