Nuovi certificates con maxicedola 2022: fra le ultime emissioni di BNP Paribas sul mercato secondario troviamo un’interessante serie di certificates maxi coupon, ossia prodotti che fra meno di tre mesi staccheranno una maxi cedola iniziale.
In questo caso la prima cedola, variabile fra il 12 ed il 18% è incondizionata, venendo quindi pagata indipendentemente dall’andamento dei sottostanti dei certificates. Sono invece condizionate al rispetto di una soglia barriera le successive cedole e la protezione del capitale. La barriera cedolare è posizionata fra il 50 ed il 70% dei prezzi di osservazione iniziale. La scadenza è fissata in data 13 maggio 2025. La barriera capitale è all’europea, con osservazione soltanto a scadenza (discreta).
I certificati con maxi cedola sono già acquistabili sul SeDex di Borsa Italiana con i tradizionali orari di negoziazione.
Le date chiave dei certificates maxicedola
Questi nuovi certificati con maxi cedola pagano il coupon (fra il 12 ed il 18%) il prossimo 23 agosto. Non sono previste condizioni da rispettare, si tratta di fatto di una maxi cedola garantita. Successivamente, a partire dal 14 novembre 2023 in poi sono previste 11 date di osservazione trimestrale. In ciascuna di essere l’investitore incasserà le cedole (variabili fra l’1% ed il 3,50%) a patto che i sottostanti si trovino sopra le rispettive barriere.
Da notare come sia la maxicedola che i successivi coupon possono permettere la compensazione di precedenti minusvalenze. Sono pertanto anche indicati nel caso di minusvalenze in scadenza a fine anno, offrendo la possibilità di spostare e potenzialmente anche di recuperarle nel caso a scadenza i sottostanti siano sopra le barriere (o vengano richiamati in quanto sopra strike già dal sesto mese in poi).
Idee di investimento di BNP Paribas
I nuovi certificati di investimento con maxicedola permettono all’investitore di ottenere un’esposizione su numerosi settori. Quali sono i migliori certificates della nuova emissione? Quali i certificati di investimento consigliati? La scelta spetta all’investitore, in base alla sua propensione al rischio ed alla sua view sui vari settori proposti. Ne vediamo alcuni di seguito, anche se rimandiamo alla tabella a fondo pagina per una più dettagliata lista delle nuove emissioni di certificati con maxi cedola
Un certificato con maxi cedola sul settore automobilistico
Decisamente interessante il certificato ISIN NLBNPIT1B9G8 che ha per sottostanti le azioni di Ford, Stellantis e Ferrari. In questo caso la maxi cedola iniziale incondizionata è pari al 14%, seguita da coupon trimestrali condizionati pari all’1,20%. Fra i punti di forza del prodotto emesso da BNP Paribas troviamo una barriera decisamente ampia, posizionata al 50% dei prezzi di osservazione iniziale. La discesa di Ford registrata in questi ultimi giorni fa sì che il certificato scambi leggermente a sconto.
Sempre sul settore automobilistico, ma con sottostanti più volatili (e quindi con un rischio superiore) troviamo il certificato ISIN NLBNPIT1BVS7. Le azioni da seguire in questo caso sono Tesla, Faurecia e Renault, con barriere anche qui al 50%. Sale il rendimento potenziale, con maxi cedola iniziale garantita del 18%, seguita da coupon trimestrali condizionati del 2,40%.
Certificates maxicedola al 12% sul settore bancario
Il settore bancario potrebbe trarre un certo beneficio dall’inflazione e da tassi di riferimento in ripresa. Al tempo stesso non sono da escludere ulteriori mosse nel risiko bancario visto in questi ultimi anni.
Si colloca in quest’ottica il certificato ISIN NLBNPIT1B9P9 con maxicedola garantita al 12% su Banco BPM, Banca Intesa Sanpaolo e Unicredit Bank. Le successive cedole trimestrali hanno un ammontare dell’1,10%, a fronte di una barriera del certificato collocata al 60% dei prezzi di osservazione iniziale.
Maxicedola del 18% su settore energia rinnovabile
Pensate che l’energia rinnovabile sia il futuro? E soprattutto che le azioni di Plug Power, Solaredge e Sunrun non perderanno oltre il 50% nei prossimi 3 anni?
I certificates maxicedola ISIN NLBNPIT1BAW3 pagano un coupon garantito del 18% già nell’agosto 2022, cui fanno seguito coupon condizionati del 3,50% su base trimestrale (con un ulteriore rendimento potenziale del 14% su base annua).
Certificates con Maxicedola del 16% su aziende del settore turistico
I certificates maxicedola ISIN NLBNPIT1BAT9 pagano una cedola garantita del 16% e successivi coupon del 2% su base trimestrale a patto che Carnival, Airbnb e Tripadvisor non perdano oltre il 50% dai prezzi di osservazione iniziale. Per chi crede che la pandemia sia ormai alle spalle ed il settore turistico sia destinato ad una ripresa nei prossimi anni questo prodotto rappresenta un’interessante idea di investimento.
Maxicedola iniziale del 12% sul settore lusso
Fra i nuovi certificati con maxicedola ne troviamo anche uno sul settore del lusso. Paga una cedola incondizionatadel 12% il 23 agosto 2022 il certificato ISIN sulle azioni di Hermes, Kering e Moncler. Successivamente i coupon sono pari all’1%, a fronte di barriere del 70%. I sottostanti sono relativamente poco volatili, ma nel complesso il prodotto pare meno allettante rispetto a due ottimi maxicedola come ISIN NLBNPIT1B9G8 e ISIN NLBNPIT1B9P9. Soprattutto considerando che la barriera nei due certificati maxicedola menzionati era del 50 e del 60%.
Tabella riassuntiva certificates maxicedola
| Codice ISIN | Azioni Sottostanti | Prezzi di strike | livello barriera | barriera | Maxi cedola | cedole successive |
| NLBNPIT1B9G8 | Ferrari NV | 186.9 | 50% | 93.45 | 14% | 1.20% |
| Ford | 13.5 | 6.75 | ||||
| Stellantis NV | 13.77 | 6.885 | ||||
| NLBNPIT1B9P9 | Banco BPM SpA | 2.915 | 60% | 1.749 | 12% | 1.10% |
| Intesa Sanpaolo SpA | 1.9724 | 1.1834 | ||||
| Unicredit SpA | 9.696 | 5.8176 | ||||
| NLBNPIT1BRG0 | Azimut Holding SpA | 19.98 | 60% | 11.988 | 12% | 1.20% |
| Eni SpA | 13.64 | 8.184 | ||||
| Poste Italiane SpA | 9.67 | 5.802 | ||||
| NLBNPIT1BAP7 | adidas AG | 180.96 | 60% | 108.576 | 15% | 1.50% |
| NIKE Inc | 113.01 | 67.806 | ||||
| Zalando SE | 34.12 | 20.472 | ||||
| NLBNPIT1BAR3 | Hermes | 1070 | 70% | 749 | 12% | 1.00% |
| Kering SA | 460.1 | 322.07 | ||||
| Moncler SpA | 45.36 | 31.752 | ||||
| NLBNPIT1BAS1 | AbbVie Inc | 153.5 | 50% | 76.75 | 16% | 1.60% |
| Bayer AG | 61.54 | 30.77 | ||||
| Moderna Inc | 137.91 | 68.955 | ||||
| NLBNPIT1BAT9 | Airbnb Inc | 121.45 | 50% | 60.725 | 16% | 2.00% |
| Carnival Corp | 14.28 | 7.14 | ||||
| TripAdvisor Inc | 24.77 | 12.385 | ||||
| NLBNPIT1BAU7 | Adyen Nv | 1483.8 | 50% | 741.9 | 17% | 1.60% |
| Nexi | 9.02 | 4.51 | ||||
| Paypal Holding | 78.83 | 39.415 | ||||
| NLBNPIT1BAW3 | Plug Power Inc | 15.03 | 50% | 7.515 | 18% | 3.50% |
| SolarEdge Technologies Inc | 232.25 | 116.125 | ||||
| Sunrun Inc | 21.07 | 10.535 | ||||
| NLBNPIT1BAX1 | Air FranceKLM | 3.887 | 50% | 1.9435 | 17% | 1.70% |
| American Airlines Group Inc | 16.58 | 8.29 | ||||
| TripAdvisor Inc | 24.77 | 12.385 | ||||
| NLBNPIT1BB08 | Leonardo SpA | 9.58 | 60% | 5.748 | 15% | 1.20% |
| Rheinmetall AG | 183.9 | 110.34 | ||||
| Safran SA | 96.53 | 57.918 | ||||
| NLBNPIT1BAZ6 | Adobe Inc | 405.45 | 50% | 202.725 | 16% | 1.50% |
| Intel Corp | 43.6 | 21.8 | ||||
| Snap Inc | 24.75 | 12.375 | ||||
| NLBNPIT1BRV9 | Siemens Gamesa Renewable Energy | 13.295 | 60% | 7.977 | 14% | 1.20% |
| Veolia Environnement SA | 25.98 | 15.588 |
Il presente articolo è redatto a puro scopo informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento.
