Sono ben 15 le nuove emissioni di Intesa Sanpaolo. Ecco i dettagli sui certificati con cedola garantita e scadenza breve emessi dalla banca.
Nuove Emissioni di Intesa Sanpaolo
Sul SeDex di Borsa Italiana sono negoziabili i nuovi certificati di investimento emessi da Intesa Sanpaolo. Si tratta di prodotti di investimento a capitale condizionatamente garantito che offrono una cedola garantita, slegata quindi dall’andamento del sottostante cui fanno riferimento. Può invece variare il valore del rimborso a scadenza, che sarà pari a 100 più l’ultima cedola se i sottostanti si troveranno sopra il valore barriera, mentre sarà invece a 100 meno la perdita percentuale del sottostante qualora si trovasse sotto il livello barriera. In tal caso non sarebbe pagata l’ultima cedola, l’unica condizionata
Certificati di Intesa con cedole fisse
Ha spiegato in una nota Intesa Sanpaolo come “la peculiarità di questa emissione è quella di consentire all’investitore di ricevere dei premi fissi mensili durante la vita del prodotto, di cui il primo verrà corrisposto già a dicembre 2021.”
Questi nuovi derivati fanno riferimento ad un singolo sottostante, selezionato fra titoli a larga capitalizzazione italiani (come le azioni di Enel, Eni, Assicurazioni Generali, Saipem o Leonardo) o esteri (fra questi ricordiamo Renault, BBVA, Deutsche Bank o il colosso dell’energia francese EDF).
I premi mensili variano fra lo 0,38% e lo 0,70%, a fronte di barriere capitale fissate al 70 o al 75% dei prezzi di osservazione iniziale dei sottostanti.
Certificates di Intesa sul SeDex di Borsa Italiana
- Cedole: mensili con valori fra 0,38% e 0,70%
- Barriera cedolare: non presente per le prime 11 cedole che sono incondizionate. Pari al 70 o 75% per l’ultima rilevazione cedolare del 30.11.2022.
- Barriera capitale: europea, con osservazione soltanto a scadenza, 70 o 75% in base al certificato.
- Vita dei certificates: 1 anno
- Mercato di negoziazione: SeDex di Borsa Italiana
| ISIN | Azione Sottostante | STRIKE INIZIALE | LIVELLO BARRIERA | BARRIERA | VALORE NOMINALE | PREMIO PER CERTIFICATO | FREQUENZA CEDOLE | SCADENZA |
| IT0005469405 | Eni | 11,6420 | 75% | 8,7315 | EUR 100 | EUR 0,51 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469413 | STMicroelectronics | 43,1000 | 75% | 32,3250 | EUR 100 | EUR 0,64 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469421 | Qualcomm | 180,5600 | 75% | 135,4200 | EUR 100 | EUR 0,57 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469488 | Saipem | 1,7615 | 75% | 1,3211 | EUR 100 | EUR 0,70 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469439 | Renault | 28,4600 | 70% | 19,9220 | EUR 100 | EUR 0,55 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469447 | Banco BPM | 2,4660 | 70% | 1,7262 | EUR 100 | EUR 0,63 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469454 | Saras | 0,5544 | 75% | 0,4158 | EUR 100 | EUR 0,63 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469462 | BBVA | 4,7025 | 70% | 3,2918 | EUR 100 | EUR 0,62 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469470 | Deutsche | 10,6600 | 70% | 7,4620 | EUR 100 | EUR 0,62 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469496 | EDF | 12,3900 | 75% | 9,2925 | EUR 100 | EUR 0,61 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469504 | UniCredit | 10,6900 | 75% | 8,0175 | EUR 100 | EUR 0,70 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469512 | Leonardo | 5,9820 | 75% | 4,4865 | EUR 100 | EUR 0,55 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469520 | Stellantis | 15,1400 | 70% | 10,5980 | EUR 100 | EUR 0,62 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469538 | Enel | 6,7070 | 75% | 5,0303 | EUR 100 | EUR 0,38 | Mensile | 30/11/2022 |
| IT0005469546 | Assicurazioni Generali | 17,7300 | 75% | 13,2975 | EUR 100 | EUR 0,44 | Mensile | 30/11/2022 |
Esempio sul funzionamento dei nuovi certificates
Prendiamo a titolo esemplificativo il certificato Premium Cash Collect su Unicredit (ISIN IT0005469504). L’investitore può acquistare questo strumento direttamente sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 3 dicembre 2021 attraverso il proprio
intermediario finanziario di fiducia, phone banking o internet banking.
Il certificato strutturato da Intesa Sanpaolo paga 11 premi fissi incondizionati di Euro 0,70 nelle seguenti date (affinché vengano riconosciuti i premi alle
date di pagamento è necessario che i certificati siano acquistati entro 3 giorni lavorativi prima delle date effettive di pagamento):
- 30 dicembre 2021
- 31 gennaio 2022
- 28 febbraio 2022
- 30 marzo 2022
- 29 aprile 2022
- 30 maggio 2022
- 30 giugno 2022
- 29 luglio 2022
- 30 agosto 2022
- 30 settembre 2022
- 31 ottobre 2022
Come detto, trattandosi di cedole incondizionate, il pagamento dei premi avviene indipendentemente da quella che sarà la performance del sottostante. Qualora il valore dell’azione di Unicredit dovesse essere al di sotto del Livello Barriera (pari a 8,0175 euro), il certificato pagherà in ogni caso l’importo di Euro 0,70 mensile.
Inoltre, nel giorno di scadenza del certificato (30 novembre 2022) l’investitore percepirà il prezzo di emissione del certificato di Euro 100 maggiorato dell’ultimo premio condizionato di Euro 0,70 se l’azione Unicredit (alla data di valutazione finale del 28 novembre 2022) dovesse essere pari o superiore del Livello Barriera pari a 8,0175 (il 75% del Valore iniziale del sottostante).
In caso contrario l’investitore subirebbe una perdita pari a quella che avrebbe ottenuto
investendo direttamente nell’azione sottostante.
Da notare come sia presente anche l’effetto quanto, che sterilizza il rischio di cambio nelle nuove emissioni di Intesa Sanpaolo – certificates a cedola fissa.
