Da Vontobel un certificato per investire sulle grandi banche italiane

Banca
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Arriva da Vontobel un nuovo certificato per investire sulle banche italiane con cedole condizionate che possono arrivare fino al 12% lordo su base annua. Vediamo i dettagli

Il codice ISIN del nuovo certificato è DE000VG2U0K0. Le azioni sottostanti sono Banca Popolare dell’Emilia-Romagna (Bper), Fineco Bank, Intesa Sanpaolo e UniCredit. Operativamente le barriere sono posizionate al 60% dei prezzi di osservazione iniziale. Tale soglia rappresenta sia la barriera capitale che la barriera cedolare.

Focus sulle banche italiane e Premi fino al 12% annuo

Il certificato sui bancari italiani prevede premi pagati semestralmente, inizialmente al 17 luglio 2025, da ultimo al 17 gennaio 2028, con un importo del 6% lordo. Per incassare i premi è sufficiente che le quattro azioni si trovino sopra le barriere del 60% nelle rispettive finestre di osservazione.

Da notare come sia anche presente l’effetto memoria delle cedole. Se un premio non fosse pagato non sarebbe necessariamente perso, ma verrebbe portato a memoria con possibilità di recupero nella prima data di rilevazione utile in cui tutti i sottostanti bancari fossero nuovamente sopra barriera.

Scenari alla scadenza

Investire sulle banche

La vita massima del certificato è pari a tre anni. Il rendimento di questo derivato strutturato da Vontobel arriva quindi al 36% lordo complessivo nel giro di tre anni. Da notare come a partire dal primo semestre sia presente l’autocall con trigger al 100% dei prezzi iniziali.

Qual è il valore di rimborso di questo certificato con focus sulle banche italiane? Nel caso in cui non si attivi il richiamo anticipato alla scadenza l’investitore riceverà il pagamento dell’ultima cedola, con effetto memoria, e del valore nominale del certificato, pari a 100 euro, a patto che tutti i sottostanti si trovino sopra il 60% dei prezzi iniziali.

Viceversa, scenario negativo se uno o più sottostanti a scadenza fossero sotto barriera. In tal caso il rimborso sarebbe proporzionale con la performance del worst of, ossia quello che ha fatto registrare la prestazione più negativa.

Ecco, quindi, che si può ottenere un profitto sia in caso di movimenti rialzisti dei sottostanti (con possibilità in questo caso di richiamo anticipato, che se le azioni sottostanti si muovessero in laterale o se scendessero a patto che non sia violata la barriera del 60%. Un prodotto versatile che offre quindi una certa protezione del capitale anche a fronte di moderati ribassi delle azioni bancarie sottostanti.

La scheda del certificato sulle banche italiane

  • Codice ISIN: DE000VG2U0K0
  • Emittente: Vontobel
  • Azioni sottostanti: Bper, Unicredit, Intesa, Fineco Bank
  • Prezzi di osservazione iniziale: Bper Banca 6,224 euro, Banca Intesa 4,0075 euro, Unicredit 40,385 euro, Fineco 17,533 euro
  • Barriere: 60% sia per protezione capitale che per pagamento cedole
  • Premi: semestrali del 6% condizionato lordo
  • Rendimento: fino al 12% lordo su base annua
  • Effetto memoria delle cedole: sì
  • Valore nominale: 100 euro.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e l’investimento con questi prodotti espone l’investitore al rischio di perdita parziale o totale del capitale. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.


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