Certificati Maxi Cedola con doppio premio iniziale: ecco la nuova proposta di investimento di BNP Paribas. I dettagli dei nuovi certificates con maxi cedole.
BNP – Certificati Maxi Cedola “Double Maxi Cash Collect“
BNP Paribas ha recentemente presentato nuovi certificates con un doppio maxi premio, appunto, dei Double Maxi Cash Collect. I nuovi maxi coupon certificates hanno hanno la caratteristica di offrire un doppio premio nelle prime due date di osservazione trimestrali. Le maxi cedole, infatti, nelle prime due finestre si collocano fra il 6,5 e l’11%, con rendimenti potenziali assai allettanti già nei primi mesi.
Nelle successive date di osservazione trimestrale le cedole variano fra l’1 ed il 2%, con un ulteriore flusso cedolare condizionata fra il 4 e l’8% annuo.
Le barriere dei certificates maxi cedola di BNP sono ampie, risultando posizionate su valori collocati fra il 50 ed il 60% dei prezzi di osservazione iniziale. Questo fa sì che l’investimento possa generare un profitto anche nel caso di moderati ribassi o anche di ribassi corposi (per esempio nell’ordine del 30 o 35%), a patto che tali barriere non siano infrante.
Da segnalare come le barriere siano osservate soltanto a scadenza. Differentemente da altre emissioni (dove vi è barriera americana, ossia con osservazione continua), BNP ha quindi scelto di optare per barriere all’europee, con osservazione al termine della vita del prodotto. Questo, chiaramente, rappresenta un altro punto di forza per questi certificates maxi cedola.
Maxi Cedola con effetto memoria
È inoltre presente l’effetto memoria. Pertanto, una cedola eventualmente non incassata non sarebbe definitivamente persa. Potrebbe infatti essere recuperata in una qualsiasi data di osservazione a patto che si verifichino le condizioni per il pagamento dei coupon. Questo vale anche per le due maxicedole iniziali.
In questi certificates maxi cedola di BNP è anche presente l’effetto quanto, che elimina il fattore del rischio di cambio su sottostanti denominati in altre valute. Ciò si lega ad uno degli elementi innovativi di questa emissione, con la presenza di numerosi titoli di Wall Street. Infatti, tra i 14 Certificates Maxi Coupon su panieri worst-of di azioni, 6 sono su sottostanti americani.
Maxi Coupon Certificates – BNP
| ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | LIVELLO BARRIERA | DOPPIO MAXI PREMIO | PREMIO TRIMESTRALE |
| NLBNPIT12JH4* | NIO | 34,19 $ | 18,8045 $ (55%) | 9.5% | 1.5% |
| Tesla | 577,87 $ | 317,8285 $ (55%) | |||
| Ford Motor | 12,14 $ | 6,6770 $ (55%) | |||
| NLBNPIT12JL6* | Plug Power | 27,0200 $ | 13,51 $ (50%) | 11% | 1.80% |
| Enphase Energy | 122,5100 $ | 61,2550 $ (50%) | |||
| SolarEdge Technologies | 221,7200 $ | 110,86 $ (50%) | |||
| NLBNPIT12JK8* | Moderna | 159,5300 $ | 95,718 $ (60%) | 7% | 1.00% |
| Pfizer | 40,0500 $ | 24,03 $ (60%) | |||
| Johnson&Johnson | 170,4500 $ | 102,27 $ (60%) | |||
| BioNTech | 194,5000 $ | 116,7 $ (60%) | |||
| NLBNPIT12JI2* | 53,19 $ | 29,2545 $ (55%) | 9.5% | 1.2% | |
| IQIYI | 13,95 $ | 7,6725 $ (55%) | |||
| Zoom | 312,86 $ | 172,073 $ (55%) | |||
| NLBNPIT12JJ0* | Zalando | 87,10 € | 47,905 € (55%) | 8.5% | 1.00% |
| Farfetch | 40,31 $ | 22,1705 $ (55%) | |||
| Shopify | 1133,36 $ | 623,348 $ (55%) | |||
| NLBNPIT12JM4* | Virgin Galactic | 17,2500 $ | 8,625 $ (50%) | 11% | 2.00% |
| Thales | 83,60 € | 41,80 $ (50%) | |||
| NLBNPIT12JS1 | Varta | 123,25 € | 67,7875 € (55%) | 9% | 1.00% |
| RENAULT | 33,74 € | 18,557 € (55%) | |||
| Stellantis | 15,092 € | 8,3006 € (55%) | |||
| NLBNPIT12JT9 | Valeo | 25,82 € | 15,492 € (60%) | 6.5% | 1.00% |
| Pirelli | 4,75 € | 2,8524 € (60%) | |||
| RENAULT | 33,74 € | 20,244 € (60%) | |||
| NLBNPIT12JN2* | Air FranceKLM | 4,688 € | 2,8128 € (60%) | 8% | 1.00% |
| International Consolidated Airlines | 196,56 £ | 117,936 £ (60%) | |||
| EasyJet | 1008 £ | 604,80 £ (60%) | |||
| NLBNPIT12JO0 | Deutsche Lufthansa | 10,916 € | 6,5496 € (60%) | 7.5% | 1.00% |
| Airbus | 97,14 € | 58,284 € (60%) | |||
| Air FranceKLM | 4,688 € | 2,8128 € (60%) | |||
| Safran | 121 € | 72,60 € (60%) | |||
| NLBNPIT12JQ5 | UniCredit | 10,332 € | 6,1992 € (60%) | 8% | 1.00% |
| Telecom Italia | 0,4386 € | 0,2632 € (60%) | |||
| Stellantis | 15,092 € | 9,0552 € (60%) | |||
| Pirelli | 4,754 € | 2,8524 € (60%) | |||
| NLBNPIT12JU7* | ArcelorMittal | 26,745 € | 16,047 € (60%) | 8% | 1.2% |
| Glencore | 324,6 £ | 194,76 £ (60%) | |||
| BASF | 68,97 € | 41,382 € (60%) | |||
| Tenaris | 9,696 € | 5,8176 € (60%) | |||
| NLBNPIT12JR3* | Zalando | 87,10 € | 52,26 € (60%) | 8% | 1.00% |
| Moncler | 52,76 € | 31,656 € (60%) | |||
| Marks and Spencer | 156,15 £ | 93,69 £ (60%) | |||
| HUGO BOSS | 42,17 € | 25,302 € (60%) | |||
| NLBNPIT12JP7* | Telecom Italia | 0,4386 € | 0,2632 € (60%) | 8% | 1.2% |
| Vodafone | 129,08 £ | 77,448 £ (60%) | |||
| Xiaomi | 26,6 HKD | 15,96 HKD (60%) | |||
| TELEFONICA | 4,1465 € | 2,4879 € (60%) |
*I certificati sono dotati di opzione quanto, l’investitore non è quindi soggetto al riscgio cambio
L’analisi di Luca Comunian
Luca Comunian – manager presso BNP Paribas Corporate & Institutional Banking, ha esaminato questa emissione “I nuovi Double Maxi Cash Collect su panieri di azioni vanno ad arricchire l’ampia offerta di certificati di investimento di BNP. L’elemento distintivo di questa emissione è il pagamento di ben due maxi-premi iniziali ognuno compresi tra l’6,5% e l’11% entro la fine dell’anno. Questo oltre alla barriera profonda di protezione del capitale a scadenza, posta tra il 50% e il 60% del valore iniziale. Inoltre, i nuovi Certificate consentono agli investitori di accedere alle azioni del mercato statunitense attraverso uno strumento denominato in Euro e quotato su Borsa Italiana, protetto inoltre dal rischio cambio tra Euro e Dollaro”.
BNP Paribas
Il ruolo dell’emittente nella creazione e nella vita di un certificato è fondamentale. BNP Paribas vanta solidi rating ed è a pieno titolo uno dei principali emittenti di Certificates del panorama italiano. Grazie ad una presenza globale, BNP Paribas vanta una delle piattaforme di prodotto rivolta a clienti privati più evoluta al mondo. Il team è in grado di fornire in tempi ridotti soluzioni di investimento su misura e in linea con le diverse condizioni di mercato. Offre inoltre una gamma completa e diversificata di strategie, incluse strategie long-short e di copertura.
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