Nuovi 12 Premi Fissi Step-Down Cash Collect di BNP Paribas

Nuovi certificates di BNP Paribas: si amplia ancora la gamma della banca francese con l’emissione di una serie di certificati con 12 premi fissi. I nuovi prodotti hanno un valore nominale di 100 euro e scadenza massima fissata al 22 maggio 2029. I sottostanti su cui sono costruiti i certificati spaziano dal settore bancario, a quello Healthcare a quello tecnologico, in modo da rispondere alle esigenze degli investitori che vogliono esporsi su diversi settori dell’economia. Per tutti troviamo alcuni punti comuni:

• 12 premi fissi, poi premi condizionati
• barriere profonde fra 45 e 60%
• autocall con step down
• valore nominale 100 euro
• emittente solido (BNP Paribas).

Perché un anno di premi fissi e barriere profonde? L’attuale situazione geopolitica resta fortemente tesa, con crisi nel Medio Oriente, tensioni tra Stati Uniti ed Europa e minacce di nuovi dazi, che alimentano un clima di incertezza globale. Al contempo, molti indici azionari continuano a segnare record, ma la crescita appare potenzialmente fragile e facilmente scossa da nuovi shock politici o commerciali, come sanzioni e guerra economica. È in questo contesto che l’investitore cerca rendimenti stabili e allo stesso tempo beneficiare di un buffer di protezione del proprio capitale.

Certificati con premi fissi dallo 0,85% all’1,65%

I nuovi certificati di BNP Paribas offrono premi lordi mensili compresi nel range 0,85% – 1,65% lordo, per un rendimento potenziale annuo tra il 10,20% e il 19,80%.

I primi dodici premi sono fissi. Pertanto sono pagati, fino al 28 maggio 2027, indipendentemente dall’andamento dei sottostanti. Quindi l’investitore ha la certezza di ricevere la cedola mensile fino a maggio del prossimo anno.

Dal 30 giugno 2027 i premi saranno condizionati, cioè il sottostante peggiore dei certificati deve quotare, alle date di rilevazione, ad un prezzo superiore alla soglia barriera, altrimenti i certificati non pagano il flusso mensile. Gli eventuali premi non pagati non andranno persi, ma vengono conservati (effetto memoria) e pagati in una data di rilevazione successiva se la condizione per il pagamento è rispettata.

Barriere capitale fino al 45%

I certificati di BNP Paribas, oltre a pagare 12 premi fissi, offrono all’investitore la protezione del capitale investito nel caso si verificassero ribassi nei mercati finanziari. Questi strumenti finanziari offrono una protezione fino al livello barriera (fra il 45% ed il 60% dei prezzi iniziali), costituendo un buffer rilevante anche in caso di correzioni dei mercati.

La barriera capitale è di tipo europeo, quindi l’osservazione dell’evento avverrà solo alla scadenza del certificato. Nel caso in cui tutti i sottostanti registrano un prezzo superiore alla soglia a scadenza, l’emittente rimborsa il valore nominale. In caso contrario, il rimborso rifletterà l’andamento del sottostante che ha registrato la performance peggiore.

Autocall con struttura Step-down a partire da maggio 2027

In tutti i certificati di BNP Paribas è prevista la presenza del richiamo anticipato automatico (autocall) che si attiva quando tutti i sottostanti registrano, alle date di rilevazione mensili a partire da maggio 2027, un prezzo maggiore ad una percentuale dei relativi valori iniziali. Il livello di autocall è fissato al 95% dei prezzi di strike alla prima finestra di rilevazione, poi questa percentuale si riduce mensilmente di un punto percentuale, fino al raggiungimento del 72%.

Cosa succede quando si attiva l’autocall? I certificati rimborsano prima della loro scadenza naturale il valore nominale di 100 euro e corrispondono tutte le cedole condizionali maturate fino alla data di rimborso (con effetto memoria per quanto riguarda i premi successivi a quelli fissi).

Elenco completo certificati con premi fissi di BNP Paribas

Di seguito la tabella contenente gli ISIN dei certificati con 12 premi fissi, i relativi sottostanti e le soglie barriera. Da notare come molti certificates siano strettamente tematici (come ISIN NLBNPIT304D5 oppure NLBNPIT304E3 o anche NLBNPIT304F0, legati a titoli del settore bancario, o NLBNPIT304M6 su difesa e aerospaziale). Per i prodotti con azioni denominate in dollari fra i sottostanti è presente l’effetto quanto, che elimina quindi il rischio cambio).

ISIN	AZIONI SOTTOSTANTI	VALORE INIZIALE	BARRIERA		PREMIO MENSILE
NLBNPIT304D5	Banco BPM	12,87 Eur	7,079 Eur	55%	1,10% (13,20% p.a.)
	Intesa Sanpaolo	5,539 Eur	3,046 Eur
	Banca MPS	8,577 Eur	4,717 Eur
NLBNPIT304E3	Intesa Sanpaolo	5,539 Eur	3,323 Eur	60%	0,90% (10,80% p.a.)
	Banco BPM	12,87 Eur	7,722 Eur
NLBNPIT304F0	Unicredit	70,46 Eur	35,23 Eur	50%	1,12% (13,44% p.a.)
	Banco BPM	12,87 Eur	6,435 Eur
	Banca MPS	8,577 Eur	4,289 Eur
	Bper Banca	11,598 Eur	5,799 Eur
NLBNPIT304G8	Banca MPS	8,577 Eur	5,146 Eur	60%	1,27% (15,24% p.a.)
	Banca Generali	53,80 Eur	32,28 Eur
	Bper	11,598 Eur	6,959 Eur
	Unicredit	70,46 Eur	42,276 Eur
NLBNPIT304H6	Banca MPS	8,577 Eur	4,7174 Eur	55%	1,30% (15,60% p.a.)
	Société Générale	66,51 Eur	36,581 Eur
	Commerzbank	36,13 Eur	19,872 Eur
NLBNPIT304I4	Nordea	173,10 Eur	95,205 Eur	55%	1,11% (13,32% p.a.)
	BBVA	18,755 Eur	10,315 Eur
	Barclays	425,00 Gbp	233,75 Gbp
	Raiffesen Bank	45,00 Eur	24,75 Eur
NLBNPIT304J2	Leonardo	50,93 Eur	30,558 Eur	60%	0,98% (11,76% p.a.)
	Poste Italiane	24,56 Eur	14,736 Eur
	Enel	9,558 Eur	5,735 Eur
NLBNPIT304K0	Fincantieri	11,385 Eur	5,693 Eur	50%	1,31% (15,72% p.a.)
	Snam	6,31 Eur	3,155 Eur
	Erg	23,02 Eur	11,51 Eur
	STMicroelectronics	52,15 Eur	26,075 Eur
NLBNPIT304L8	Eni	23,86 Eur	14,316 Eur	60%	1,05% (12,60% p.a.)
	Enel	9,558 Eur	5,735 Eur
	Intesa Sanpaolo	5,539 Eur	3,323 Eur
	Ferrari	286,60 Eur	171,96 Eur
NLBNPIT304M6	Rheinmetall	1207,00 Eur	663,85 Eur	55%	1,25% (15% p.a.)
	Boeing	215,01 Usd	118,256 Usd
	Fincantieri	11,385 Eur	6,262 Eur
NLBNPIT304N4	ASML	1249,00 Eur	562,05 Eur	45%	1,65% (19,80% p.a.)
	Stellantis	6,353 Eur	2,859 Eur
	Commerzbank	36,13 Eur	16,259 Eur
	Siemens Energy	167,7 Eur	75,465 Eur
NLBNPIT304O2	Assicurazioni Generali	37,38 Eur	22,428 Eur	60%	0,85% (10,20% p.a.)
	Ageas	66,95 Eur	40,17 Eur
	Zurich Insurance	572,20 Chf	343,32 Chf
	Aegon	7,31 Eur	4,386 Eur
NLBNPIT304P9	Enel	9,558 Eur	4,779 Eur	50%	1,10% (13,20% p.a.)
	Siemens Energy	167,70 Eur	83,85 Eur
	Endesa	36,24 Eur	18,12 Eur
NLBNPIT304Q7	Google	387,66 Usd	174,447 Usd	45%	1,60% (19,20% p.a.)
	Microsoft	417,42 Usd	187,839 Usd
	C3.ai	8,83 Usd	3,974 Usd
NLBNPIT304R5	Qualcomm	195,61 Usd	97,805 Usd	50%	1,30% (15,60% p.a.)
	NXP	294,28 Usd	147,14 Usd
	ASM International	834,80 Eur	417,40 Eur
NLBNPIT304S3	Bayer	38,52 Eur	21,186 Eur	55%	1,15% (13,80% p.a.)
	Eli Lilly	1021,41 Usd	561,776 Usd
	Merck	114,24 Usd	62,832 Usd
NLBNPIT304T1	Quanta Services	714,13 Usd	357,065 Usd	50%	1,25% (15% p.a.)
	GE Vernova	1011,80 Usd	505,90 Usd
	Nextera	90,06 Usd	45,03 Usd
NLBNPIT304U9	Panasonic	3353,00 Jpy	1676,50 Jpy	50%	1,65% (19,80% p.a.)
	Albemarle	169,00 Usd	84,50 Usd
	Tesla	404,11 Usd	202,055 Usd

Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Prima di prendere ogni decisione visionare con attenzione il prospetto informativo. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.