Intesa Sanpaolo ha emesso una nuova serie di certificati bonus cap con barriera continua end of day. I bonus variano dal 7,42% al 14,74%, a fronte di barriere posizionate al 70 o al 75% dei prezzi di osservazione iniziale.
La vita dei certificates bonus è relativamente breve e varia fra i 9 ed i 15 mesi. Le scadenze sono dunque posizionate fra ottobre 2022 ed aprile 2023. Il mercato di negoziazione di questi bonus certificates è il SeDex di Borsa Italiana.
Come funzionano i certificates bonus cap 2022?
Alla scadenza, se il valore di chiusura in ciascuna seduta non è mai risultato inferiore al livello barriera, l’investitore riceve un rimborso pari al valore nominale con l’aggiunta di un bonus che varia da certificato a certificato.
Pertanto, l’investitore ottiene un profitto pari al valore bonus del certificato sia nel caso di rialzi, che se il sottostante dovesse muoversi in laterale o anche se dovesse perdere terreno, a patto che non venga mai toccato (al closing di ciascuna seduta) il livello barriera in ogni giorno di vita del certificato.
In caso contrario il rimborso sarebbe pari alla performance dell’azione sottostante, esattamente come si si fosse investito direttamente in tale attività – senza contare eventuali dividendi – fino ad un livello massimo detto Cap.
Azioni sottostanti dei certificates bonus cap 2022 di Intesa
Tutti i certificates fanno riferimento ad un unico sottostante azionario. È protagonista di questa emissione i titoli dell’indice di borsa FTSE Mib, con una serie di bonus cap certificates che coprono le principali azioni.
Fra questi ricordiamo il certificato ISIN IT0005481251 che ha per sottostante le azioni di Unicredit. In questo caso la barriera è pari al 75% ed il bonus potenziale del 12,81% (con una scadenza di 9 mesi al 14 ottobre 2022).
Ancora su Unicredit troviamo il certificato IT0005481152. In questo caso la scadenza è ad un anno ed il bonus supera il 14%.
Interessante il certificato su Enel (ISIN IT0005481269), con barriera al 75% appena sopra i 5 euro (5,1053 euro) e scadenza ad un anno. In questo caso il bonus è dell’8,69%.
Inoltre, sempre su Enel si sale all’11,78% con il certificato ISIN IT0005481350 che ha scadenza a 15 mesi, nell’aprile 2022.
Per chi crede nel settore petrolifero segnaliamo anche un certificato bonus su Saipem (IT0005481301) con barriera al 70% e premio condizionato del 14,75%.
Sempre sullo stesso comparto, troviamo dei bonus cap certificates su Eni e Snam. Per chi non si attende discese di Eni sotto i 10 euro troviamo il certificato ISIN IT0005481335. La barriera in questo bonus certificates è collocata al 75% (9,87 euro) ed il premio pari al 9,82%. La barriera al 75% su Snam nel certificato IT0005481343 determina invece un bonus potenziale del 7,42%, sempre con scadenza a dodici mesi
Tabella riassuntiva con sottostanti, ISIN e premi bonus dei certificates di Intesa
| CODICE ISIN | SOTTOSTANTE | VALORE INIZIALE SOTTOSTANTE | BARRIERA % | LIVELLO BARRIERA | PREZZO DI EMISSIONE | BONUS/CAP % | IMPORTO BONUS | PERIODO DI DETERMINAZIONE DELL’EVENTO BARRIERA | SCADENZA |
| IT0005481251 | UniCredit | 13,5400 | 75% | 10,1550 | EUR 100 | 112,81% | EUR 112,81 | 17/01/2022 – 12/10/2022 | 14/10/2022 |
| IT0005481269 | Enel | 6,8070 | 75% | 5,1053 | EUR 100 | 108,69% | EUR 108,69 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481103 | Assicurazioni Generali | 18,4400 | 75% | 13,8300 | EUR 100 | 110,35% | EUR 110,35 | 17/01/2022 – 12/04/2023 | 14/04/2023 |
| IT0005481277 | Saipem | 2,0040 | 75% | 1,5030 | EUR 100 | 113,65% | EUR 113,65 | 17/01/2022 – 12/10/2022 | 14/10/2022 |
| IT0005481111 | Banco BPM | 2,8620 | 75% | 2,1465 | EUR 100 | 111,53% | EUR 111,53 | 17/01/2022 – 12/10/2022 | 14/10/2022 |
| IT0005481129 | Stellantis | 18,9740 | 75% | 14,2305 | EUR 100 | 111,18% | EUR 111,18 | 17/01/2022 – 12/10/2022 | 14/10/2022 |
| IT0005481293 | Leonardo | 6,7620 | 75% | 5,0715 | EUR 100 | 107,79% | EUR 107,79 | 17/01/2022 – 12/10/2022 | 14/10/2022 |
| IT0005481301 | Saipem | 2,0040 | 70% | 1,4028 | EUR 100 | 114,74% | EUR 114,74 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481137 | Renault SA | 33,5450 | 70% | 23,4815 | EUR 100 | 110,07% | EUR 110,07 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481327 | Banco BPM | 2,8620 | 70% | 2,0034 | EUR 100 | 112,39% | EUR 112,39 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481145 | BPER Banca | 1,9550 | 70% | 1,3685 | EUR 100 | 113,19% | EUR 113,19 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481152 | UniCredit | 13,5400 | 70% | 9,4780 | EUR 100 | 114,17% | EUR 114,17 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481160 | Deutsche Bank | 11,9540 | 70% | 8,3678 | EUR 100 | 112,92% | EUR 112,92 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481178 | General Electric Company | 103,1600 | 75% | 77,3700 | EUR 100 | 111,24% | EUR 111,24 | 18/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481186 | Stellantis | 18,9740 | 70% | 13,2818 | EUR 100 | 112,06% | EUR 112,06 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481194 | Leonardo | 6,7620 | 75% | 5,0715 | EUR 100 | 111,42% | EUR 111,42 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481202 | Intel Corporation | 55,7000 | 75% | 41,7750 | EUR 100 | 112,60% | EUR 112,60 | 18/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481210 | Société Générale | 34,2350 | 75% | 25,6763 | EUR 100 | 113,43% | EUR 113,43 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481335 | Eni | 13,1600 | 75% | 9,8700 | EUR 100 | 109,82% | EUR 109,82 | 17/01/2022 – 12/01/2023 | 16/01/2023 |
| IT0005481343 | Snam | 5,1120 | 75% | 3,8340 | EUR 100 | 107,42% | EUR 107,42 | 17/01/2022 – 12/04/2023 | 14/04/2023 |
| IT0005481350 | Enel | 6,8070 | 75% | 5,1053 | EUR 100 | 111,78% | EUR 111,78 | 17/01/2022 – 12/04/2023 | 14/04/2023 |
| IT0005481228 | General Electric Company | 103,1600 | 70% | 72,2120 | EUR 100 | 111,34% | EUR 111,34 | 18/01/2022 – 12/04/2023 | 14/04/2023 |
| IT0005481236 | Telefónica | 4,0320 | 75% | 3,0240 | EUR 100 | 112,48% | EUR 112,48 | 17/01/2022 – 12/04/2023 | 14/04/2023 |
| IT0005481244 | Eni | 13,1600 | 75% | 9,8700 | EUR 100 | 111,94% | EUR 111,94 | 17/01/2022 – 12/04/2023 | 14/04/2023 |
