Approfondimento sulla nuova emissione di Bond Unicredit su Borsa Italiana con tasso fisso e scadenza 2036.
Nuovi Bond Unicredit
Tra le novità finanziarie di Novembre si può annoverare senza dubbio l’ultima emissione obbligazionaria di Unicredit. La banca italiana, infatti, in linea con la propria ambizione di essere un emittente one-stop shop, propone un nuovo prodotto: ISIN IT0005571051. Questo, dopo il successo dell’emissione delle obbligazioni a tasso variabile di Ottobre.
Il nuovo Bond potrà essere acquistato in negoziazione diretta sul mercato MOT e Bond-X a un prezzo pari al 100% del valore di emissione. Le caratteristiche principali di questo prodotto targato Unicredit sono le cedole annue al 6,30% lordo liquidate in un’unica soluzione a scadenza e la durata di tredici anni. La scadenza, pertanto, è prevista per il 14 novembre 2036. L’emittente, tuttavia, può far valere il diritto di richiamo anticipato dell’obbligazione (parliamo quindi di un bond callable). In questo caso la vita complessiva dell’obbligazione risulterebbe più breve.
Il richiamo anticipato
Ma come funziona e cosa implica la clausola di recall di questo Bond? Unicredit si è riservata il diritto di poter richiamare IT0005571051 a novembre di ogni anno, dal 2024 al 2035. Questo, dando ovviamente un congruo preavviso di 15 giorni. Nel caso in cui questa clausola venga applicata, all’investitore verrà corrisposto il 100% del valore nominale, nonché tutte le cedole fino a quel momento maturate. Il riscatto, quindi, permetterebbe all’investitore di vedersi riconosciute in anticipo le cedole, sebbene in numero inferiore alle 13 previste.
Alcuni esempi
Vediamo nella pratica due esempi chiarificatori. Ipotizziamo un investimento di 10.000 euro (investimento minimo).
- se l’obbligazione venisse rimborsata al terzo anno (novembre 2026), l’importo di rimborso sarà pari al valore nominale (10.000 Euro) oltre a un importo pari al valore del tasso annuo lordo moltiplicato per tre, pari quindi al 18,9% (1.890 Euro per ogni obbligazione).
- se invece non dovesse scadere anticipatamente, nel novembre 2036 il rimborso sarà pari al valore nominale (10.000 Euro) oltre ad un importo pari al valore del tasso annuo lordo moltiplicato per 13, pari quindi all’81,9% (8.190 Euro per ogni obbligazione). In questo caso l’investitore otterrebbe quindi un profitto dell’81,9% lordo. La tassazione, come da tradizione nei bond corporate, è al 26%.
Principali caratteristiche dei Bond di Unicredit
- ISIN: IT0005571051;
- Tipo di prodotto: Obbligazione in negoziazione diretta;
- Emittente: Unicredit S.p.A.;
- Prezzo di emissione: 100% del Valore Nominale;
- Negoziazione: MOT e Bond-X (Borsa Italiana);
- Valore Nominale: 10.000 euro per obbligazione;
- Investimento minimo e incrementi: 10.000 euro;
- Data di emissione: 14 novembre 2023;
- Data di scadenza: 14 novembre 2036;
- Richiamo anticipato: sì;
- Cedole lorde: Tasso fisso 6,30% annuo lordo (pagato in un’unica soluzione alla scadenza o al rimborso anticipato).
