Focus sui nuovi certificati low barrier cash collect callable di BNP Paribas, già acquistabili su Borsa Italiana.
Barriere ampie, in alcuni casi anche ampissime, che possono arrivare fino al 35%. Con i nuovi certificates low barrier di BNP Paribas si incassano cedole mensili e si ha la protezione del capitale garantita anche a fronte di cali significativi dei sottostanti, a patto che a scadenza si trovino sopra le rispettive barriere, fissate appunto fra il 35% ed il 50% dei prezzi iniziali.
I premi mensili condizionati hanno un importo variabile fra lo 0,70% (pari all’8,40% annuo) e l’1,48% mensile, equivalente al 17,76% annuo. Nei nuovi prodotti strutturati da BNP Paribas è presente anche l’effetto memoria delle cedole.
Rimborso discrezionale dei certificates
La vita massima dei certificati è pari a tre anni, con scadenza nell’ottobre 2026. A partire dalla sesta finestra cedolare in poi, però, l’emittente ha la facoltà di rimborso anticipato. Pertanto, può esercitare in maniera discrezionale la callability dei certificates, accorciandone potenzialmente la durata. In caso di richiamo anticipato l’emittente rimborserà il valore nominale, pari a 100 euro, più tutte le cedole dovute fino a quel momento.
Se il prodotto arriva alla naturale scadenza, sono possibili due scenari. Nel caso in cui tutte le azioni sottostanti si trovino al di sopra delle rispettive barriere, il certificato pagherà il valore nominale di 100 e tutte le cedole previste. In caso contrario il rimborso sarebbe pari al valore nominale, decurtato dalla perdita fatta registrare dal worst of, ossia dal sottostante con la peggiore performance, con una potenziale perdita per l’investitore.
BNP Paribas – Certificates Low Barrier
I nuovi low barrier callable di BNP Paribas permettono di investire su varie tematiche. Troviamo certificates focalizzati su azioni italiane, fra cui NLBNPIT1UWR7, che ha per sottostanti le azioni di Unicredit e Intesa Sanpaolo. Le barriere sono collocate al 50% e le cedole potenziali sono pari all’1% su base mensile.
Stessi sottostanti per il certificato ISIN NLBNPIT1UWS5, ma con barriere al 40%. Interessante il rendimento potenziale, pari allo 0,85% mensile (10,20% annualizzato). Il rendimento massimo sale al 14,40% nel certificato ISIN NLBNPIT1UWU1, che ha per sottostante le azioni di Unicredit, BPER e Banco BPM, con barriere al 50%
Investire sul settore automobilistico
Vediamo ora due certificates low barrier focalizzati sul comparto automobilistico. Per chi volesse puntare su titoli maggiormente volatili troviamo il certificato NLBNPIT1UX09, focalizzato sulle azioni di Stellantis, Renault e Tesla. Barriere ampissime, al 40% dei prezzi di osservazione iniziale e cedole mensili condizionate dell’1,15%, per arrivare a fiorare il 14% annuo.
Una seconda opzione, su titoli con una volatilità minore, come Ferrari, Volkswagen e Porsche, prevedere barriere al 50% e cedole mensili dello 0,85% (ISIN NLBNPIT1UX17). Il rendimento potenziale supera anche in questo caso il 10%.
Barriera al 35% e cedole potenziali al 17,75% annuo
Il certificato con il maggior rendimento potenziale è quello con ISIN NLBNPIT1UX58. I sottostanti sono C3.ai, Alphabet e AMD. Decisamente ampie le barriere, collocate al 35%, mentre le cedole condizionate a tale soglia sono pari all’1,48% su base mensili. Sono presenti numerosi altri certificates sia su azioni italiane, che europee ed americane.
Scheda dei certificates
Ecco di seguito una tabella riassuntiva relativa ai certificates callable di BNP Paribas con barriere fra il 35% ed il 50% e cedole mensili.
| CODICE ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | LIVELLO BARRIERA | PREMIO MENSILE dei CERTIFICATES |
| NLBNPIT1UWR7 | Unicredit | 21,68 € | 10,8375 € (50%) | 1% (12% p.a.) |
| Intesa Sanpaolo | 2,39 € | 1,193 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UWS5 | Unicredit | 21,68 € | 8,67 € (40%) | 0,85% (10,2% p.a.) |
| Intesa Sanpaolo | 2,39 € | 0,9544 € (40%) | ||
| NLBNPIT1UWT3 | Intesa Sanpaolo | 2,39 € | 1,193 € (50%) | 0,9% (10,8% p.a.) |
| Assicurazioni Generali | 18,99 € | 9,495 € (50%) | ||
| Eni | 14,73 € | 7,364 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UWU1 | Unicredit | 21,68 € | 10,8375 € (50%) | 1,2% (14,4% p.a.) |
| Intesa Sanpaolo | 2,39 € | 1,193 € (50%) | ||
| Banco Bpm | 4,53 € | 2,2635 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UWV9 | Unicredit | 21,68 € | 8,67 € (40%) | 0,97% (11,64% p.a.) |
| Intesa Sanpaolo | 2,39 € | 0,9544 € (40%) | ||
| Banco Bpm | 4,53 € | 1,8108 € (40%) | ||
| NLBNPIT1UWW7 | Enel | 5,52 € | 2,48265 € (45%) | 1% (12% p.a.) |
| Stellantis | 17,81 € | 8,0127 € (45%) | ||
| Unicredit | 21,68 € | 9,75375 € (45%) | ||
| NLBNPIT1UWX5 | Tenaris | 14,58 € | 7,2875 € (50%) | 1% (12% p.a.) |
| Nexi | 5,51 € | 2,755 € (50%) | ||
| Stmicroelectronics | 40,38 € | 20,1875 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UWY3 | Mediobanca | 12,29 € | 6,145 € (50%) | 0,9% (10,8% p.a.) |
| Finecobank | 11,04 € | 5,5175 € (50%) | ||
| Moncler | 53,88 € | 26,94 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UWZ0 | Assicurazioni Generali | 18,99 € | 9,495 € (50%) | 0,7% (8,4% p.a.) |
| Axa | 27,31 € | 13,6525 € (50%) | ||
| Allianz | 220,95 € | 110,475 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UX09 | Stellantis | 17,81 € | 7,1224 € (40%) | 1,15% (13,8% p.a.) |
| Renault | 35,95 € | 14,378 € (40%) | ||
| Tesla | 246,54 $ | 98,612 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1UX17 | Ferrari | 281,20 € | 140,6 € (50%) | 0,85% (10,2% p.a.) |
| Porsche | 89,62 € | 44,81 € (50%) | ||
| Volkswagen | 107,10 € | 53,55 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UX25 | American Airlines | 12,29 $ | 4,916 $ (40%) | 1,12% (13,44% p.a.) |
| Air France-klm | 11,66 € | 4,664 € (40%) | ||
| Lufthansa | 7,25 € | 2,8988 € (40%) | ||
| NLBNPIT1UX33 | Leonardo | 13,48 € | 6,74 € (50%) | 0,80% (9,6% p.a.) |
| Airbus | 124,32 € | 62,16 € (50%) | ||
| Mtu Aero Engines | 166,90 € | 83,45 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UX41 | Tripadvisor | 15,77 $ | 6,308 $ (40%) | 1,34% (16,08% p.a.) |
| Carnival | 12,74 $ | 5,096 $ (40%) | ||
| Norwegian Cruise Line | 15,85 $ | 6,34 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1UX58 | Alphabet | 133,3 $ | 46,655 $ (35%) | 1,48% (17,76% p.a.) |
| C3.Ai | 23,97 $ | 8,3895 $ (35%) | ||
| Advanced Micro Devices | 100,08 $ | 35,028 $ (35%) | ||
| NLBNPIT1UX66 | Enel | 5,52 € | 2,2068 € (40%) | 0,93% (11,16% p.a.) |
| Vestas Wind Systems | 139,06 DKK | 55,624 DKK (40%) | ||
| Nextera Energy | 52,78 $ | 21,112 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1UX74 | Oracle | 104,52 $ | 52,26 $ (50%) | 1,02% (12,24% p.a.) |
| Nvidia | 435,17 $ | 217,585 $ (50%) | ||
| Meta | 300,94 $ | 150,47 $ (50%) | ||
| NLBNPIT1UX82 | Ralph Lauren | 112,33 $ | 56,165 $ (50%) | 1% (12% p.a.) |
| Estee Lauder | 141,06 $ | 70,53 $ (50%) | ||
| Richemont | 110,15 CHF | 55,075 CHF (50%) | ||
| NLBNPIT1UX90 | Nike | 95,09 $ | 47,545 $ (50%) | 0,83% (9,96% p.a.) |
| Essilorluxottica | 162,42 € | 81,21 € (50%) | ||
| Adidas | 160,72 € | 80,36 € (50%) | ||
| NLBNPIT1UXA1 | ASML Holding | 547,10 € | 273,55 € (50%) | 0,80% (9,6% p.a.) |
| SAP | 122,30 € | 61,15 € (50%) | ||
| Infineon Technologies | 31,15 € | 15,57 € (50%) |
I certificates sono prodotti complessi ed il capitale è a rischio. Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa.
