In arrivo lo stacco delle maxicedole nella recente gamma di prodotti tematici di Vontobel.
Fra le news in arrivo dall’emittente troviamo anche l’aggiornamento del sito, con nuove funzionalità per gli investitori. Fra le novità dei mesi scorsi di Vontobel ricordiamo anche un certificato tracker su titoli legati all’intelligenza artificiale e un prodotto per investire sul tema biodiversità.
Maxicedole di Vontobel
Archiviato il mese di settembre, ancora caratterizzato dalle affermazioni in versioni da falco delle banche centrali, è iniziato ottobre. Le borse si stanno muovendo al rialzo, ma restano sul filo dell’incertezza, anche per via delle tensioni in Medio Oriente, con tragici risvolti.
Non ci sono invece grandi dubbi relativamente alle maxicedole in arrivo con i certificates di Vontobel. Il prossimo 24 ottobre, infatti, è in calendario la finestra di osservazione per il pagamento delle maxicedole dei recenti certificates con welcome coupon emessi da Vontobel. La barriera per l’incasso dei premi è quasi scontata, in quanto posizionata al 10% dei prezzi di osservazione iniziale. Pertanto, il premio iniziale nei vari certificates di questa emissione viene pagato a patto che il prossimo 24 ottobre i titoli sottostanti nei certificates non abbiano perso oltre il 90% dai prezzi di osservazione iniziale.
Successivamente sono previste cedole bimestrali lorde dell’1% o trimestrali dell’1,50%, con un ulteriore rendimento potenziale fra il 6 ed il 9% annuo.
Struttura dei certificates
È interessante la struttura dei certificates, in particolare per chi mira a posticipare la scadenza di eventuali minusvalenze. Però, troviamo anche cedole potenziali interessanti che rendono i prodotti competitivi anche in ottica post stacco maxicedola (considerando che il prezzo dopo lo stacco del maxipremio iniziale verosimilmente scenderà, rendendo possibile l’acquisto dei medesimi a sconto).
La vita complessiva è pari a tre anni, anche se è presente l’opzione del richiamo anticipato già dalla fine del primo anno di vita dei certificates. La barriera per la protezione del capitale è posizionata al 60%, con osservazione soltanto a scadenza (barriera discreta)
Focus sul certificato Maxicedola DE000VM1B6J1
I sottostanti sono quattro big cap di Piazza Affari: Azimut, Intesa Sanpaolo, Moncler e Tenaris. Si parte forte, con la maxicedola di ottobre pari al 15%, a fronte di una barriera del 10%. Successivamente i coupon sono pari all’1% su base bimestrale, con barriere al 60%. Al momento il certificato ha una quotazione in lettera di 102, che sconta l’ormai imminente maxicedola.
Focus sul Certificato Maxicedola DE000VM1B6K9
Maxicedola del 20% in arrivo per il certificato su Banco BPM, Stellantis, STMicroelectronics, UniCredit (ISIN DE000VM1B6K9). La barriera al 10% lascia pochi dubbi sull’incasso, mentre il certificato naviga circa 4 punti sopra la pari. Anche in questo caso la struttura successiva è simile, con premi condizionati dell’1% ogni due mesi, a fronte di una barriera del 60%.
Sotto la pari
Per chi cercasse un prodotto sotto la pari ricordiamo invece il certificato DE000VM1B6C6, che si acquista in area 99 ed ha per sottostanti le azioni di ASML, Société Générale, Vestas e Volkswagen. Anche in questo caso la maxicedola è in arrivo (20% lordo, barriera del 10%). Seguiranno premi trimestrali condizionati dell’1,50%.
Scheda dei certificati Maxicedola 2023 di Vontobel
Riproponiamo gli otto certificati emessi ad agosto da Vontobel, con Maxicedola lorda fra 12 e 20% in arrivo ad ottobre 2023. Ulteriori dettagli cliccando nei link sui codici ISIN dei prodotti.
| CODICI ISIN | Sottostante | Livello Autocall | Barriere dei certificates | Importo Bonus dei certificates | Scadenza |
| DE000VM1B6J1 | Azimut Intesa Sanpaolo Moncler Tenaris | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 15%, poi cedole bimestrale 1% | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B6K9 | Banco BPM Stellantis STMicroelectronics UniCredit | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 20%, poi cedole bimestrali 1% | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B592 | Moderna Shopify Tesla | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 25%, poi cedole bimestrali 1% | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B6D4 | BPER Leonardo Mediobanca Telecom Italia | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 15%, poi cedola trimestrale 1,50% | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B6C6 | ASML Société Générale Vestas Volkswagen | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 20%, poi cedola trimestrale 1,50%. | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B6B8 | Enphase Energy NVIDIA Paypal | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 25%, poi cedola trimestrale 1,5%. | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B6A0 | Banco BPM Stellantis STMicroelectronics UniCredit | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 12%, poi cedola bimestrale 1%. | 24 agosto 2026 |
| DE000VM1B6H5 | ASML Société Générale Vestas Volkswagen | 100% da agosto 2024 | Soglia Bonus: dal 10% al 60% Barriera: 60% | Maxi Coupon 12%, successivamente cedola trimestrale 1,50% | 24 agosto 2026 |
Azioni italiane e cedole mensili fino a 0,90%
Fra le altre emissioni di Vontobel troviamo il certificato ISIN DE000VM0LVT1. Questo prodotto ha per sottostanti le azioni di Enel, Eni, Stellantis ed Intesa Sanpaolo, con barriere al 50%. Operativamente su Enel il prezzo di osservazione iniziale è pari a 6,124 euro, mentre la barriera è a 3,062, su valori decisamente lontani. Scenario simile per Eni, con uno strike a 13,692 euro e barriera a 6,846 euro. Per le azioni di Banca Intesa Sanpaolo la barriera è posizionata a 1,2812 euro (strike 2,5623 euro). Stellantis ha strike a 18,139 euro. Le cedole lorde condizionate a barriere del 50% sono pari allo 0,9% mensile.
Tutti gli importi cedolari si intendono lordi, va quindi applicata la tassazione del 26%, salvo vi sia un credito di imposta per precedenti minusvalenze.
