Arriva una nuova gamma di certificates da BNP Paribas, con un’innovazione in termini di prodotto grazie ai Certificates Premium Plus Cash Collect. Due livelli barriera premio, con la possibilità quindi di alzare il rendimento base dei certificates in caso di mercati laterali o rialzisti. I prodotto sono già quotati su Borsa Italiana e a fondo articolo i lettori trovano una tabella riassuntiva con i principali punti chiave.
Premi mensili e la possibilità di un bonus extra
Vediamo il funzionamento dei Certificate Premium Plus Cash Collect. Questi certificates consentono di ottenere premi potenziali mensili con Effetto Memoria fino all’1,85% lordo (22,20% p.a.) dell’Importo Nozionale nelle date di valutazione mensili anche in caso di andamento negativo dei Sottostanti, purché i prezzi delle azioni facenti parte del basket siano pari o superiore al livello Barriera Premio.
Inoltre, i Certificates possono corrispondere un premio mensile potenziale aggiuntivo (c.d. Premio Plus) fino allo 0,40% (4,80% annuo lordo) nelle date di valutazione mensili anche in caso di andamento negativo dei Sottostanti, purché la quotazione di tutti i Sottostanti sia pari o superiore al livello Barriera Plus. Operativamente il livello Barriera Plus è più alto del livello Barriera Premio e della Barriera capitale.
In ciascuna finestra di valutazione mensile si avrà quindi diritto al premio a patto che i vari sottostanti siano sopra barriera. Inoltre, se tutti i sottostanti sono sopra la barriera Premio Plus, l’Investitore riceve, oltre al premio mensile potenziale con Effetto Memoria, un premio aggiuntivo (Premio Plus).
La struttura del Certificate consente di beneficiare maggiormente di contesti di mercato positivi, rispetto a una struttura tipica dei Cash Collect Certificate. Da notare come per i premi sia presente l’effetto memoria, mentre i premi Plus non conservano eventuali cedole non pagate.
Possibilità di richiamo anticipato
A partire dal sesto mese, in corrispondenza di ogni data di valutazione di scadenza anticipata, i Certificate possono scadere anticipatamente qualora la quotazione di tutti i Sottostanti sia pari o superiore al Livello Step-Down.
La gamma dei nuovi certificates Premium Plus Cash Collect
Decisamente ricca la selezione dei nuovi certificates, con basket tematici su specifici settori. Fra questi ricordiamo ISIN NLBNPIT303C9, NLBNPIT303D7, NLBNPIT303E5, NLBNPIT303F2, NLBNPIT303H8, scritti sul mondo bancario, mentre NLBNPIT303M8 ha per sottostanti azioni del settore assicurativo.
Con il certificato NLBNPIT303N6, invece, si punta sui colossi europei del mondo difesa ed aerospazio. E’ di grande attualità anche il derivato NLBNPIT303R7 scritto su grandi titoli azionari del settore energetico e petrolifero. Focus sulle Utilities, invece, con il certificato ISIN NLBNPIT303P1 su Enel, A2A, Engie e Veolia per sottostanti.
La barriera premio e quella capitale sono ampie (fra il 40% ed il 60% dei prezzi iniziali), mentre quella per il Premio Plus varia fra il 70% e l’85% in base alle azioni sottostanti scelte.
La scheda della nuova emissione di BNP Paribas
| ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | BARRIERA PREMIO & SCADENZA | BARRIERA % | BARRIERA PLUS % | POTENZIALE PREMIO MENSILE | POTENZIALE PREMIO PLUS | PREMIO COMPLESSIVO IN CASO DI PREMIO PLUS |
| NLBNPIT303C9 | Unicredit | 679.900 € | 373.945 € | 55% | 85% | 0,90% (10,80% p.a.) | 0,25% (3% p.a.) | 1,15% (13,80% p.a) |
| Intesa Sanpaolo | 57.990 € | 31.895 € | ||||||
| Banco BPM | 127.150 € | 69.933 € | ||||||
| NLBNPIT303D7 | Bper | 123.500 € | 74.100 € | 60% | 80% | 0,95% (11,40% p.a.) | 0,20% (2,40% p.a.) | 1,15% (13,80% p.a) |
| Intesa Sanpaolo | 57.990 € | 34.794 € | ||||||
| NLBNPIT303E5 | Banca MPS | 91.340 € | 50.237 € | 55% | 80% | 1,05% (12,60% p.a.) | 0,25% (3% p.a.) | 1,30% (15,60% p.a.) |
| Santander | 107.560 € | 59.158 € | ||||||
| NLBNPIT303F2 | Azimut | 370.500 € | 185.250 € | 50% | 80% | 1% (12% p.a.) | 0,30% (3,60% p.a.) | 1,30% (15,60% p.a.) |
| Banca MPS | 91.340 € | 45.670 € | ||||||
| Fineco | 220.400 € | 110.200 € | ||||||
| Unicredit | 679.900 € | 339.950 € | ||||||
| NLBNPIT303G0 | Banca MPS | 91.340 € | 54.804 € | 60% | 80% | 1,36% (16,32% p.a.) | 0,30% (3,60% p.a.) | 1,66% (19,92% p.a.) |
| Banco BPM | 127.150 € | 76.290 € | ||||||
| Bper | 123.500 € | 74.100 € | ||||||
| Unicredit | 679.900 € | 407.940 € | ||||||
| NLBNPIT303H8 | Banco BPM | 127.150 € | 69.933 € | 55% | 80% | 1,30% (15,60% p.a.) | 0,30% (3,60% p.a.) | 1,60% (19,20% p.a.) |
| Barclays | 442,8000 GBp | 243,5400 GBp | ||||||
| Commerzbank | 364.800 € | 200.640 € | ||||||
| Société Générale | 726.800 € | 399.740 € | ||||||
| NLBNPIT303I6 | Allianz | 3.893.000 € | 2.335.800 € | 60% | 85% | 0,95% (11,40% p.a.) | 0,25% (3% p.a.) | 1,20% (14,40% p.a.) |
| Assicurazioni Generali | 374.500 € | 224.700 € | ||||||
| Intesa Sanpaolo | 57.990 € | 34.794 € | ||||||
| Unicredit | 679.900 € | 407.940 € | ||||||
| NLBNPIT303J4 | Enel | 97.310 € | 53.521 € | 55% | 85% | 0,95% (11,40% p.a.) | 0,25% (3% p.a.) | 1,20% (14,40% p.a.) |
| Eni | 223.050 € | 122.678 € | ||||||
| Intesa Sanpaolo | 57.990 € | 31.895 € | ||||||
| Unicredit | 679.900 € | 373.945 € | ||||||
| NLBNPIT303K2 | Assicurazioni Generali | 374.500 € | 205.975 € | 55% | 85% | 0,92% (11,04% p.a.) | 0,25% (3% p.a.) | 1,17% (14,04% p.a.) |
| Leonardo | 581.000 € | 319.550 € | ||||||
| Poste Italiane | 223.900 € | 123.145 € | ||||||
| NLBNPIT303M8 | Assicurazioni Generali | 374.500 € | 224.700 € | 60% | 85% | 0,78% (9,36% p.a.) | 0,20% (2,40% p.a.) | 0,98% (11,76% p.a.) |
| Unipol | 224.800 € | 134.880 € | ||||||
| Zurich Insurance | 565,2000 CHF | 339,1200 CHF | ||||||
| Axa | 424.500 € | 254.700 € | ||||||
| NLBNPIT303N6 | Coherent | 347,5100 $ | 139,0040 $ | 40% | 70% | 1,85% (22,20% p.a.) | 0,40% (4,80% p.a.) | 2,25% (27% p.a.) |
| Leonardo | 581.000 € | 232.400 € | ||||||
| Rheinmetall | 14.758.000 € | 5.903.200 € | ||||||
| NLBNPIT303O4 | Banca MPS | 91.340 € | 45.670 € | 50% | 80% | 1,78% (21,36% p.a.) | 0,35% (4,20% p.a.) | 2,13% (25,56% p.a.) |
| Siemens Energy | 1.688.400 € | 844.200 € | ||||||
| Stellantis | 73.490 € | 36.745 € | ||||||
| STMicroelectronics | 372.900 € | 186.450 € | ||||||
| NLBNPIT303P1 | A2A | 24.130 € | 14.478 € | 60% | 85% | 0,88% (10,56% p.a.) | 0,20% (2,40% p.a.) | 1,08% (12,96% p.a.) |
| Enel | 97.310 € | 58.386 € | ||||||
| Engie | 281.500 € | 168.900 € | ||||||
| Veolia | 355.100 € | 213.060 € | ||||||
| NLBNPIT303Q9 | Albemarle | 194,8300 $ | 87,6735 $ | 45% | 70% | 1,49% (17,88% p.a.) | 0,35% (4,20% p.a.) | 1,84% (22,08% p.a.) |
| MP Materials | 66,2300 $ | 29,8035 $ | ||||||
| NLBNPIT303R7 | BP PLC | 556,9000 GBp | 306,2950 GBp | 55% | 85% | 1,04% (12,48% p.a.) | 0,25% (3% p.a.) | 1,29% (15,48% p.a.) |
| Chevron | 183,2500 $ | 100,7875 $ | ||||||
| Equinor | 336,1000 NOK | 184,8550 NOK | ||||||
| Repsol | 201.500 € | 110.825 € | ||||||
| NLBNPIT303S5 | AMD | 274,9500 $ | 137,4750 $ | 50% | 80% | 1,41% (16,92% p.a.) | 0,30% (3,60% p.a.) | 1,71% (20,52% p.a.) |
| Dell | 204,2400 $ | 102,1200 $ | ||||||
| Meta | 670,9100 $ | 335,4550 $ |
Scenari alla scadenza dei Premium Plus Certificates
A scadenza, ove i Certificate non siano scaduti anticipatamente, l’investitore si trova di fronte a tre possibili scenari che presentiamo brevemente.
- se la quotazione di tutti i Sottostanti è pari o superiore alla Barriera a Scadenza, i Certificate rimborsano l’Importo Nozionale e pagano il premio mensile e gli eventuali premi non corrisposti precedentemente (Effetto Memoria);
- nello scenario in cui la quotazione di tutte le azioni del paniere sia pari o superiore alla Barriera Plus, i Certificate rimborsano l’Importo Nozionale e pagano il premio mensile, gli eventuali premi non corrisposti precedentemente (Effetto Memoria) e il Premio Plus;
- se la quotazione di almeno uno dei Sottostanti è inferiore alla Barriera a Scadenza, i Certificate pagano un importo commisurato alla performance del peggiore dei Sottostanti (con conseguente perdita, parziale o totale, dell’Importo Nozionale).
MESSAGGIO PROMOZIONALE CON FINALITA’ DI MARKETING – I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio di perdita parziale o totale. Il rendimento indicato è lordo, con tassazione al 26%. Con i certificates l’investitore è soggetto al rischio emittente.
