Come investire in borsa sul settore farmaceutico? Fra i certificates emessi dalla banca svizzera UBS troviamo un prodotto che ha per sottostanti quattro titoli azionari del comparto farmaceutico e ricerca medica. Si tratta delle azioni di Bayer, GSK, Sanofi e Pfizer.
La nuova emissione ha codice ISIN DE000UP0H2X1 e prevede cedole condizionate del 2,5% su base trimestrale, per un rendimento che può quindi arrivare al 10% lordo su base annua. Per incassarlo è condizione necessaria che le azioni farmaceutiche in questione si trovino sopra le rispettive barriere, collocate al 65% dei prezzi di osservazione iniziale.
Anche la barriera capitale è posizionata al 65%, proteggendo quindi l’investitore in caso di moderati ribassi dei sottostanti, grazie alla tradizionale asimmetria dei rendimenti dei certificates. Da notare come la barriera sia osservata soltanto alla scadenza, nel settembre 2027, e non durante l’intera vita del certificato.
Il settore medico e farmaceutico negli anni sembra destinato a crescere, anche considerando il progressivo invecchiamento della popolazione mondiale. Le stime per i fatturati del settore sono positive, anche se chiaramente bisognerà valutare l’andamento delle quattro società sottostanti del certificato.
Scheda del certificato DE000UP0H2X1
Ecco di seguito le azioni sottostanti, i prezzi di fixing, la barriera premio e la barriera capitale del certificato DE000UP0H2X1.
Azione | Prezzo iniziale | Barriera cedole | Barriera capitale |
Bayer | 27,925 | 18,15125 | 18,15125 |
GSK | 1604 | 1042,6 | 1042,6 |
Sanofi | 102,96 | 66,924 | 66,924 |
Pfizer | 29,75 | 19,3375 | 19,3375 |
Investimento con scadenza massima 2029
Il certificato sul settore medico e farmaceutico ha una vita massima pari a cinque anni, con scadenza nel settembre 2029. A partire dalla fine del primo anno (ossia dalla quarta data di rilevazione trimestrale, nel settembre 2025), è presente l’opzione del richiamo anticipato. Nel caso in cui i quattro titoli si trovassero sopra i prezzi iniziali il certificato andrebbe in autocall, pagando la cedola del periodo e rimborsando il valore nominale, pari a 1000 euro.
Se il prodotto non è richiamato anticipatamente, la naturale scadenza è nel settembre 2029. Qui sono possibili due scenari.
- Nel caso in cui le quattro azioni del comparto medico si trovino sopra barriera, l’investitore riceverà il pagamento dell’ultima cedola (con effetto memoria) e il rimborso del valore nominale, pari a mille euro.
- Viceversa, se uno o più titoli fossero sotto barriera, sarebbe il worst of, ossia quello con la performance peggiore, a determinare il valore di rimborso. L’ammontare corrisposto all’investitore sarebbe inferiore a 650 euro per certificato.
Ecco i punti chiave legati al certificato sul settore farmaceutico
- Emittente: UBS
- Codice ISIN: DE000UP0H2X1
- Data di Emissione: 19 settembre 2024.
- Data di Scadenza: 25 settembre 2029.
- Opzione del richiamo anticipato: attiva dal quarto trimestre in poi, trigger 100%
- Cedole condizionate: 2,50% a trimestre
- Rendimento potenziale: 10% lordo su base annua
- Barriera cedolare: 65%
- Barriera capitale: 65%
- Tipologia di barriera: discreta, con osservazione soltanto a scadenza
- Mercato di Quotazione: SEDEX di Borsa Italiana
- Valuta: EURO
- Prezzo di Emissione e valore nominale: 1000 EURO per certificato.
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati nell’articolo sono lordi. La tassazione vigente al momento dell’emissione è del 26%.