Fra i nuovi certificati di investimento airbag, ossia low strike, troviamo una serie emessa da BNP Paribas, con sottostanti azionari appartenenti sia al FTSE Mib che ad altri panieri.
Fra i titoli del FTSE Mib che fungono da sottostanti di questi certificates troviamo tutti i principali bancari, fra cui Intesa SanPaolo, Unicredit e Banco BPM, ma anche Eni, FCA e Leonardo.
Nei sottostanti dei certificati di investimento con airbag emessi da BNP Paribas rientrano anche azioni estere, come Royal Shell Dutch, Airbus, Ryanair e Wirecard.
Aggiornamento – Proprio l’azione di Wirecard, quotata sulla Borsa tedesca, è stata protagonista di un vero e proprio crollo nell’estate 2020, con gli investitori che avevano puntato su Wirecard che si sono trovati di fronte ad una truffa per l’ammanco di quasi due miliardi di dollari ed ad un conseguente crollo delle azioni di Wirecard. Anche il certificato di investimento che aveva Wirecard come sottostante è crollati, riflettendo il prezzo dell’azione (NL0014790628).
Certificato di investimento NL0014790511 su Intesa SanPaolo
Fra i prodotti emessi da BNP Paribas troviamo un certificato airbag con cedola condizionata dello 0,78% mensile, per un massimo del 9,36% annuo avente come sottostante Intesa SanPaolo (CODICE ISIN NL0014790511). Il prezzo di fixing iniziale è pari a 1,4472, con uno strike al 60%. In altre parole, l’investitore è protetto sino ad una discesa a 0,8683 dell’azione Intesa SanPaolo, risultando esposto ad eventuali perdite eccedenti tale soglia con un moltiplicatore di 1,66%.
Se Intesa dovesse apprezzarsi o scendere, ma senza trovarsi a scadenza sotto quota 0,8683 l’investitore otterrebbe pertanto un profitto, viceversa se a scadenza il titolo della banca dovesse essere sotto tale soglia la perdita sarebbe attutita dalla presenza dell’effetto airbag. Una discesa rispetto al prezzo originario del 42% determinerebbe pertanto un rimborso pari a 1.000 – (2×1,66) ossia 96,33, mentre una discesa del 50% comporterebbe un rimborso pari all’83,33%.
Certificato di Investimento NL0014790529 su Unicredit
Rendimento interessante per il certificato di investimento su Unicredit con ISIN NL0014790529, sempre con low strike (airbag) al 60%, che in questo caso significa 4,337 euro a fronte di un prezzo iniziale di 7,228 euro. La cedola mensile viene pagata se il prezzo delle azioni Unicredit non si trova al di sotto di 4,337 euro ed ammonta allo 0,97% mensile, per un possibile rendimento annuo fino all’11,64%.
Investment certificates su FCA NL0014790537
Il certificato su FCA NL0014790537 è uno di quelli con la cedola condizionata maggiore, pari all’1,15% mensile, a patto che l’azienda automobilistica non si trovi sotto quota 4,73 euro nelle varie date di osservazione. Questo certificato offre pertanto un rendimento potenziale massimo del 13,80% annuo se acquistato alla pari. Come tutti gli altri prodotti di questa serie emessa da BNP presenta airbag al 60%.
Certificato di investimento NL0014790586 su Eni
Fra i certificati di investimento emessi da BNP Paribas segnaliamo anche quello su Eni con codice ISIN NL0014790586 ed un prezzo di Fixing pari a 8,68 euro per azione ed uno strike a 5,21, ossia su valori inferiori ai minimi toccati a marzo 2020 nel pieno della crisi derivante dal coronavirus. Questo certificato paga una cedola condizionata mensile pari allo 0,46%, per un massimo annuo pari al 5,52%. Anch’esso offre l’airbag come gli altri certificati di investimento di questa serie.
Scheda riassuntiva dei certificati di investimento airbag emessi da BNP Paribas
Nella tabella seguente presentiamo ISIN, sottostante, prezzo di fixing iniziale, strike (per tutti al 60%) e cedola mensile
