Cosa muove il prezzo del rame? Vediamo un’analisi sul prezzo del rame e previsioni per il metallo rosso.
Analisi prezzo Rame
I prezzi del rame continuano a scambiare poco distante dai massimi storici. Diversi i fattori che hanno beneficiato gli acquisti del metallo rosso. In primis le sempre più importanti prospettive di crescita economica nel post-crisi da Covid-19.
Infatti, secondo le recenti stime dell’OCSE il PIL globale è previsto in crescita del 5,6% nel 2021, previsto in forte crescita soprattutto per le due principali superpotenze del pianeta: USA e Cina.
Rame e previsioni di mercato
Il rame è fortemente legato al ciclo economico a causa dei suoi molteplici impieghi nell’industria grazie alla sua ottima capacità di condurre elettricità e calore. Secondo la Copper Development Association. Infatti la commodity è molto richiesta per il 65% dal settore elettrico e per il 25% da quello industriale.
Solitamente l’andamento di questo metallo viene osservato per capire lo stato di salute dell’economia: se gli ordini iniziano ad essere cancellati o posticipati, il prezzo crollerà. Viceversa con un incremento degli ordinativi le quotazioni inizieranno a salire: su quest’ultimo punto i dati della General Administration of Customs mostrano come nel 2020 le importazioni di rame da parte di Pechino abbiano raggiunto un record a 6,68 milioni di tonnellate.
Prezzo del Rame ed inflazione
Inoltre, la commodity offre una protezione dall’inflazione, dato che potrebbe tornare a salire nei prossimi anni. Vi è un altro motivo per cui i corsi del rame continuano a salire: la transizione energetica spinta dai programmi di stimolo messi a punto da USA ed Eurozona per avvicinare gli obiettivi fissati dagli Accordi di Parigi.
Anche la Cina è intenzionata ad accelerare la de carbonizzazione, puntando ad emissioni zero entro il 2060. In prospettiva, la domanda di rame è attesa in crescita proprio grazie al maggior uso di energie pulite. Il metallo rosso può essere riciclato al 100% senza avere una perdita di performance e riduce le emissioni di CO2 abbassando anche l’ammontare di energia necessaria per produrre elettricità. Il metallo ha un impiego preciso soprattutto per la costruzione di pannelli solari e fotovoltaici e per l’eolico.
Il rame si usa mediamente 5 volte in più rispetto ai sistemi di energia pulita rispetto a quelli tradizionale e quasi 4 volte in più sulle auto elettriche rispetto a quelle a combustibile fossile. Con i veicoli elettrificati, un settore importante per una quota sempre maggiore di mercato e con le rinnovabili attese dall’IEA arrivare a fornire un terzo dell’elettricità mondiale nel 2025, il rame potrebbe continuare a venire privilegiato dagli investitori.
Analisi tecnica prezzo del rame
l grafico settimanale del rame evidenzia un’impostazione decisamente positiva, con i prezzi che da marzo 2020 hanno sfruttato il supporto di 200 dollari per dare vita ad un rally. Oltre alla validità psicologica, su questo livello transitano sia il sostegno orizzontale espresso dai minimi di novembre 2015 che la linea di tendenza ottenuta collegando i minimi di ottobre 2001 e luglio 2002.
Su questa zona, inoltre, le quotazioni hanno dato vita ad un modello di double bottom, confermato con la rottura della neckline a 325 dollari avvenuto dopo il breakout della trendline disegnata con i massimi di settembre 2012 e dicembre 2017. L’obiettivo della figura, calcolato proiettando la sua ampiezza in alto, è 461 dollari, zona di top storici da dove le quotazioni potrebbero iniziare un riassorbimento.
Certificati di Investimento Tematici
Fra le possibilità di investimento sul rame troviamo certificati con leva fissa 7 emessi da Vontobel.
Il prodotto per puntare su un rialzo del rame, appunto con leva 7, ha codice ISIN DE000VE1F627. Il derivato per lo short sul rame ha invece ISIN DE000VE9SLH3.
Da segnalare anche il certificato memory cash collect express legato ad alcuni colossi del settore minerario ed estrattivo. Si tratta di BARRICK GOLD, FREEPORT-MCMORAN, KINROSS GOLD, NEWMONT. Il codice ISIN di questo certificato, sempre targato Vontobel, è DE000VP984R6. In questo investment certificates le cedole semestrali sono pari al 6,50%, con un rendimento potenziale che si assesta pertanto al 13% annuo. La barriera, osservata soltanto a scadenza, è collocata al 55%.
ETF sul rame
Fra gli strumenti per investire sul rame troviamo chiaramente anche gli ETF.
In quest’ottica segnaliamo United States Copper Index Fund (CPER) ed anche iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC). Per entrambi gli ETF per investire sul rame i costi complessivi sono inferiori all’1%. Nell’ultimo anno il rendimento è stato nell’ordine del 40%, grazie alla brillante rimonta della quotazione del rame.
