News su Borsa Italiana, con l’arrivo di una nuova emittente bancaria, con solidi rating. Banque Internationale à Luxembourg S.A. (BIL) e Leonteq Securities AG (Leonteq) hanno quotato nei giorni scorsi il primo certificato di investimento di BIL destinato al mercato italiano.
Il prodotto — un Certificato a Capitale Condizionatamente Protetto – è già quotato sul segmento Certx di EuroTLX ed è stato strutturato e collocato con il supporto di Leonteq in qualità di arranger e distributore. BIL agisce come emittente del certificato, utilizzando quindi la tecnologia di Leonteq. L’azienda svizzera ha infatti curato la strutturazione del payoff, la gestione del rischio e l’accesso alla piattaforma distributiva italiana per la banca lussemburghese.
Il primo certificato di Banque Internationale à Luxembourg S.A
La nuova emissione ha codice ISIN LU3338796462. Operativamente il certificato è monosottostante, ossia basato su un singolo titolo azionario: Unicredit. Sia la barriera capitale che quella cedolare sono posizionate al 60% dei prezzi iniziali.
Su base mensile sono previsti premi dell’1% lordo corrisposti a condizione che l’azione non perda oltre il 40% rispetto al livello osservato inizialmente. Il rendimento potenziale arriva quindi fino al 12% annuo lordo.
Qualora invece l’azione perdesse oltre il 40%, il rimborso sarebbe lineare con la performance del titolo. Se ad esmepio il livello finale del sottostante fosse pari al 45% del livello iniziale (-55% dai prezzi iniziali), il certificato rimborserebbe Euro 450, con una perdita ad di Euro 550 su Euro 1000 investiti.
Rimborso Anticipato alla specifica Data di Rimborso Anticipato: Qualora in uno dei Giorni di Monitoraggio dell’Autocall il prezzo di chiusura ufficiale del Sottostante sia superiore al rispettivo Autocall Trigger Level, si verificherà un Rimborso Anticipato e il prodotto giungerà immediatamente a scadenza.
L’investitore riceverà Euro 1000 (100% del Prezzo di Emissione) più l’Importo della Cedola, se applicabile, per la rispettiva Data di Pagamento della Cedola. Non verranno effettuati ulteriori pagamenti.
Valore di rimborso del certificato alla scadenza
Vediamo i due scenari relativi ai possibili valori di rimborso alla Data di Scadenza:
- Se l’Evento Barriera NON si è verificato l’Investitore riceverà un Regolamento in Contanti uguale al Prezzo di Emissione.
- Se l’Evento Barriera si è verificato, l’investitore riceverà un Regolamento monetario nella Moneta di Rimborso pari al Prezzo di Emissione moltiplicato per il Fixing Finale e diviso per il Livello di Fixing Iniziale.
Un Evento Barriera si considera verificato se il Fixing Finale del Sottostante è pari o inferiore alla barriera. L’investitore potrebbe sostenere una perdita nel caso in cui la somma dell’importo del Regolamento in Contanti alla Data di Rimborso e dell’importo della cedola liquidato sia inferiore al prezzo di acquisto del prodotto. A differenza di un investimento diretto nel Sottostante, l’investitore non riceverà alcun pagamento di dividendi né alcun ulteriore diritto risultante dai Sottostanti (ad es. diritti di voto).
Da notare la scadenza massima che è relativamente breve in quanto pari a due anni (con possibilità di autocall dal terzo mese in poi). Come anticipato, il prodotto è quotato su Borsa Italiana e acquistabile tramite la propria piattaforma finanziaria.
Banque Internationale à Luxembourg S.A – la nuova emittente
Vediamo ora qualche informazione su Banque Internationale à Luxembourg. Fondata nel 1856, BIL è la più antica banca privata del Lussemburgo. Supervisionata dalla BCE, offre servizi bancari e d’investimento a clientela privata, corporate e istituzionale.
Per quanto riguarda i numeri di bilancio, nel 2024 ha registrato un utile netto di circa €170 milioni, mentre il bilancio per il 2025 uscirà a breve. È controllata da Legend Holdings dal 2018.
La Banca al momento gode di solidi rating. BIL è infatti stata valutata A- da S&P (negative outlook) e A2 da Moody’s (stable outlook).
Rischi del certificato
È presente il rischio emittente (rischio che l’emittente del certificato vada in difficoltà finanziaria e non sia in grado di pagare le cedole o rimborsare il capitale a scadenza), mentre il certificato è protetto dal rischio valuta.
Periodo di detenzione raccomandato: 20.04.2028 (fino alla Data di Rimborso). L’obiettivo del prodotto è fornire all’investitore il profilo di rimborso descritto qui sopra. Non esistono altre possibilità di disinvestimento anticipato se non tramite la vendita del prodotto sulla borsa su cui il prodotto è quotato o fuori borsa.
In normali condizioni di mercato, il prezzo al quale l’investitore potrebbe vendere il prodotto dipenderà dai parametri di mercato prevalenti, che potrebbero mettere a rischio l’importo investito. In particolari condizioni di mercato, o in caso di problemi tecnici/interruzioni del servizio, può essere temporaneamente difficile o impossibile vendere e/o acquistare il prodotto.
MESSAGGIO PROMOZIONALE CON FINALITA’ DI MARKETING – I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione 26%.
