Vontobel ha presentato una nuova serie di certificati di investimento. Si tratta di Memory Cash Collect e Cedola Fissa Express Certificates su basket tematici.
I sottostanti di due certificates della nuova emissione di Vontobel sono riferiti ad aziende americane, uno a due azioni tedesche ed un ultimo certificato è invece relativo a due titoli azionari italiani. Questi certificates staccano cedole trimestrali (in un caso incondizionate, negli altri si tratta di cedole condizionate).
Certificato Vontobel cedola fissa DE000VP66V51
Il certificato DE000VP66V51 è un Cedola Fissa Express Certificate e paga cedole trimestrali incondizionate pari al 2,30%, per un totale del 9,20% annuo.
Questo certificato di investimento è modellato su un paniere di aziende leader nel settore informatico americano. I sottostanti sono infatti Cisco Systems, NVIDIA, Palo Alto Networks.
Nel certificato DE000VP66V51 è presente l’opzione quanto. Il prodotto è quindi denominato in euro e l’effetto cambio non inciderà sulla performance del certificato per l’investitore europeo.
Il livello per l’autocall ha una struttura denominata step down, in quanto scende progressivamente dal 100,00% al 91,00%.
La barriera capitale (monitorata a scadenza) è al 65% a fronte di prezzi di osservazione iniziale pari a USD 27,76 per Cisco Systems, USD 301,15 per NVIDIA e USD 169,88 per Palo Alto Networks. Ci sono varie date di osservazioni intermedie a partire dal 16 novembre 2020, sino alla scadenza in data 15 agosto 2022, a patto che non vi sia verificato l’autocall o rimborso anticipato del certificato in precedenti finestre temporali. Come detto il codice ISIN di questa emissione di Vontobel è DE000VP66V51.
Memory Cash Collect Certificate – DE000VP66V69
Un secondo certificato, con codice ISIN DE000VP66V69, ha per sottostante alcune dei titoli azionari con la maggiore capitalizzazione su scala globale: Alphabet, Amazon.com, Apple, Facebook, Microsoft.
Anche in questo certificato di investimento la soglia dell’autocallable scende progressivamente dal 100% all’88%. La barriera capitale e cedolare, con osservazione a scadenza, è ampia e pari al 50%. I prezzi di fixing iniziale sono pari a USD 751,70 per Alphabet, USD 1.564,83 per Amazon.com, USD 227,18 per Apple, USD 129,80 per Facebook e USD 103,97 per Microsoft. Per calcolare le rispettive barriere è pertanto sufficiente dividere tali valori per due.
Anche in questo caso abbiamo numerose date di osservazioni trimestrali, partendo dal 16 novembre 2022. Il certificato DE000VP66V69 scade il 15 agosto 2022, salvo attivazione dell’autocallable. Il premio trimestrale è più bassi, pari all’1,38% ed è presente l’opzione memoria.
Memory Cash Collect Express Certificate DE000VP66V85
Un terzo certificato di investimento targato Vontobel (codice ISIN DE000VP66V85) ha per sottostanti FCA ed Unicredit. In questo prodotto di investimento la barriera autocallable è posizionata al 100%. I prezzi di fixing iniziale sono pari a EUR 9,668 per Fiat Chrysler Automobiles e EUR 8,266 per UniCredit.
La barriera è fissata al 55%, con un’osservazione non continua ma soltanto a scadenza. I valori sono quindi pari a EUR 5,317 per Fiat Chrysler Automobiles, EUR 4,546 per UniCredit. Anche per questo investment certificates vi sono date di osservazione trimestrali dal 16 novembre 2020. Particolarmente ricca la cedola condizionata, pari al 3,35%, per un interessante rendimento potenziale del 13,40% annuo. È presente l’effetto memoria. Le cedole non distribuite non sono quindi perse ma possono essere recuperate in successive date di osservazione se i sottostanti del certificato DE000VP66V85 si trovano al di sopra della barriera cedolare.
Certificates Vontobel – DE000VP66V93
Un quarto certificate targato Vontobel (codice ISIN DE000VP66V93) è relativo a Lufthansa e Volkswagen. In questo prodotto la barriera autocall è posizionata al 100% del valore iniziale, pari a EUR 8,61 per Lufthansa e EUR 138,45 per Volkswagen. Sono invece fissate al 60% sia la barriera capitale che quella cedolare. Le barriere, osservate soltanto a scadenza, sono quindi pari a EUR 5,166 per Lufthansa ed EUR 83,07 per Volkswagen.
Presenta le medesime date di osservazione trimestrale intermedie dei precedenti certificates, a partire dal 16 novembre 2020, con scadenza al 15 agosto 2022. La cedola trimestrale di questo certificato di investimento è pari al 3,30%. Se tutte le cedole dovessero essere staccate l’investitore con il certificato DE000VP66V93 otterrebbe un rendimento pari al 13,20%.
