FreeFinance, un nuovo sito per analizzare e capire i certificati di investimento con la passione di Francesca Fossatelli, bocconiana ed esperta di strumenti finanziari strutturati e finanza. Le abbiamo rivolto alcune domande.
FreeFinance: i certificati di investimento
Una carriera nel mondo dei certificati di investimento. Da dove nasce questa passione?
Sono sempre stata appassionata dello studio della probabilità, fin da bambina. All’università ho scoperto i derivati dal libro di Hull “Risk Management with Derivatives” e me ne sono innamorata. Quindi mi sono specializzata sul pricing di strumenti derivati. Mentre studiavo avevo già iniziato a lavorare nel settore dei Certificati, mi sono appassionata e non ho più lasciato il settore. Si dice “fai quello che ami e non lavorerai un solo giorno della tua vita”. In quest’ottica, credo di non aver mai lavorato.
Emittenti dei Certificati
Il ruolo dell’emittente è centrale nel mondo dei certificati. Francesca Fossatelli, quali sono i rischi per l’emittente quando emette i Certificati?
L’emittente dei Certificates non ha un rischio di mercato: generalmente tutti i prodotti emessi sono coperti, quindi l’emittente non è esposto all’andamento del mercato e non guadagna se l’investitore perde o perde se l’investitore guadagna. L’emittente guadagna dagli scambi (spread e costo del prodotto).
I rischi di un emittente sono quindi legati al business. Emettere un prodotto ha un costo. Più scambia il prodotto, più guadagna l’emittente. Quindi il rischio che ha l’emittente è quello di non recuperare i costi di emissione, per questo investe in campagne marketing e di comunicazione.
Caratteristiche dei Certificati
Francesca Fossatelli, quali sono le caratteristiche dei certificati di investimento di successo?
Il Certificato di sucesso è costruito con barriere di protezione sui supporti, strike vicini ai minimi (o ai massimi nel caso dei Reverse) e su sottostanti stabili che hanno avuto un aumento di volatilità. In altre parole, il timing e la struttura determinano un Certificato di investimento di successo.
Consigli agli investitori
Quali sono i consigli che si sente di dare a chi investe con i certificates?
Penso che il miglior consiglio che possa dare è quello di guardare criticamente ad ogni prodotto. Spesso gli investitori si lasciano abbagliare da alti rendimenti, dalle pubblicità o anche dai maggiori scambi di un prodotto. Bisogna avere consapevolezza dei propri obiettivi di investimento, della rischiosità che si è in grado di sopportare e della propria view di mercato. Con queste consapevolezze si devono passare in rassegna i prodotti disponibili e poi selezionare il prodotto che più risponde alle proprie esigenze.
Investire in Certificati
Quali sono le prime cose che un investitore deve guardare in un certificato?
Ovviamente i sottostanti. Se non conosciamo i sottostanti non investiamo nel Certificato. In aggiunta dobbiamo analizzare la struttura e capire se è compatibile con la rischiosità che siamo in grado di sopportare e con la nostra view di mercato: non comprerò un prodotto con barriera al 70% se penso che il sottostante possa scendere del 50%.
Donne in Finanza
Non sono molte le donne nella finanza. Ancora meno sono quelle che arrivano in ruoli chiave. Quali sono i consigli che ti senti di dare alle ragazze che vogliono iniziare questa carriera?
Il mio consiglio è quello di rischiare, di vivere fuori dalla propria “confort zone” e soprattutto prendersi più responsabilità possibile e crearsi le proprie opportunità, perché in genere non si presentano da sole. Io ho sempre rischiato nella mia carriera: mi sono dimessa da un lavoro e trasferita in Germania (non parlando una parola di tedesco) per seguire un’opportunità. Poi mi sono dimessa da una banca dove avevo una posizione di responsabilità per trasferirmi a Londra durante Brexit e la pandemia per lavorare nell’interesse esclusivo dei miei clienti.
Finanza e Successo
Qual è il segreto per avere una carriera di successo in questo settore?
Il segreto del successo nel settore finanziario, così come in qualsiasi altro settore, è avere a cuore solo ed esclusivamente le necessità del cliente. Il cliente è quello che ti paga lo stipendio e che mantiene in piedi il business. Il cliente è quello che decide il tuo successo o il tuo fallimento. Quindi ogni minuto del lavoro non deve essere speso per capire come far fare soldi alla banca ma come far fare soldi al cliente. In un modo o nell’altro con questo mindset, i risultati arriveranno e con questi anche il successo nella propria carriera.
Francesca Fossatelli: il Progetto
Un nuovo progetto con il sito freefinance.biz. Un focus sui certificates, ma non solo. Da dove nasce questa idea? Qual’è il progetto di Francesca Fossatelli sui Certificati??
Il progetto di FreeFinance in realtà è un’evoluzione di una mission che porto avanti da quando ho iniziato a lavorare nel settore, quella di democratizzare i mercati finanziari.
Quando stavo per iniziare il mio primo lavoro nel settore dei Certificati e stavo cercando tutte le informazioni che mi potessero aiutare nel mio lavoro, avevo trovato tante informazioni su diversi siti web e libri, spesso contraddittorie, parziali, incomprensibili per un neofita. Talvolta difficili da capire anche per me che avevo un background finanziario solido.
Fare Formazione sui Certificati
Lavorando per gli emittenti ho cercato di fare formazione il più aperta possibile. Ho creato le sezioni educational e domande frequenti (FAQ) prendendo spunto dalle domande dei clienti che ricevevo al numero verde e agli eventi. Ho fatto webinar e conferenze sempre aperti ad ogni domanda e critica del pubblico.
Mi sono esposta parlando anche di temi caldi, come la mancanza dei market maker durante il crollo dei mercati di marzo-aprile dello scorso anno o con il caso Wirecard. Ho sempre cercato di aiutare il più possibile il piccolo investitore ad essere informato ed aggiornato.
Una volta uscita dal mondo degli emittenti, ho iniziato un lavoro che mi permette di lavorare con clientela istituzionale. É un lavoro molto stimolante e mi permette di venire a contatto con tanti professionisti ma non volevo lasciare soli gli investitori che contavano su di me, che mi hanno scritto a dicembre sui canali social chiedendo perchè non mi vedevano più nei webinar e come potevano continuare a seguirmi.
FreeFinance: l’investimento consapevole
Allora ho deciso di aprire un sito web che potesse fornire agli investitori gli strumenti per analizzare criticamente i Certificati e altri strumenti di investimento, volevo aiutarli a ragionare come gli investitori professionisti. E sapevo che quest’obiettivo lo avevano a cuore tante altre persone che, come me, hanno deciso di lasciare l’ambiente bancario per fare formazione e aiutare gli investitori nel loro percorso di crescita.
Persone con molta più esperienza di me, che sicuramente sanno trasmettere un grande valore aggiunto, tra cui Tony Cioli Puviani, Gabriele Bellelli, Pierpaolo Scandurra, Alessandro Pavan, Giovanni Borsi e Lorenzo Ippoliti. Quindi è nato FreeFinance, uno spazio in cui i professionisti possono condividere contenuti indipendenti e trasmettere idee e opinioni agli investitori privati, un luogo dove poter ragionare in modo critico e consapevole.
Francesca Fossatelli: la Biografia
Laureata in Finanza quantitativa con il massimo dei voti presso l’Università Commerciale L. Bocconi di Milano e specializzata nella strutturazione e pricing di strumenti derivati, dopo un’esperienza presso BNP Paribas CIB Global Markets, Milano, entra nell’Investment Banking di Bank Vontobel Europe AG, Francoforte.
A soli 26 anni, viene nominata Responsabile Flow Products Development Italia di Vontobel, dove si occupa della selezione, commercializzazione e distribuzione di Certificati e Covered Warrants sul mercato italiano. Sotto la sua guida, l’emittente raddoppia il turnover sui prodotti listati, da 1 a oltre 2 miliardi di euro scambiati e triplica la quota di mercato, dal 5% al 15%.
Nel 2019 introduce i primi Certificati a gestione attiva quotato sul SeDeX di Borsa Italiana e la gamma di certificati di investimento per la Banca Svizzera. Responsabile dei prodotti quotati, crea una gamma di Cash Collect Certificates completa, riuscendo in un anno a raggiungere la prima posizione sul segmento, con una quota di mercato di oltre il 30%.
Dopo aver maturato una significativa esperienza nella strutturazione di soluzioni personalizzate per clientela istituzionale, Francesca Fossatelli nel 2021 decide di dedicarsi full-time a questa attività, si trasferisce a Londra e ricopre il ruolo di Vice-President Structuring & Solutions presso una società specializzata leader di settore.
Nel 2021, con l’obiettivo di democratizzare l’accesso al mercato da parte del piccolo investitore, fonda il sito FreeFinance per promuovere l’educazione finanziaria e creare una community di investitori consapevoli.
Francesca Fossatelli sta scrivendo un libro sui certificati di investimento edito da Hoepli con il trader ed educatore finanziario Gabriele Bellelli, in uscita nel 2021. Auguri Francesca!
FreeFinance: La formazione sui Certificati, di Francesca Fossatelli Visita il sito
