Certificati di investimento su Indici – Marex

investire certificati

Arrivano da Marex tre nuovi certificati di investimento su grandi indici azionari. Cedole mensili per un rendimento potenziale che varia fra il 6,20% annuo lordo ed il 9,18%.

Decisamente ampie le barriere, collocate al 50% dei prezzi di osservazione iniziale. In altre parole, si ottiene un profitto a patto che gli indici sottostanti non perdano il 50% o più dai prezzi di fixing. Vediamo nel dettaglio il funzionamento dei tre certificates su indici (ed ETF legati al maggiore indice azionario del Brasile e dell’azionario cinese). Da notare come i nuovi prodotti siano quotati in euro, con valore nominale, presentino barriere discrete, con osservazione soltanto a scadenza, e abbiano cedole a memoria.

Investire sugli indici Euro Stoxx 50, S&P 500 e Nikkei con i certificati

investire sugli indici
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Partiamo dal certificato maggiormente difensivo, ISIN IT0006764879 con gli indici Euro Stoxx 50, S&P 500 e Nikkei per sottostanti. Le barriere sono collocate al 50%, permettendo quindi all’investitore di ottenere un profitto anche in caso di marcati ribassi degli indici. Il certificato paga premi mensili condizionati pari allo 0,517%, per un rendimento potenziale del 6,20% su base annua.

La barriera del 50% vale sia come barriera cedolare che come barriera capitale. L’autocall è attivo dal sesto mese, con trigger dapprima al 100% e successivamente decrescente dell’1% su base mensile.

Se non si attiva l’opzione del richiamo anticipato sono possibili due scenari a scadenza: se gli indici si trovano sopra barriera, l’investitore riceve il rimborso del capitale e la cedola del periodo, con effetto memoria. In caso contrario il rimborso sarebbe proporzionale con la performance del worst of, ossia del sottostante con l’andamento peggiore fra gli indici legati al certificato.

Investire sul Brasile (e su altri indici) con i certificates

Come investire sul Brasile e su altri grandi indici mondiali con i certificates? Il secondo certificato di questa lista (IT0006764721) ha fra i sottostanti MSCI Brazil ETF, oltre ad Euro Stoxx 50, S&P 500 e Nikkei 225. La presenza dell’indice brasiliano, seguito tramite un ETF tematico, permette al certificato di incrementare di circa il 50% il suo rendimento, con cedole mensili condizionate fino allo 0,765% mensile.

In questo caso l’opzione del richiamo anticipato (autocall) è attiva dal quinto mese in poi, ossia da gennaio 2025.

Euro Stoxx, Nikkei e l’indice cinese per un rendimento fino all’8% annuo

Il terzo certificato è l’unico – fra quelli presentati in questo articolo – con cedole trimestrali. I premi possono arrivare fino all’8% annuo (tramite 4 cedole trimestrali del 2%) e i sottostanti sono Nikkei, Euro Stoxx 50, l’indice americano S&P 500 e l’ETF di iShares che segue le azioni a larga capitalizzazione della borsa cinese. Il codice ISIN di questo certificato emesso da Marex è IT0006764713.

Anche questo certificato è quotato in euro, evitando quindi rischio di cambio per l’investitore. E’ presente l’effetto memoria delle cedole e l’autocall è presente dalla fine del secondo trimestre in poi.

Scheda dei nuovi certificati su indici azionari emessi da Marex su Borsa Italiana

I tre certificates possono essere acquistati alla pari (1000 euro) fino a venerdì. Successivamente il prezzo di mercato oscillerà in base all’andamento dei sottostanti. I prodotti sono quotati su Borsa Italiana dove la liquidità è garantita da Marex, emittente dei certificates.

ISINNome ProdottoCedola p.a.Barriera CedolaBarriera CapitaleScadenza
IT0006764879Phoenix Memory Autocall on Euro Stoxx 50®, S&P 500®, Nikkei 225 © Nikkei Inc.6.20%50%50%12 Novembre 2027
IT0006764721Phoenix Memory Autocall on iShares MSCI Brazil ETF, Euro Stoxx 50®, S&P 500®, Nikkei 225 © Nikkei Inc.9.18%50%50%12 Novembre 2027
IT0006764713Phoenix Memory Autocall on Nikkei 225 © Nikkei Inc., Euro Stoxx 50®, S&P 500®, iShares® China Large-Cap ETF8.00%55%50%9 Agosto 2028

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione 26%.


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