Cedole fisse ed opzione del richiamo anticipato discrezionale: ecco la nuova emissione di certificates callable di BNP Paribas
Certificati Callable con Cedola Fissa BNP Paribas
BNP si conferma particolarmente attiva nelle nuove emissioni di certificates su Borsa Italiana, con 16 nuovi certificati di investimento con cedola fissa e possibilità di richiamo anticipato discrezionale (dal nono mese in poi). Interessanti i rendimenti, con cedole fisse garantite che variano fra lo 0,70% e l’1,45% su base mensile. I premi sono pertanto pagati indipendentemente dall’andamento dei sottostanti.
La barriera capitale è osservata soltanto a scadenza ed è decisamente ampia, risultando posizionata fra il 40% ed il 50% dei prezzi di osservazione iniziale.
Certificates Premi Fissi Callable
I Certificates Premi Fissi Cash Collect Callable sono scritti su panieri azionari e hanno una durata massima pari a tre anni. L’emittente, però, a partire dal nono mese ha la facoltà di richiamare anticipatamente i certificates. In caso di richiamo l’investitore incasserebbe la cedola del periodo e riceverebbe un rimborso pari al valore nominale (100 euro) per certificato.
Nel caso in cui l’emittente decida di esercitare il richiamo anticipato dovrà dare un preavviso di almeno tre giorni lavorativi agli investitori.
Valore di rimborso del certificato
Se il certificato non viene richiamato anticipatamente dall’emittente, alla scadenza sono possibili due scenari. Nel caso in cui la quotazione di tutti le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello Barriera (che varia dallo 40% al 50% del valore iniziale dei sottostanti), il Certificate rimborsa l’importo Nozionale e paga il premio fisso mensile
Per contro, nell’ipotesi in cui uno o più sottostanti si trovasse sotto il livello barriera, il certificato pagherebbe un valore pari al nominale decurtato della perdita fatta registrare dal worst of, ossia il sottostante con la peggior performance. A tale importo sarebbe aggiunta l’ultima cedola fissa. In questa serie di certificates, infatti, le cedole sono pagate indipendentemente dall’andamento dei sottostanti.
Focus sui Certificates callable di BNP Pariibas
I certificati callable emessi da BNP Paribas seguono aziende di vari settori. Per chi vuole investire sul comparto bancario italiano troviamo i certificates NLBNPIT1Q6D4 e NLBNPIT1Q6E2. Nel primo i sottostanti sono le azioni di Unicredit e Banco BPM, con barriere al 50% e cedole fisse garantite dello 0,82% mensile (9,84% annuo). Il secondo, con ISIN NLBNPIT1Q6E2 fa invece riferimento a Unicredit, Intesa Sanpaolo, Mediobanca e ha coupon mensili dello 0,80%.
Si punta sul settore del lusso con il certificato che ha per sottostante Ferrari, Salvatore Ferragamo. Il codice ISIN è NLBNPIT1Q6J1. Le barriere sono posizionate al 50% dei prezzi iniziali e le cedole mensili sono pari allo 0,70% (8,40% annuo).
Si passa al settore assicurativo con il certificato NLBNPIT1Q6M5, con cedole mensili dello 0,80%, per un rendimento fino al 9,60% annuo. Focus sul tech Usa, con Meta, Amazon e Tesla sottostanti del certificate ISIN NLBNPIT1Q6N3. Qui le cedole fisse garantite sono pari all’1,05% mensile, per un rendimento potenziale del 12,60% annuo. Le barriere in questi callable sono posizionate al 50%.
Scendono invece ad un ampissimo 40% le barriere nel certificato callable NLBNPIT1Q6L7 su Carnival, Tripadvisor e Booking. Il tutto a fronte di cedole fisse garantite dell,1,10% su base mensile. Per chi volesse investire sul settore mining (minerario con focus oro e rame) troviamo il certificato ISIN NLBNPIT1Q6P8 con barriere al 50% e cedole fisse al 10,20% annuo.
Nei certificati callable di BNP Paribas con sottostanti denominati in dollari o altre valute è presente l’effetto quanto. L’investitore non è quindi soggetto al rischio di cambio.
Scheda dei nuovi certificati di BNP Paribas
| CODICE ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | BARRIERA A SCADENZA | PREMIO MENSILE |
| NLBNPIT1Q6D4 | Unicredit | 19,13 € | 9,563 € (50%) | 0,82% (9,84% P.A.) |
| Banco BPM | 3,96 € | 1,9815 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6E2 | Unicredit | 19,13 € | 9,563 € (50%) | 0,80% (9,60% P.A.) |
| Intesa Sanpaolo | 2,34 € | 1,171 € (50%) | ||
| Mediobanca | 10,18 € | 5,0875 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6F9 | Pirelli | 4,83 € | 2,415 € (50%) | 0,90% (10,80% P.A.) |
| Tenaris | 12,30 € | 6,15 € (50%) | ||
| Leonardo | 11,02 € | 5,51 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6G7 | Eni | 13,36 € | 6,682 € (50%) | 0,80% (9,60% P.A.) |
| Enel | 6,03 € | 3,0155 € (50%) | ||
| Intesa Sanpaolo | 2,34 € | 1,171 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6H5 | Stellantis | 15,24 € | 7,619 € (50%) | 0,85% (10,20% P.A.) |
| STMicroelectronics | 41,52 € | 20,76 € (50%) | ||
| Nexi | 7,77 € | 3,887 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6I3 | Tenaris | 12,30 € | 4,92 € (40%) | 0,88% (10,56% P.A.) |
| Unicredit | 19,13 € | 7,6504 € (40%) | ||
| Salvatore Ferragamo | 14,80 € | 5,92 € (40%) | ||
| STMicroelectronics | 41,52 € | 16,608 € (40%) | ||
| NLBNPIT1Q6J1 | Moncler | 61,20 € | 30,6 € (50%) | 0,70% (8,40% P.A.) |
| Salvatore Ferragamo | 14,80 € | 7,4 € (50%) | ||
| Ferrari | 269,50 € | 134,75 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6M5 | Assicurazioni Generali | 18,11 € | 9,0525 € (50%) | 0,80% (9,60% P.A.) |
| Axa | 27,86 € | 13,93 € (50%) | ||
| Aegon | 4,43 € | 2,2145 € (50%) | ||
| Ageas | 41,29 € | 20,645 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6S2* | Macy’s | 14,770 $ | 5,908 $ (40%) | 1,40% (16,80% P.A.) |
| Farfetch | 5,320 $ | 2,128 $ (40%) | ||
| Zalando | 30,09 € | 12,036 € (40%) | ||
| NLBNPIT1Q6Q6* | Repsol | 13,35 € | 6,6725 € (50%) | 0,90% (10,80% P.A.) |
| Occidental Petroleum | 59,680 $ | 29,84 $ (50%) | ||
| Valero Energy | 112,500 $ | 56,25 $ (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6K9* | American Airlines | 14,070 $ | 7,035 $ (50%) | 1,12% (13,44% P.A.) |
| Easyjet | 499,900 GBp | 249,95 GBp (50%) | ||
| Air France-klm | 1,67 € | 0,83375 € (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6L7* | Carnival | 11,040 $ | 4,416 $ (40%) | 1,10% (13,20% P.A.) |
| Tripadvisor | 15,650 $ | 6,26 $ (40%) | ||
| Booking | 2637,490 $ | 1054,996 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1Q6T0* | Alphabet | 122,560 $ | 49,024 $ (40%) | 1,37% (16,44% P.A.) |
| C3.Ai | 27,160 $ | 10,864 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1Q6N3* | Amazon | 114,990 $ | 57,495 $ (50%) | 1,05% (12,60% P.A.) |
| Meta | 246,740 $ | 123,37 $ (50%) | ||
| Tesla | 185,770 $ | 92,885 $ (50%) | ||
| NLBNPIT1Q6O1* | Sunrun | 16,640 $ | 6,656 $ (40%) | 1,45% (17,40% P.A.) |
| Solardedge Technologies | 288,950 $ | 115,58 $ (40%) | ||
| Sunnova Energy | 16,230 $ | 6,492 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1Q6P8* | Barrick Gold | 17,750 $ | 8,875 $ (50%) | 0,85% (10,20% P.A.) |
| Kinross Gold | 5,050 $ | 2,525 $ (50%) | ||
| Freeport-mcmoran | 34,680 $ | 17,34 $ (50%) |
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa.
