Novità in casa Vontobel, con una ricca serie di certificates con barriera premio al 30% e barriera capitale fra il 50 ed il 60%. Le cedole sono pagate su base mensile e variano fra lo 0,80% e l’1,05% lordo mensile.
Barriera premio al 30%
In questi ultimi anni abbiamo visto numerosi certificati con barriera capitale su valori più bassi rispetto a quella premio: qui lo scenario si inverte. Anche a fronte di ribassi elevati dei sottostanti (fino al 70%) i premi saranno pagati. Da notare, poi, come la barriera capitale sia europea, con osservazione soltanto alla scadenza. Una gamma, quindi, indicata per chi si attende movimenti laterali o anche moderatamente ribassisti da parte dei titoli sottostanti, con barriere profonde sia per la protezione del capitale che per i premi (pagati fino a – 70% dai prezzi iniziali).
La struttura ideata da Vontobel prevede inoltre la possibilità di rimborso anticipato automatico a partire da dicembre 2026, qualora alle relative date di osservazione risultino soddisfatte le condizioni previste per ciascun prodotto.
La nuova emissione: basket tematici
L’emissione si articola su panieri composti da quattro titoli e consente di prendere esposizione a temi settoriali differenti, con società europee, statunitensi e asiatiche appartenenti a comparti chiave dei mercati azionari.
Vontobel non ha quindi ricercato nomi con elevatissima volatilità, puntando su sottostanti maggiormente resilienti, per strutture – almeno in linea di principio – maggiormente solide. Vediamo ora i certificati dell’emissione, con i livelli barriera capitale, le azioni sottostanti e i rendimenti lordi potenziali.
Barriera 50%
- DE000VY7WDQ3 – paniere Difesa e Aerospazio: Rheinmetall, Rolls-Royce, Leonardo, GE Aerospace (Cedola potenziale 11,40% per anno).
- DE000VY7WDT7 – paniere Banche Europee: Deutsche Bank, Barclays, BBVA, BNP Paribas (Cedola potenziale 12% p.a.).
- DE000VY7WDV3 – paniere Lusso: Burberry, Kering, Ralph Lauren, LVMH (Cedola potenziale 12% p.a.).
- DE000VY7WDW1 – paniere Sponsor Mondiali di Calcio: Coca-Cola, Adidas, Lenovo, Visa (Cedola potenziale 12% p.a.).
- DE000VY7WDX9 – paniere Sportswear: Nike, Puma, Li Ning, Adidas (Cedola potenziale 12,60% p.a.).
Barriera capitale 55%
- DE000VY7WDS9 – paniere Banche Italiane: Banca Mediolanum, UniCredit, Intesa Sanpaolo, BPER Banca (Cedola potenziale 10,80% per anno).
Barriera capitale 60%
- DE000VY7WDR1 – paniere Utilities ed Energia Europea: RWE, E.ON, Endesa, Engie (Cedola potenziale 9,60% p.a.).
- DE000VY7WDU5 – paniere Oil & Gas: BP, Exxon Mobil, Total Energies, Repsol (Cedola potenziale 10,20% p.a.).
Come Funzionano i certificati barriera cedola 30% di Vontobel?
Ogni mese fino a scadenza, a meno di richiamo anticipato:
- Ogni mese il Certificato paga la cedola a condizione che tutti i sottostanti non abbiano perso più del 70% rispetto al Prezzo di Riferimento Iniziale (Soglia Bonus del 30%).
- Diversamente, se uno o più titoli sono sotto barriera il certificato non paga la cedola. Però il premio viene memoriazzato con la possibilità quindi di essere corrisposto ad una data futura in caso in cui le condizioni per la cedola tornino ad essere rispettate.
A partire dal 6° mese:
- Se alla Data di Valutazione mensile, tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello di Autocall (Stepdown), il certificato viene richiamato anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre alla cedola del relativo mese.
- Se alla Data di Valutazione mensile, almeno uno dei sottostanti è al di sotto del Livello di Autocall, il certificato prosegue.
Valore di rimborso dei certificates
Gli scenari a scadenza sono due. Vediamoli brevemente
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre alla cedola del periodo.
- Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance più la cedola.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Prima di prendere ogni decisione di investimento verificare di aver visionato prospetto informativo e compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non verranno pagati.
