Come investire con i certificates con airbag? Arriva da BNP Paribas un’interessante gamma, che offre il plus dell’airbag, volto a mitigare le perdite in caso di crolli dei mercati, senza però rinunciare ad un rendimento potenziale in doppia cifra.
Certificates cash collect callable con premi mensili
La nuova serie di prodotti corrisponde agli investitori premi mensili condizionati con effetto memoria compresi tra lo 0,90% (10,80% p.a.) e l’1,15% (13,80% p.a.) dell’Importo Nozionale nelle date di valutazione mensili anche nel caso di andamento negativo delle azioni sottostanti a condizione che la quotazione di tutti i sottostanti sia pari o superiore al livello Barriera.
Da notare come la barriera sia ampia, in quanto collocata al 50 o 55% dei valori iniziali. Tale livello corrisponde anche al livello strike. Barriere così ampie permettono agli investitori di ottenere un profitto anche a fronte di ribassi del 20-30-40% da parte dei sottostanti.
Certificates callable
La vita massima dei certificates è pari a tre anni, con scadenza 7 novembre 2028. Però, a partire dal sesto mese di vita dei certificates BNP Paribas ha la possibilità di richiamare anticipatamente i prodotti (softcallable). In tal caso l’investitore riceverebbe il premio del mese (con effetto memoria) e il rimborso del valore nominale, pari a 100 euro per certificato.
Come funziona l’effetto airbag?
Spieghiamo brevemente il funzionamento dell’Effetto Airbag. Di fatto permette di contenere gli effetti negativi di eventuali ribassi delle azioni che compongono il paniere oltre il Livello Airbag. In questo modo limita significativamente le perdite rispetto a un investimento in un classico certificate Cash Collect su panieri di azioni.
Prendiamo in esempio un certificato con livello strike ed airbag 50%. Se alla scadenza il worst of avesse perso il 55%, con un tradizionale cash collect il rimborso sarebbe pari a 45 euro. Con la presenza dell’airbag il rimborso sarebbe pari a 90 euro.
La perdita – nei certificates airbag 50% – sarebbe pari soltanto al doppio della perdita oltre il livello airbag (quindi 100 – 5*2 = 90 euro di rimborso). Ciò grazie allo strike al 50% dei prezzi iniziali.
Anche questa emissione offre prodotti decisamente interessanti sul mondo bancario, come i certificates ISIN NLBNPIT2XBU7 su banche italiane oppure ISIN NLBNPIT2XBV5 su grandi banche europee. Focus sul settore difesa con il certificato ISIN NLBNPIT2XBX1, con airbag al 50%. Mix diversificato, con cedole fino al 13,80% annuo lordo con il certificato callable con airbag NLBNPIT2XBW3.
I dati chiave della nuova emissione di BNP Paribas
| CODICE ISIN | AZIONI | VALORE INIZIALE | BARRIERA | AIRBAG | PREMIO MENSILE | |
| NLBNPIT2XBU7 | MPS | 7,75 | 4,2653 | 55% | 0,90% | 10,80% |
| BPER | 10,27 | 5,6485 | ||||
| BPM | 12,595 | 12,995 | ||||
| UNICREDIT | 62,99 | 34,6445 | ||||
| NLBNPIT2XBV5 | BBVA | 17,47 | 9,6085 | 55% | 0,92% | 11,04% |
| COMMERZBANK | 31,82 | 17,501 | ||||
| BARCLAYS | 404,7 | 222,585 | ||||
| RAIFFESEIN BANK | 31,16 | 17,138 | ||||
| NLBNPIT2XBW3 | LEONARDO | 50,52 | 27,786 | 55% | 1,15% | 13,80% |
| STELLANTIS | 8,71 | 4,7905 | ||||
| STM | 20,15 | 11,0825 | ||||
| KERING | 299,9 | 164,945 | ||||
| NLBNPIT2XBX1 | LEONARDO | 50,52 | 25,26 | 50% | 1,04% | 12,48% |
| COHERENT | 154,51 | 77,255 | ||||
| RHEINMETALL | 1749 | 874,5 | ||||
| BOEING | 194,61 | 97,305 |
Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti potenziali indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Le cedole sono condizionate alla barriera premio, se i sottostanti sono sotto tali valori è possibile non incassare alcun premio. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.
