Arriva da Vontobel un certificato di investimento su tre grandi titoli azionari cinesi: Alibaba, XIAOMI e JD.com. Il prodotto ha un codice ISIN DE000VG7XVA9 e prevede un livello barriere del 65%, valido sia come soglia da monitorare per l’incasso dei premi che per la protezione del capitale. Da notare come la barriera sia europea, con osservazione soltanto alla scadenza del certificato.
La vita massima del certificato è pari a tre anni, anche se dalla fine del terzo trimestre in poi è attiva l’opzione del richiamo anticipato con un livello autocall costante al 100% per tutta la vita del prodotto.
Quanto si può guadagnare con questo certificato sulla Cina?
Il derivato strutturato da Vontobel prevede premi trimestrali del 3,31% lordo. Il rendimento può quindi arrivare fino al 13,25% annuo lordo. Al momento i tre sottostanti si trovano sotto i prezzi di osservazione iniziale, con una distanza dalla barriera di circa 30 punti percentuali. Il certificato si acquista a sconto di circa 2 punti percentuali, con una quotazione in lettera in area 98, a fronte di un valore nominale di 100. Il rendimento potenziale del prodotto è quindi vicino al 14%, anche se va sottolineato come sia cresciuto anche il rischio implicito nel prodotto, per via di una minore distanza da barriera.
Alla scadenza, se non si attiva l’autocall, l’investitore riceverà l’ultima cedola (con effetto memoria) ed il rimborso dell’intero valore nominale a patto che le tre azioni sottostanti si trovino ad almeno il 65% dei prezzi iniziali. In caso contrario il valore di rimborso sarebbe pari al nominale decurtato della perdita fatta registrare dal worst of. Il certificato è quindi indicato per chi si attende movimenti laterali dei tre titoli azionari cinesi o ribassi entro barriera.
I livelli di prezzo delle azioni cinesi sottostanti
Alibaba, Xiaomi e JD.com sono le tre azioni sottostanti del certificato ISIN DE000VG7XVA9. Ecco il prezzo di fixing ed i livelli barriere, pari al 65% dei prezzi di osservazione iniziale. Da notare come il certificato sia denominato in euro (opzione quanto), evitando quindi esposizione al cambio per l’investitore.
| Azione | Prezzo di osservazione iniziale | Barriera cedolare | Barriera capitale |
| Alibaba | 138,45 | 89,9925 | 89,9925 |
| Xiaomi | 54,64 | 35,516 | 35,516 |
| JD.com | 42,86 | 27,859 | 27,859 |
Messaggio promozionale – Questo articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa e nemmeno consulenza finanziaria. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.
