Proseguono le emissioni di Marex su Borsa Italiana: certificates su indici e non solo. Ecco un approfondimento sul tema
La seconda settimana di agosto si apre con la quotazione di numerosi certificates. In particolare, ne troviamo due di Marex legati a indici di borsa, con rendimenti decisamente interessanti e barriere fra il 50 ed il 55%. Spicca anche un cedola garantita con coupon del 12% annuo. La lista dei nuovi prodotti è presente nella tabella a fondo articolo.
Certificato su indici con barriere al 50% – IT0006758558
Il certificato ISIN IT0006758558 ha per sottostanti gli indici EURO STOXX 50, S&P 500, DAX e Nikkei 225. L’elemento innovativo sta nelle barriere, collocate al 50%, un plus decisamente raro nei certificates su grandi indici azionari. Il rendimento potenziale, nonostante la barriera così profonda, arriva all’8%. Sono infatti previsti coupon del 2% su base trimestrale.
L’opzione del richiamo anticipato si può attivare da febbraio 2024, dopo il pagamento delle prime due cedole quindi. Il trigger è dapprima al 100%, per poi scendere del 3% su base trimestrale. Il fixing avviene in data 10 agosto e pertanto fino a quel giorno è possibile acquistare il certificato ad una quotazione lettera di mille euro.
Certificates su indici con rendimento potenziale in doppia cifra
Una seconda opzione di investimento legata ad indici azionari è rappresentata dal certificato IT0006758541. Qui i sottostanti sono China Large-Cap ETF, S&P 500® Index, NASDAQ 100. Barriere al 55% e cedole mensili condizionate a tale soglia pari allo 0,917%, per un rendimento potenziale annuo dell’11%. L’opzione del richiamo anticipato è attiva dalla sesta finestra cedolare (febbraio 2024) con trigger costante al 100%.
Come detto sia la barriera capitale che quella per il pagamento delle cedole sono posizionate al 55% dei prezzi iniziali. La barriera capitale è all’europea, ossia discreta. In questo caso lo strike è fissato in data 9 agosto e fino a tale giorno è possibile acquistare il certificato alla pari, ossia ad un valore nominale di mille euro.
Cedole fisse 1% mese
Fra le nuove emissioni troviamo anche il certificato ISIN IT0006758533. I sottostanti sono le azioni di Enel, Banco BPM, Alibaba e Baidu. Il certificato paga cedole incondizionate dell’1% su base mensile a fronte di una barriera del 60%. Il rimborso anticipato è possibile dal nono mese in poi (maggio 2024) e si attiverà nel caso in cui tutti i sottostanti si trovassero sopra la pari. Da notare come il certificato si acquisti a sconto di quasi 4 punti percentuali, in area 960/965 euro.
Scheda dei nuovi certificati di Marex
Ecco di seguito la lista dei nuovi certificates su indici e azioni di Marex. Tutti i dettagli, i KID e le informazioni legali sono disponibili sul sito dell’emittente.
| CODICE ISIN | Nome Prodotto e azioni/indici sottostanti | Cedola potenziali annue | Barriera Capitale | Scadenza | Quotazione indicativa Lettera |
| IT0006758558 | Phoenix Memory Autocall EURO STOXX 50, S&P 500, DAX e Nikkei 225 | 8.00% | 50% | 19 agosto 2027 | 1000 euro |
| IT0006758541 | Phoenix Memory Autocall China Large-Cap ETF, S&P 500® Index, NASDAQ 100 e EURO STOXX Banks | 11.00% | 55% | 19 agosto 2026 | 1000 euro |
| IT0006758533 | Autocall Fixed Coupon Enel, Banco BPM, Alibaba e Baidu | 12.00% | 60% | 12 agosto 2025 | 960 euro |
| IT0006758525 | Phoenix Memory Autocall Moncler, UniCredit, Eni e Intesa Sanpaolo | 12.00% | 60% | 11 agosto 2025 | 985 euro |
| IT0006758178 | Phoenix Memory Autocall Euro Stoxx 50®, S&P 500® e Swiss Market Index | 7.30% | 60% | 13 agosto 2027 | 994,9 euro |
| IT0006758160 | Phoenix Memory Autocal Eni e Enel | 8.16% | 60% | 7 agosto 2024 | 1002 euro |
| IT0006758152 | Phoenix Memory Autocall Intesa Sanpaolo e UniCredit | 10.50% | 60% | 7 agosto 2024 | 1002 euro |
| IT0006758145 | Phoenix Memory Autocall Fineco, Tenaris, Stellantis e UniCredit | 13.50% | 60% | 7 agosto 2028 | 994,9 euro |
| IT0006758137 | Phoenix Memory Autocall UniCredit, Eni, Stellantis e STMicroelectronics | 15.15% | 55% | 6 agosto 2026 | 998 |
| IT0006758129 | Phoenix Memory Autocall Costco Wholesale, Coca-Cola, Walt Disney e Unilever | 9.25% | 50% | 4 agosto 2027 | 1011 |
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta consulenza o sollecito all’investimento in borsa. I certificate sono prodotti complessi ed il capitale è a rischio.
