Ci sono opportunità di investimenti ad alto rendimento? Assolutamente sì, sono senz’altro numerose le possibilità di investimento con elevati rendimenti, tutto dipende chiaramente dal profilo di rischio. Anche i certificati di investimento possono pagare cedole mensili allettanti. Il tutto è condito da un livello di rischio proporzionale e da sottostanti volatili.
Fra i certificati con cedole elevate troviamo quello con ISIN DE000VQ6PYD3, emesso da Vontobel. Cosa intendiamo con alto rendimento? In questo caso un flusso cedolare potenziale di oltre 24 punti percentuali annui. Infatti, il prodotto stacca coupon pari al 2,04% su base mensile a patto che nessuno dei tre titoli si trovi al di sotto della rispettiva barriera. Tale soglia è inizialmente fissata al 75% dei prezzi iniziali durante il primo semestre. Dalla settimana data di osservazione in poi scende al 70%, per poi collocarsi definitivamente al 65% fra il 13° ed il 18° mese di vita del certificato. La barriera capitale del certificato è ancora più ampia. Infatti, è al 60% dei prezzi iniziali.
Il certificato ha una vita complessiva pari ad un anno e mezzo, con una scadenza fissata in data 10 ottobre 2022.
I sottostanti del certificato ISIN DE000VQ6PYD3
BioNTech, Carnival e Zoom Video Communications sono le tre azioni da cui deriva il prezzo di questo investment certificates di Vontobel.
Si tratta di tre titoli in qualche modo legate alle vicende della pandemia. Da un lato BioNTech sotto il profilo medico, con i vaccini Pfizer. Zoom Video ha invece registrato un boom di utenti a causa del telelavoro, con il titolo volato fino a dei massimi in area 600 dollari per azione. In questo certificato ha uno strike nettamente inferiore, appena sotto quota 330 dollari. L’azione di Carnival, colosso nel settore dei viaggi e delle crociere – dopo l’iniziale tracollo – si è progressivamente ripresa, tornando in area 27-28 dollari. Si tratta di valori anche inferiori del 30% rispetto a quelli pre-pandemia.
I prezzi di osservazione iniziale sono pari a 114,56 dollari per BioNTech, 28,15 dollari per Carnival Corp. e 328,68 per le azioni di Zoom Video Communications.
Le rispettive barriere, pertanto sono collocate a 68,74 dollari per BioNTech, 16,89 per Carnival e 197,21 dollari per le azioni di Zoom.
Cedole mensili condizionate al 2,04% ed effetto memoria
Nel nuovo prodotto di Vontobel può essere un investimenti ad alto rendimento; infatti è presente l’effetto memoria delle cedole. Eventuali coupon non incassati non saranno definitivamente persi. Potranno essere riscossi in una successiva data di osservazione al verificarsi delle condizioni per l’incasso delle cedole. Un fattore di questo genere potrebbe rivelarsi utile nel caso di nuovi temporanei shock di prezzo sui sottostanti. Come detto, la barriera per i coupon è decrescente. Si parte con il 75%, per poi scendere del 5% su base semestrale fino al 65%.
Barriera discreta
La barriera è osservata soltanto a scadenza. Questo è un elemento senz’altro positivo in un certificato dal potenziale alto rendimento che contiene titoli potenzialmente volatili. La barriera discreta, ossia all’europea, è l’opposto di quella continua, che è invece osservata durante l’intera vita del derivato. La barriera capitale è pari al 60% dei prezzi di osservazione iniziale.
Investimento ad alto rendimento potenziale
L’investimenti ad alto rendimento si vede dalle cedole sono pari al 2,04% mensile e condizionate ad una barriera decrescente dal 75 al 65%. Il rischio non manca affatto, ma è anche alto il rendimento potenziale del prodotto.
Ecco le date di osservazione per lo stacco delle cedole: 10 maggio 2021, 10 giugno 2021, 12 luglio 2021, 10 agosto 2021, 10 settembre 2021, 11 ottobre 2021, 10 novembre 2021, 10 dicembre 2021, 10 gennaio 2022, 10 febbraio 2022, 10 marzo 2022, 8 aprile 2022, 10 maggio 2022, 10 giugno 2022, 11 luglio 2022, 10 agosto 2022, 12 settembre 2022, 10 ottobre 2022.
Caratteristiche del certificato ISIN DE000VQ6PYD3
- Codice ISIN: DE000VQ6PYD3
- Emittente: Vontobel
- Sottostanti: BioNTech, Canival e Zoom Video Communications
- Cedole condizionate: 2,04% al mese
- Barriera cedolare: 75% nei primi sei mesi; 70% dal mese 7 al mese 12; 65% dal mese 13 al mese 18.
- Barriera capitale: 60%
- Effetto quanto: sì
- Effetto memoria: sì
- Valore nominale: 100 euro
- Mercato: SeDex
