Grafici Point and Figure

Point&figure
Grafici Point and Figure

Cosa sono i Grafici Point & figure? Come si leggono i grafici Point&figure? Ecco alcuni spunti di analisi su questa modalità di visualizzazione dei prezzi utlizzata in borsa e nel trading.

I grafici Point&Figure

Per visualizzare l’andamento dei prezzi nel trading online sui diversi mercati finanziari si utilizzano solitamente le bar chart o le candele giapponesi. Esistono tuttavia anche altre modalità di rappresentazione che possono fornire valide indicazioni operative. Una di queste è il Point&Figure (anche detta nella versione inglese Point and figure).

È una metodologia che si focalizza sull’andamento dei prezzi e che non considera il fattore temporale.

Come si costruisce il grafico Point and Figure

Per costruire un grafico Point&Figure è necessario scegliere la variazione minima che i prezzi devono far registrare per poter considerare significativo un movimento.

Questo parametro assume particolare importanza in quanto:
– se la variazione dei prezzi è inferiore al livello prestabilito il grafico Point&Figure non registra nessun cambiamento.

In questo modo vengono eliminati/filtrati quei movimenti di scarsa rilevanza, che non forniscono chiare indicazioni operative e che costituiscono molto spesso dei movimenti erratici (il cosiddetto “noise” o rumore di mercato);
– se invece la variazione dei prezzi è superiore al livello prestabilito il grafico Point&Figure si muove.
Per questo motivo è necessario definire a priori sia l’ampiezza di questa variazione minima; nel linguaggio Point&Figure viene definita Box. Definire anche il numero di box che sono necessari per poter ottenere un segnale di Reversal (ossia un segnale di inversione rialzista o ribassista).

Sui grafici giornalieri, ad esempio, molti analisti utilizzano 3 box per ottenere un segnale di inversione. Ecco di seguito come si leggono per costruire eventuali strategie di trading con i grafici point and figure.

Grafico Point & Figure come si legge

Un grafico Point&Figure disegna una X, dal basso verso l’alto, ogni volta che il prezzo registra una variazione percentuale superiore al Box prestabilito. In questo modo se il prezzo continua a salire vengono disegnate delle “X” una sopra l’altra.

Se, in un secondo momento, i prezzi subiscono una flessione la cui entità è superiore alla percentuale prestabilita come Reverse (ossia è superiore ai 3 box prestabiliti) il grafico si sposta di una colonna verso destra e disegna, dal basso verso l’alto, delle “O”.

Il grafico delle azioni di Fineco rappresentato con i “Point and Figure”

Segnali di trading con i Point&figure

Il grafico Point&Figure consente di individuare:
a) la presenza di un trend rialzista (evidenziato da almeno tre X una sopra l’altra) e la presenza di una tendenza ribassista (individuabile da almeno tre O una sotto l’altra);
b) i rimbalzi e le correzioni tecniche. Infatti:
– quando il numero di X è inferiore a 3 significa che sul mercato c’è stato un rimbalzo tecnico che non è stato tuttavia sufficiente per provocare un’inversione rialzista di tendenza;
– quando il numero di O è inferiore a 3 significa che sul mercato c’è stata una veloce correzione che non ha tuttavia provocato un’inversione ribassista di tendenza;
c) i breakout (ossia le accelerazioni al rialzo e/o ribasso). In particolare:
– un breakout rialzista si evidenzia on un box (X) che supera il massimo di una fila di box al rialzo (X) disegnata in precedenza;
– un breakout ribassista si evidenzia con un box (O) che scende sotto il minimo di una fila di box al ribasso (O) disegnata in precedenza;
d) i reversal. Quando si verifica un cambio di colonna arriva il segnale di inversione rialzista (se dalle O si passa alle X) o di inversione ribassista (se dalle X si passa alle O);
e) importanti livelli di supporto e/o di resistenza di tipo statico. In particolare:
– un supporto è il livello dal dove inizia una sequenza crescente di X;
– una resistenza è il livello da quale inizia una sequenza decrescente di O;
f) alcune figure grafiche. Le stesse figure individuabili sul grafico a barre o a candele si possono individuare anche sui grafici Point&Figure (ad esempio un doppio minimo o un doppio massimo piuttosto che un triangolo o un testa e spalle).


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