Come investire sul settore farmaceutico con i certificates?

Investire nel settore farmaceutico
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Arriva da UBS un certificato per investire su quattro grandi azioni mondiali del settore farmaceutico con un rendimento potenziale del 10% lordo annuo. Focus sul certificato ISIN DE000UP5FAB2.

La popolazione globale invecchia, mentre le spese sanitarie tendono a salire. Le ricerche sono chiare: il trend continuerà anche nei prossimi anni, purtroppo. Come investire quindi sul settore farmaceutico? Per chi vuole prendere posizione sul comparto, con un certo margine di protezione, troviamo un certificato tematico con capitale condizionatamente protetto.

Le azioni sottostanti sono Novartis, Sanofi, Novo Nordisk ed Eli Lilly, quattro colossi del settore. Novo Nordisk negli ultimi anni è cresciuto notevolmente, grazie ai suoi farmaci antiobesità è il titolo con la maggiore market cap sul panorama europeo e vale oltre 400 miliardi di euro. L’americana Eli Lilly vale oltre 800 miliardi di dollari, mentre Novartis supera i 200 miliardi di franchi svizzeri. La market cap di Sanofi supera i 120 miliardi di euro.

Focus sulle Big del settore farmaceutico e premi trimestrali fino al 2.50%

Investire sul settore farmaceutico
Settore farmaceutico

Operativamente il certificato prevede premi trimestrali del 2,50% lordo, che sono pagati a patto che le quattro azioni sottostanti si trovino sopra le rispettive barriere del 65%. Il rendimento annuo di questo derivato strutturato da UBS può quindi arrivare fino al 10% lordo.

I premi sono pagati sia in caso di movimenti rialzisti, che se vi fosse una fase di lateralità o se anche dovessero scendere, a patto che il calo non superasse i 35 punti percentuali. Anche la barriera per la protezione del capitale è collocata al 65%, permettendo quindi all’investitore di avere un certo margine protettivo in caso di correzioni.

Effetto quanto

Il prodotto è denominato in euro con valore nominale pari a 1000 euro. Acquistando questo certificato non si è quindi soggetti al rischio di cambio grazie alla presenza dell’opzione quanto.

Da notare, fra le caratteristiche del certificato, come l’opzione del richiamo anticipato sia attiva dalla seconda finestra cedolare in poi. Pertanto, se tutte le azioni si trovassero sopra i prezzi di osservazione iniziale in data 7 febbraio 2025 o in una finestra cedolare successiva) il certificato sarebbe richiamato. In questo scenario si riceverebbe il pagamento del premio del periodo, di ogni coupon eventualmente portato a memoria in precedenza e il rimborso dell’intero valore nominale (1000 euro).

I livelli chiave del certificato per investire sul settore farmaceutico

Ecco di seguito i prezzi chiave, espressi nella valuta di denominazione dell’azione. Novo Nordisk è quotata in corone danesi, Novartis in franchi svizzeri, Sanofi in euro e Eli Lilly in dollari. Come detto, il livello barriera per l’incasso cedola e la protezione del capitale coincidono al 65%. A scadenza se i sottostanti si troveranno sopra il 65% si riceverà il rimborso del capitale e il pagamento dell’ultima cedola (con effetto memoria). Per contro, se uno o più titoli fossero sotto barriera, il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato della perdita fatta registrare dal worst of.

AzionePrezzo inizialeBarriera cedolaBarriera capitale
Novo Nordisk730474,5474,5
Novartis9360,4560,45
Sanofi95,7362,224562,2245
Eli Lilly797,45518,3425518,3425

I certificati di investimento sono prodotti complessi ed il capitale è a rischio. Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento. I rendimenti potenziali menzionati nel testo sono da intendersi lordi, con tassazione al 26%.


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