Nuova emissione di BNP Paribas con Cedola Mensile fino al 2%. Ecco i dettagli dei nuovi certificati di investimento
Cedole mensili fino al 2%
Dopo i picchi di fine febbraio la volatilità è scesa su valori più vicini alle medie storiche. Nonostante ciò, BNP Paribas è riuscita a forgiare una nuova serie di certificates cash collect con cedola mensile e barriere estremamente interessanti, collocate fra il 40 ed il 55% dei prezzi di osservazione iniziale.
Nel dettaglio si tratta di sette nuovi certificati di investimento legati al mercato italiano o a specifici temi di investimento. In tutti è presente l’effetto memoria delle cedole.
Certificato con cedola mensile 0,80% – ISIN NLBNPIT1AEQ9
Vediamo alcune di queste emissioni, partendo da ISIN NLBNPIT1AEQ9. Questo certificato ha una barriera monstre al 40% dei prezzi di osservazione, a fronte di cedole mensili comunque ricche dello 0,80%, con un rendimento che può quindi arrivare fino al 9,6% su base annua. I sottostanti sono le azioni di STM, Stellantis ed Unicredit, con ISIN NLBNPIT1AEQ9.
I prezzi di osservazione iniziale sono pari a 9,926 euro per le azioni di Unicredit, 14,888 per Stellantis e 38,7 euro per STM. La vita del prodotto è pari a due anni, con possibilità di richiamo anticipato a partire dalla data di osservazione di ottobre.
Un certificato sul settore bancario italiano con cedola mensile 0,85% – NLBNPIT1AEP1
Barriere al 55% e cedole mensili condizionate dello 0,85% su Intesa e Unicredit Bank, le due maggiori banche italiane. Ecco i punti salienti del certificato ISIN NLBNPIT1AEP1. Per Banca Intesa il prezzo iniziale è 2,095, con barriera a 1,1523. Per le azioni di Unicredit, invece, il fixing è avvenuto a 9,926, con barriera posizionata a 5,4593 euro. Stessa durata degli altri certificates, pari a due anni, con opzione del richiamo anticipato attiva da ottobre 2022 in poi.
Certificato con cedola mensile 2% – NLBNPIT1AEV9
Si arriva a ricche cedole mensili del 2% nel certificato ISIN NLBNPIT1AEV9 su Roblox, Adyen e Block. Il rendimento potenziale cedolare può arrivare fino al 24% annuo (anche se il certificato naviga già a sconto, aumentando quindi i possibili margini di rendimento per l’investitore). Anche in questo caso la durata è pari a due anni, con autocallable attivo dal sesto mese del certificato.
Cedole fino al 12% annuo
Pagano cedole mensili condizionate pari all’1% i certificates NLBNPIT1AEU1 (sulle azioni si Tesla, Ferrari e Pirelli, con barriere al 45%) e NLBNPIT1AER7, su Mediobanca, Moncler e Tenaris, con barriere al 50%.
L’investitore che acquista questi certificates ottiene rendimenti positivi anche nel caso di discese dei sottostanti, a patto che a scadenza non si trovino sotto i rispettivi livelli barriera.
Funzionamento dei certificates
Vediamo nel dettaglio il funzionamento dei memoriy cash collect. Questi certificates, scritti su panieri di azioni, consentono all’investitore di ottenere potenziali premi con effetto memoria nelle date di valutazione mensili anche nel caso di andamento negativo delle azioni sottostanti. Il tutto a patto che la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere sia pari o superiore al livello Barriera Premio (che varia dal 40% al 60% del valore iniziale delle azioni sottostanti).
Inoltre, a partire dal sesto mese di vita, i Certificate possono scadere anticipatamente qualora nelle date di valutazione mensili tutte le azioni che compongono il paniere quotino a un valore pari o superiore al rispettivo valore iniziale. Se si verificasse questo scenario l’investitore otterrebbe, oltre al premio mensile, il Valore Nominale di 100 euro, oltre gli eventuali premi non pagati precedentemente (c.d. Effetto Memoria).
Scenari alla scadenza
Qual è il valore di rimborso dei certificates? Se non si è verificata l’opzione del richiam anticipato, vi sono due possibili scenari:
se la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello Barriera a Scadenza, il Certificate rimborsa il Valore Nominale più il premio con Effetto Memoria
viceversa, nel caso in cui la quotazione di almeno una delle azioni che compongono il paniere è inferiore al livello Barriera a Scadenza, il Certificato paga un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni che compongono il paniere (con una potenziale perdita per l’investitore)
Caratteristiche dei cash collect di BNP Paribas
- Cedole mensili condizionate tra lo 0,80% (9% p.a.) e il 2,00% (24% p.a.) del valore nominale
- Presenza dell’Effetto Memoria delle cedole
- Barriera Premio e Barriera a Scadenza: fra il 40 ed il 55% del valore iniziale delle azioni sottostanti.
- barriera discreta, con osservazione soltanto a scadenza
- Il valore della Barriera Premio e della Barriera a Scadenza pertanto coincidono
- Valore Nominale: 100 euro Rimborso condizionato del capitale a scadenza
- Sede di Negoziazione: SeDeX (MTF) mercato telematico dei certificati di investimento gestito da Borsa Italiana
Il presente articolo è redatto a puro scopo informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificates.
