I certificates low barrier, ossia con barriere decisamente ampie, sono diventati uno dei temi caldi sui mercati finanziari. In particolare, in una fase in cui le borse appaiono ancora ben impostate, gli investitori cercano prodotti in grado di tutelarli da correzioni – anche importanti – da parte dei listini azionari. BNP Paribas, dopo i recenti rialzi, torna sul mercato secondario, con nuove emissioni di certificates low barrier.
Sottostanti italiani, europei ed anche americani, con barriere collocate fra il 30 ed il 50% dei prezzi di osservazione iniziale. Anche in questi low barrier, così come nei precedenti, le cedole sono pagate su base mensile, con rendimenti fino all’1,65% mensile (19,80% annuo).
Certificates low barrier con cedola mensile
Quali sono i migliori certificates per questa fase di mercato? Esaminiamo alcune delle ultime emissioni. Il funzionamento di questi certificates è simile a quello dei tradizionali cash collect, con cedole mensili, opzione del richiamo anticipato al 100% attiva dal sesto mese. La vita complessiva massima è pari a tre anni, con scadenza luglio 2026. Soffermiamoci quindi sui sottostanti e sui livelli barriera, decisamente ampi, come dice il nome low barrier.
Low barrier su azioni italiane
Fra le nuove proposte di BNP Paribas troviamo vari certificates che permettono di puntare su azioni italiane. Si parte con il certificato ISIN NLBNPIT1RS68 che ha per sottostante le azioni di Intesa Sanpaolo, Assicurazioni Generali ed Eni. Barriere ampie al 50%, con cedole mensili dello 0,87%.
Nel certificato ISIN NLBNPIT1RS92 le barriere sono al 45%. Le azioni sottostanti sono Intesa Sanpaolo, Eni e Unicredit, con cedole mensili condizionate dello 0,85%. Le barriere scendono al 40% nel certificato ISIN NLBNPIT1RS84 con tre banche italiane per sottostanti: Intesa, Unicredit e Banco BPM. Le cedole in questo low barrier sono pari allo 0,82% mensile.
L’essenza dei low barrier emerge nel certificato ISIN NLBNPIT1RS76 su azioni Pirelli, Unicredit e Nexi. Barriere estreme al 30%, in grado di proteggere l’investitore fino a cali dei sottostanti del 70%. Interessante il flusso cedolare, con premi mensili dello 0,60%.
Nuove emissioni di BNP Paribas
Fra i nuovi certificates emessi da BNP Paribas troviamo un interessante prodotto su Rheinmetall, Boeing e Leonardo (ISIN NLBNPIT1RSO8). Barriere al 50% e cedole mensili dell’1%. Focalizzandosi sulle compaglie aerre troviamo il certificato ISIN su American Airlines e Easyjet (Codice ISIN NLBNPIT1RSI0 e barriere al 45% e cedole mensili dell’1%).
Per chi cerca alto potenziale di rendimento troviamo un certificato su due titoli volatili del settore dell’energia rinnovabile. I sottostanti sono Canadian Solar e Sunnova Energy (ISIN NLBNPIT1RSN0). Barriere ampissime, al 30%, a fronte di cedole mensili condizionate dell’1,40%.
Rendimento potenziale ancora più ampio nel derivato strutturato su Plug Power e Siemens (ISIN NLBNPIT1RSM2), con cedole mensili dell’1,45% (ossia il 17,40% annuo). Sfiora il 20% il rendimento potenziale del certificato scritto su C3.AI e Pure Storage, con cedole fino al 19,8% annuo (codice ISIN NLBNPIT1RSG4).
BNP Paribas – Banca Globale
Banca BNP Paribas è uno dei principali emittenti di Certificate del panorama italiano. Nel 2022 ha vinto il premio di emittente dell’anno. BNP Paribas vanta una presenza globale ed una delle piattaforme di prodotto rivolta a clienti retail più evoluta al mondo. Il team, grazie alla sua pluriennale esperienza e alla profonda conoscenza del contesto locale, è in grado di fornire in tempi molto ridotti soluzioni di investimento su misura e in linea con le diverse condizioni di mercato, offrendo una gamma completa e diversificata di strategie di investimento.
fra le recenti emissioni di BNP Paribas ricordiamo anche due obbligazioni in euro e dollari, con cedole decrescenti.
La Scheda dei nuovi certificati di BNP Paribas
Ecco di seguito codice ISIN, sottostanti, valore iniziale, barriera e premi mensili dei certificates. Tutte le ulteriori informazioni legali ed i KID sono disponibili sul sito di BNP Paribas.
| CODICE ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | BARRIERA PREMIO & CAPITALE | PREMIO MENSILE |
| NLBNPIT1RS68 | INTESA SANPAOLO | 2,36 € | 1,18 € (50%) | 0,87% (10,44% p.a.) |
| ASSICURAZIONI GENERALI | 18,44 € | 9,22 € (50%) | ||
| ENI | 13,12 € | 6,56 € (50%) | ||
| NLBNPIT1RS76 | PIRELLI | 4,47 € | 1,34 € (30%) | 0,60% (7,20% p.a.) |
| UNICREDIT | 21,30 € | 6,39 € (30%) | ||
| NEXI | 7,53 € | 2,26 € (30%) | ||
| STELLANTIS | 16,27 € | 4,88 € (30%) | ||
| NLBNPIT1RS84 | UNICREDIT | 21,30 € | 8,52 € (40%) | 0,82% (9,84% p.a.) |
| INTESA SANPAOLO | 2,36 € | 0,94 € (40%) | ||
| BANCO BPM | 4,28 € | 1,71 € (40%) | ||
| NLBNPIT1RS92 | INTESA SANPAOLO | 2,36 € | 1,06 € (45%) | 0,85% (10,20% p.a.) |
| ENI | 13,12 € | 5,90 € (45%) | ||
| UNICREDIT | 21,30 € | 9,58 € (45%) | ||
| NLBNPIT1RSA7 | STMICROELECTRONICS | 44,10 € | 22,05 € (50%) | 1,12% (13,44% p.a.) |
| BANCO BPM | 4,28 € | 2,14 € (50%) | ||
| TENARIS | 13,61 € | 6,80 € (50%) | ||
| NLBNPIT1RSB5 | AXA | 25,43 € | 12,72 € (50%) | 0,80% (9,60% p.a.) |
| PRUDENTIAL FINANCIAL | 89,42 $ | 44,71 $ (50%) | ||
| SWISS | 88,60 CHF | 44,30 chf (50%) | ||
| ASSICURAZIONI GENERALI | 18,44 € | 9,22 € (50%) | ||
| NLBNPIT1RSC3 | VOLKSWAGEN | 122,04 € | 48,82 € (40%) | 0,80% (9,60% p.a.) |
| STELLANTIS | 16,27 € | 6,51 € (40%) | ||
| RENAULT | 37,82 € | 15,13 € (40%) | ||
| NLBNPIT1RSD1 | MONCLER | 62,66 € | 25,06 € (40%) | 0,85% (10,20% p.a.) |
| ESTEE LAUDER | 193,20 $ | 77,28 $ (40%) | ||
| CAPRI HOLDINGS | 35,94 $ | 14,38 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1RSE9 | FERRARI | 289,50 € | 115,8 € (40%) | 0,88% (10,56% p.a.) |
| PORSCHE | 111,20 € | 44,48 € (40%) | ||
| TESLA | 269,61 $ | 107,84 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1RSF6 | NVIDIA | 421,80 $ | 168,72 $ (40%) | 0,90 (10,80% p.a.) |
| MICRON TECHNOLOGY | 62,48 $ | 24,99 $ (40%) | ||
| INFINEON TECHNOLOGIES | 36,28 € | 14,51 € (40%) | ||
| NLBNPIT1RSG4 | C3.AI | 40,80 $ | 12,24 $ (30%) | 1,65% (19,80% p.a.) |
| PURE STORAGE | 38,14 $ | 11,442 $ (30%) | ||
| NLBNPIT1RSH2 | MICROSOFT | 331,83 $ | 132,73 $ (40%) | 1,00% (12,00% p.a.) |
| ALPHABET | 116,87 $ | 46,75 $ (40%) | ||
| UIPATH | 17,07 $ | 6,83 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1RSI0 | AMERICAN AIRLINES | 18,57 $ | 8,36 $ (45%) | 1,00% (12,00% p.a.) |
| EASYJET | 491,1 GBP | 221,00 GBP (45%) | ||
| NLBNPIT1RSJ8 | TRIPADVISOR | 16,67 $ | 6,67 $ (40%) | 1,12% (13,44% p.a.) |
| BOOKING | 2728,83 $ | 1091,53 $ (40%) | ||
| CARNIVAL | 19,30 $ | 7,72 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1RSK6 | Occidental Petroleum | 58,70 $ | 26,41 $ (45%) | 0,82% (9,84% p.a.) |
| TOTALENERGIES | 51,23 € | 23,05 € (45%) | ||
| VALERO ENERGY | 112,61 $ | 50,67 $ (45%) | ||
| NLBNPIT1RSL4 | MODERNA | 123,09 $ | 49,24 $ (40%) | 1,00% (12,00% p.a.) |
| NETFLIX | 441,71 $ | 176,68 $ (40%) | ||
| AIRBNB | 131,71 $ | 52,68 $ (40%) | ||
| NLBNPIT1RSM2 | PLUG POWER | 10,95 $ | 3,29 $ (30%) | 1,45% (17,40% p.a.) |
| SIEMENS | 15,12 € | 4,54 € (30%) | ||
| NLBNPIT1RSN0 | Canadian Solar | 38,42 $ | 11,53 $ (30%) | 1,40% (16,80% p.a.) |
| SUNNOVA ENERGY | 18,78 $ | 5,63 $ (30%) | ||
| NLBNPIT1RSO8 | Rheinmetall | 249,30 € | 124,65 € (50%) | 1% (12% p.a.) |
| LEONARDO | 10,87 € | 5,44 € (50%) | ||
| BOEING | 213,31 $ | 106,66 $ (50%) |
Il presente articolo è redatto a mero fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa.
