Focus sui nuovi ALL COUPON di BNP Paribas: se il certificato viene richiamato si incassano tutti i premi previsti fino a scadenza.
BNP Paribas, recentemente vincitrice del titolo di emittente dell’anno ai certificates awards, si conferma innovatrice. Ha infatti presentato in questi giorni una nuova emissione particolarmente interessante per chi ha ancora una visione positiva sui mercati. Con i nuovi “ALL Coupon Certificates”, infatti, in caso di richiamo anticipato, l’investitore incassa tutti i premi che si sarebbero incassati fino alla scadenza.
Nel dettaglio i nuovi prodotti hanno una vita massima di tre anni e su base annuale è presente una finestra cedolare. Nel caso in cui i sottostanti si trovino sopra i prezzi iniziali l’investitore riceve non solo la cedola del periodo, ma anche tutti i premi dovuti fino alla scadenza. Un prodotto innovativo, che senz’altro accontenta chi in questi anni si è lamentato dell’autocall.
Opzione del richiamo anticipato: si incassano tutte le cedole!
I certificates prevedono cedole mensili fra lo 0,71% e l’1,90% lordo. Per incassarle è sufficiente che i titoli si trovino sopra le rispettive barriere. Il punto di forza dei certificates sta nella struttura, decisamente innovativa e adatta per chi si attende altri rialzi delle borse. Infatti, se i sottostanti alla fine del primo anno si troveranno sopra lo strike, l’investitore incasserà le 24 cedole rimanenti immediatamente. E’ prevista una seconda finestra di osservazione, al termine del secondo anno. Anche in questo caso se i sottostanti fossero sopra strike il certificato richiamerebbe, pagando i 12 premi rimanenti.
Focus su azioni italiane
Il FTSE Mib è stato uno dei best performer del 2023. Vari certificati della nuova emissione puntano sulle big cap di Piazza Affari. Fra questi non mancano i bancari, come nel certificato ISIN NLBNPIT1ZZY5. Le azioni sottostanti sono Intesa, Unicredit e Banco BPM, con barriere al 60% e cedole condizionate dello 0,90% mensile. Attenzione: se dopo un anno i sottostanti fossero sopra barriera si incasserebbero 24 premi aggiuntivi, per un totale del 21,6%. Se l’autocall scattasse dopo il secondo anno, oltre ai premi ricevuti si riceverebbero quelli del terzo anno, per un 10,80% extra.
Rendimento potenziale ancora più alto per il certificato ISIN NLBNPIT1ZZZ2. Le azioni sottostanti sono BPER, Fineco e Banco BPM, con premi fino all’11,35% annuo (ed il medesimo funzionamento di ALL COUPON in caso di richiamo anticipato). Sempre fra i certificates con titoli del FTSE Mib troviamo NLBNPIT20003. Qui i sottostanti sono Enel, Eni e Unicredit, con cedole mensili condizionate dello 0,80%.
Certificates ALL COUPON tematici
I settori coperti dalla nuova emissione, però sono molteplici, con numerosi titoli esteri fra i sottostanti. Per chi vuole puntare sul comparto insurance, troviamo il certificato NLBNPIT20060 che ha per sottostanti Assicurazioni Generali, American international Group, Ageas e Aegon (barriere al 60% e cedole fino all’8,5% annuo).
Focus sul settore automobilistico con il certificato ALL COUPON con ISIN NLBNPIT20078 (su Tesla, Porsche e Volkswagen), con barriere al 60% e rendimento potenziale che sfiora l’1% mensile lordo. Non mancano poi le compagnie aeree (ISIN NLBNPIT20094 e premi fino al 10,56% annuo).
Un certificato sul settore energia con premi fino al 24% annuo
Per chi non teme la volatilità, segnaliamo un interessante prodotto sul comparto energetico. Stiamo parlando del certificato ISIN NLBNPIT200D5. Le azioni sottostanti sono First Solar, Sunnova e Nextera. Barriere monstre al 30%, premi mensili del 2% e possibilità di autocall con meccanismo all coupon alla fine del primo e del secondo anno di vita del prodotto. Da notare che in caso di richiamo dopo un anno il certificato pagherebbe un premio aggiuntivo del 48%, con un rendimento del 72% in un anno (considerando i premi staccati in precedenza).
Qui abbiamo menzionato soltanto alcune delle nuove emissioni di ALL COUPON certificates di BNP Paribas. Nella scheda seguente sono presentati tutti i codici ISIN, con relativi sottostanti, importi bonus e premi che si riceverebbero con richiamo dopo un anno o dopo due anni.
Da notare che se il certificato non viene richiamato anticipatamente a scadenza sono possibili due scenari. Se tutti i titoli saranno sopra barriera, il rimborso sarà pari al valore nominale più l’ultima cedola. In caso contrario sarebbe pari al valore nominale decurtato della performance del worst of.
Scheda dei nuovi certificati di BNP Paribas
| ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | BARRIERE NEI CERTIFICATES | PREMIO MENSILE condizionato | EFFETTO ALL COUPON |
| NLBNPIT1ZZY5 | INTESA SANPAOLO | 2,95 € | 1,77 € (60%) | 0,90% (10,80% p.a.) | 21,6% |10,8% |
| UNICREDIT SPA | 30,83 € | 18,50 € (60%) | |||
| BANCO BPM SPA | 5,53 € | 3,32 € (60%) | |||
| NLBNPIT1ZZZ2 | BPER BANCA | 3,80 € | 2,28 € (60%) | 0,95% (11,40% p.a.) | 22,8%| 11,4% |
| FINECOBANK SPA | 12,98 € | 7,79 € (60%) | |||
| BANCO BPM SPA | 5,53 € | 3,32 € (60%) | |||
| NLBNPIT20003 | ENEL SPA | 5,88 € | 3,53 € (60%) | 0,80% (9,60% p.a.) | 19,2% | 9,60% |
| ENI SPA | 14,25 € | 8,55 € (60%) | |||
| UNICREDIT SPA | 30,83 € | 18,50 € (60%) | |||
| NLBNPIT20011 | ASSICURAZIONI GENERALI | 22,14 € | 13,28 € (60%) | 0,85% (10,20% p.a.) | 20,4% | 10,20% |
| ENEL SPA | 5,88 € | 3,53 € (60%) | |||
| BANCO BPM SPA | 5,53 € | 3,32 € (60%) | |||
| NLBNPIT20029 | ENI SPA | 14,25 € | 8,55 € (60%) | 0,90% (10,80% p.a.) | 21,6% |10,8% |
| INTESA SANPAOLO | 2,95 € | 1,77 € (60%) | |||
| TELECOM ITALIA SPA | 0,28 € | 0,17 € (60%) | |||
| NLBNPIT20037 | MONCLER SPA | 62,70 € | 37,62 € (60%) | 1,02% (12,24% p.a.) | 24,48% | 12,24% |
| STELLANTIS NV | 24,31 € | 14,58 € (60%) | |||
| TELECOM ITALIA SPA | 0,28 € | 0,17 € (60%) | |||
| STMICROELECTRONICS NV | 41,34 € | 24,80 € (60%) | |||
| NLBNPIT20052 | ENEL SPA | 5,88 € | 3,53 € (60%) | 0,74% (8,88% p.a.) | 17,76% | 8,88% |
| A2A SPA | 1,67 € | 1 € (60%) | |||
| Hera Group | 3,17 € | 1,90 € (60%) | |||
| TENARIS SA | 16,58 € | 9,95 € (60%) | |||
| NLBNPIT20060 | ASSICURAZIONI GENERALI | 22,14 € | 13,28 € (60%) | 0,71% (8,52% p.a.) | 17,04% | 8,52% |
| AMERICAN INTERNATIONAL GROUP | 71,32 $ | 42,79 € (60%) | |||
| AGEAS | 39,59 € | 23,75 € (60%) | |||
| AEGON NV | 5,38 € | 3,23 € (60%) | |||
| NLBNPIT20086 | BRUNELLO CUCINELLI | 110,60 € | 66,36 € (60%) | 0,79% (9,48% p.a.) | 18,96% | 9,48% |
| CIE FINANCIERE RICHEMO-A REG | 137,05 CHF | 82,23 CHF (60%) | |||
| ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A | 145,02 $ | 87,01 $ (60%) | |||
| NLBNPIT20078 | DR ING HC F PORSCHE AG | 82,50 € | 49,50 € (60%) | 0,98% (11,76% p.a.) | 23,52% | 11,76% |
| TESLA INC | 199,4 $ | 119,64 $ (60%) | |||
| VOLKSWAGEN AG-PREF | 123,02 € | 73,81 € (60%) | |||
| NLBNPIT20094 | AIR FRANCE-KLM | 11,32 € | 6,79 € (60%) | 0,88% (10,56% p.a.) | 21,12% | 10,56% |
| EASYJET PLC | 557,2 GBp | 334,32 GBp (60%) | |||
| AMERICAN AIRLINES GROUP INC | 15,28 $ | 9,17 $ (60%) | |||
| NLBNPIT20045 | EXPEDIA GROUP INC | 134,95 $ | 80,97 $ (60%) | 1,00% (12,00%p.a.) | 24%|12% |
| CARNIVAL CORP | 14,78 $ | 8,87 $ (60%) | |||
| UBER TECHNOLOGIES INC | 78,36 $ | 47,02 $ (60%) | |||
| NLBNPIT200A1 | META PLATFORMS | 481,74 $ | 289,04 $ (60%) | 0,86% (10,32% p.a.) | 20,64% | 10,32% |
| NVIDIA CORP | 790,92 $ | 474,55 $ (60%) | |||
| INTEL CORP | 42,99 $ | 25,79 $ (60%) | |||
| NLBNPIT200B9 | ADVANCED MICRO DEVICES | 176,01 $ | 61,60 $ (35%) | 1,40% (16,80%p.a.) | 33,6% | 16,80% |
| ARM Holdings Ltd | 146,2 $ | 51,17 $ (35%) | |||
| C3.AI INC-A | 28,9 $ | 10,12 $ (35%) | |||
| NLBNPIT200C7 | RALPH LAUREN CORP | 186,99 $ | 93,50 $ (50%) | 1,12% (13,44% p.a.) | 26,88% | 13,44% |
| FOOT LOCKER INC | 34,05 $ | 17,03 $ (50%) | |||
| VICTORIA’S SECRET & CO | 28,86 $ | 14,43 $ (50%) | |||
| NLBNPIT200D5 | FIRST SOLAR INC | 144,58 $ | 43,37 $ (30%) | 2,00% (24,00% p.a.) | 48% | 24% |
| SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL | 6,93 $ | 2,08 $ (30%) | |||
| NEXTERA ENERGY INC | 55,15 $ | 16,55 $ (30%) |
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificates o altri prodotti finanziari. I certificates sono prodotti complessi
