Un certificato con barriera capitale 35% su Tesla, NVIDIA e AMD

investire sui mercati Usa
Questo articolo è sponsorizzato dai nostri partner

Focus su tre grandi azioni americane, tre big cap di Wall Street, con un certificato che vanta barriere decisamente ampie. Il rendimento può arrivare fino al 12% lordo su base annua, tramite cedole condizionate mensili dell’1%. Ecco come funziona il certificato ISIN XS2920898215, già quotato su Borsa Italiana.

Un certificato con barriera 35% su azioni USA

Le azioni del settore tecnologico USA sono spesso volatili. Come gestire la volatilità puntando ugualmente ad un rendimento cedolare interessante? Ecco i presupposti su cui si basa il certificato ISIN XS2920898215, emesso da Barclays.

Le azioni sottostanti sono NVIDIA, Tesla e AMD. L’elemento chiave del certificato, però, è la barriera capitale, posizionata al 35%. In altre parole, il capitale a scadenza è protetto a patto che nessuno dei tre titoli perda il 65% o più dai prezzi iniziali. Uno scenario certamente non impossibile, ma decisamente difficile da ipotizzare. Molto ampia anche la barriera per l’incasso dei premi, posizionata al 50% dei prezzi iniziali.

Investire su azioni americane

azioni tesla

Il certificato ISIN XS2920898215 è stato emesso da Barclays e rappresenta una modalità per puntare – seppur indirettamente – su Tesla, NVIDIA e AMD, alcuni dei grandi protagonisti del 2024 in borsa. Tesla, dopo una prima parte di annata cauta, è decollata in autunno, proseguendo al rialzo dopo la vittoria di Donald Trump. I legami fra il patron di Tesla Elon Musk e Trump hanno spinto gli investitori a puntare sul titolo.

Nvidia ha costantemente battuto le aspettative degli analisti durante tutto il 2024, arrivando anche a superare i 3000 miliardi di market cap. Meno brillante AMD, che resta comunque molto ben posizionata nel suo ambito operativo, con il titolo che dai massimi di inizio 2024 ha perso circa il 40%, riducendo i rischi di sopravvalutazione.

Per incassare i premi è sufficiente che nessuno dei tre sottostanti dimezzi il proprio valore dai prezzi del fixing. La protezione per il capitale, però, è ancora più ampia con una barriera ampissima al 35%. Anche a fronte di cali del 30-40-50-60% il capitale sarebbe quindi protetto a scadenza (salvo rischio emittente). Da notare anche la presenza dell’effetto memoria delle cedole.

Fixing iniziale il 10 gennaio

Il certificato è già quotato ed acquistabile su Borsa Italiana. Il valore nominale è pari a 100 euro e l’investitore non è esposto al rischio di cambio grazie alla presenza dell’effetto quanto.

Da notare come il fixing iniziale è avvenuto il 10 gennaio con i prezzi della chiusura degli indici USA di quella seduta. Sono questi i valori da prendere in considerazione per considerare la barriera cedolare e quella capitale.

Scenari alla scadenza del certificato

Nel caso in cui non si attivi il richiamo anticipato, alla naturale scadenza del prodotto ISIN XS2920898215 ci troviamo di fronte a tre possibili scenari.

  • Nel caso in cui tutti i titoli si trovino sopra le barriere del 50% ecco che il certificato pagherà l’ultimo premio mensile, pari all1% lordo, con effetto memoria. Si otterrà quindi un profitto anche a fronte di ribassi fino al 50% dei sottostanti.
  • Secondo scenario, nel caso in cui il worst of, ossia il titolo con la peggior performance si trovi fra il 35% ed il 50% dei prezzi di osservazione iniziale. In questo caso non sarà pagata alcuna cedola, ma si avrà ugualmente la protezione del capitale. Il rimborso sarà quindi pari a 100 euro per certificato.
  • Vediamo il terzo ed ultimo caso, l’unico di fatto che implica una perdita per l’investitore. Se uno o più titoli fra Tesla, NVIDIA e AMD nei prossimi tre anni perderà il 65% o più dai prezzi di osservazione iniziale il rimborso sarebbe lineare con la performance del worst of ed inferiore ai 35 euro per certificato.

Questo prodotto, una novità in questo avvio di 2025, è già negoziabile sull’Euro TLX di Borsa Italiana, dove la liquidità è garantita da Barclays Bank, emittente del prodotto.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e l’investimento con questi prodotti espone l’investitore al rischio di perdita parziale o totale del capitale. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.


Ebook Certificates
Articolo precedentePerché il prezzo del petrolio sale?
Articolo successivoCredit Linked 2025 – BNP Paribas