Arriva su Borsa Italianaun certificato di investimento su titoli della tecnologia avanzata leader nel mondo dell’intelligenza artificiale e del quantum computing. Spiccano le cedole mensili, le barriere profonde e la presenza dell’airbag al 40%. Focus sul prodotto di Leonteq ISIN CH1550423144.
Investire sul megatrend di Intelligenza artificiale e quantum computing
La nuova emissione ha per sottostanti le azioni di NVIDIA, IonQ e Quantum Computing. Decisamente elevato il rendimento potenziale, con cedole condizionate del 2% lordo su base mensile (24% annuo). Per incassare i premi è condizione necessaria che nessuna delle azioni sottostanti abbia perso il 50% o più in ciascuna data di rilevazione. Da notare come per i premi sia presente l’effetto memoria.
Fra i punti di forza del certificato ISIN CH1550423144 – in ottica resilienza – troviamo la presenza dell’airbag, volto a mitigare l’impatto di eventuali crolli dei sottostanti e conseguentemente anche a ridurre la volatilità del prezzo spot del certificato.
Il certificato ha una vita massima pari a due anni con possibilità di richiamo anticipato a partire dal terzo mese. Il trigger per il richiamo anticipato è inizialmente posizionato al 100% dei prezzi iniziali, per poi scendere del 3% ogni mese, rendendo quindi più probabile l’autocall.
Airbag al 40%
Oltre alle cedole mensili potenziali del 2% lordo il certificato è caratterizzato anche dalla presenza dell’airbag al 40%. Se alla scadenza uno o più titoli si trovassero sotto lo strike, ecco che entrerebbe in funzione l’airbag. Il rimborso finale non sarebbe quindi calcolato partendo dal 100% dei prezzi iniziali ma soltanto dal 40%. Ecco, quindi, che a fronte di un ribasso del 61% la perdita sarebbe pari ad appena 2,5 punti percentuali, mentre un calo del 70% genererebbe una perdita del 25%. A fronte di un calo del 80% da parte del worst of (ossia del titolo con la peggior performance fra i tre sottostanti) il rimborso sarebbe invece pari a 500 euro per certificato.
L’investitore avrebbe invece un profitto in caso di rialzi, di movimenti laterali o anche di ribassi a patto che, alle date di osservazione della barriera cedolare, i sottostanti non superino il 50% in negativo dai prezzi iniziali.
Rischio di cambio coperto
Le tre azioni (NVIDIA, IonQ, Quantum Computing) sono quotate a Wall Street in dollari, ma il certificato è denominato in euro. Essendo presente l’opzione quanto, l’investitore non è soggetto al rischio di cambio. L’esito finale del prodotto dipende quindi unicamente dall’andamento delle tre azioni sottostanti e non dai movimenti dell’euro/dollaro sul mercato delle valute.
Tre titoli USA legati all’AI e al quantum computing nel paniere
Il certificato si basa su un paniere composto da tre società statunitensi fortemente esposte a uno dei megatrend più discussi degli ultimi anni: l’evoluzione dell’intelligenza artificiale e del calcolo quantistico.
A differenza di un basket tradizionale diversificato, qui troviamo una concentrazione tematica molto marcata, che punta su innovazione tecnologica e crescita futura, ma con livelli di rischio differenti tra i singoli componenti.
- Nvidia: leader globale nei semiconduttori per l’intelligenza artificiale, rappresenta il pilastro più solido del paniere. La società beneficia della domanda crescente di potenza di calcolo per data center, AI generativa e cloud. Tuttavia, le valutazioni elevate incorporano aspettative di crescita molto ambiziose, rendendo il titolo sensibile ad eventuali rallentamenti del settore.
- IonQ: azienda emergente focalizzata sul quantum computing, tecnologia potenzialmente rivoluzionaria ma ancora in fase iniziale. Il titolo offre un’esposizione diretta a un trend di lungo periodo, ma con elevata volatilità e ricavi ancora limitati. È unacomponente più speculativa rispetto a Nvidia.
- Quantum Computing Inc: realtà ancora più early-stage, attiva nello sviluppo di soluzioni software legate al quantum computing. La società presenta un profilo di rischio elevato, con bassa visibilità sui risultati futuri e forte dipendenza dall’evoluzione tecnologica del settore.
Nel complesso, il paniere combina un leader consolidato e due titoli altamente innovativi ma ancora in fase di sviluppo, creando una struttura orientata alla crescita ma con una volatilità significativa.
Questo aspetto è particolarmente rilevante considerando la natura “worst of” del certificato: la performance finale dipenderà dal titolo con l’andamento peggiore, rendendo determinante la tenuta delle componenti più speculative del basket.
Prima di investire verificare di aver compreso il funzionamento del prodotto e visionato il kid e documenti disponibili sul sito emittente: Express Certificate on IonQ, Nvidia, Quantum Computing | CH1550423144.
MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITÀ PROMOZIONALE – Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) del prodotto. Tale documentazione è disponibile sul sito di Leonteq. Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite parziali o anche totali del capitale originariamente investito. Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione.
