Cedole fino al 27% e al 30% lordo con due nuovi certificates di Vontobel – Premi del 2,50% mensile con il certificato ISIN DE000VY17KU2 (30% lordo) e fino al 2,25% mensile con ISIN DE000VY17LF1. Entrambi sono scritti su azioni italiane a larga capitalizzazione ed entrambi hanno l’autocall attivo già al secondo mese con trigger 91%.
Di fatto si tratta di certificates pensati per valorizzare scenari di mercato laterali o moderatamente positivi, puntando a un rimborso anticipato rapido. Certo, nei prossimi due mesi sono previsti vari dividendi, ma va considerato anche che l’autocall parte dal 91% per poi scendere dell’1% ogni mese, rendendo quindi più probabile l’autocall.
Cedole potenziali superiori al 2% mensile su azioni del FTSE Mib
Operativamente il certificato ISIN DE000VY17KU2 è scritto sulle azioni di Banca Monte dei Paschi di Siena, Stellantis, Leonardo e STMicroelectronics. Ogni mese se nessuno di questi titoli ha perso oltre il 40% si incassano premi del 2,50% lordo, per un rendimento potenziale appunto del 30% annuo lordo.
Titoli di vari settori (con due bancari) anche nel secondo certificato, ma sempre facenti parte del FTSE Mib con Amplifon, Banco BPM, Salvatore Ferragamo, UniCredit, nomi in grado di offrire la possibilità di incassare cedole condizionate fino al 2,25% lordo. Anche in questo caso barriera capitale e cedolare sono al 60%, con autocall al 91% con trigger discendente nei mesi seguenti
I due Fast Memory Cash Collect di Vontobel
Ecco una scheda riassuntiva della nuova emissione di Vontobel con codici ISIN, azioni sottostanti, livelli bons e barriera, trigger autocall e premi condizionati.
| ISIN | Sottostante | Soglia Bonus e Barriera | Rimborso anticipato | Importo Bonus Potenziale | Scadenza massima |
| DE000VY17KU2 | Banca Monte dei Paschi di Siena, Stellantis, Leonardo e STMicroelectronics | 60% | a partire dal 2° mese (Livello autocall 91% Stepdown) | 2,50% mensile (30% p.a.) | 18/04/2028 |
| DE000VY17LF1 | Amplifon, Banco BPM, Salvatore Ferragamo, UniCredit | 60% | a partire dal 2° mese (Livello autocall 91% Stepdown) | 2,25% mensile (27% p.a.) | 18/04/2028 |
Come Funzionano i due certificates di Vontobel
Gli scenari alle date di valutazione intermedie dei due certificates riguardano il pagamento della cedola e la possibilità di richiamo anticipato.
Pagamento della cedola
Nel corso della vita del certificato, fin dalla prima data di osservazione, in corrispondenza delle date di osservazione intermedie vengono innanzitutto verificate le condizioni per il pagamento delle cedole:
- se il sottostante con la performance peggiore (Worst-Of) si trova a un livello pari o superiore al 60% del valore iniziale, l’investitore riceve la cedola mensile prevista.
- In caso contrario, la cedola non viene corrisposta ma rimane in memoria, potendo essere recuperata integralmente in una successiva data di osservazione qualora la condizione venga soddisfatta.
Rimborso anticipato (Autocall)
A partire dal secondo mese di vita del certificato, viene inoltre verificata la condizione di rimborso anticipato.
- Se tutti i sottostanti risultano pari o superiori al 95% del rispettivo livello iniziale, il certificato viene rimborsato anticipatamente, riconoscendo all’investitore il 100% del valore nominale, oltre alle cedole maturate, incluse quelle eventualmente in memoria.
- Qualora la condizione non sia soddisfatta, il certificato prosegue e la verifica viene ripetuta nel mese successivo, con una soglia autocall che decresce dell’1% ogni mese, aumentando progressivamente la probabilità di rimborso anche in scenari di mercato laterali.
Gli scenari alla scadenza dei certificates
Nel caso in cui i certificates non siano stati richiamati alla data di scadenza ci sono due possibilità. A determinarle sarà l’andamento del titolo con la peggior performance.
Sottostante Peggiore ≥ 60%: l’investitore riceve il rimborso integrale del valore nominale (100 euro), oltre all’ultima cedola prevista e a tutte le cedole eventualmente rimaste in memoria nel corso della vita del prodotto.
Sottostante Peggiore < 60%: Il rimborso finale è commisurato alla performance del sottostante peggiore determinando una perdita per l’investitore
COMUNICAZIONE DI MARKETING – Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione.
