Investire sull’eccellenza italiana con Barclays – XS2881370568

Investire su Azioni Italiane
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Un certificato per investire sull’eccellenza italiana con Barclays. Il prodotto ISIN XS2881370568 è una soluzione che prevede fino al 10,2% annuo lordo di cedola potenziale e permette di diversificare il proprio portafoglio d’investimento.

Investire sull’eccellenza

Spesso, in un contesto di profondo cambiamento, una delle chiavi di volta per i propri investimenti è puntare sulle vere eccellenze di settore. Dopo le elezioni americane, che hanno visto la vittoria di Donald Trump come quarantasettesimo presidente della storia statunitense, la market capitalization di molte aziende potrebbe subire dei cambiamenti. In positivo o in negativo, a seconda di come sapranno rispondere agli stimoli della nuova politica repubblicana. Ecco, quindi, che una strada potrebbe essere quella di affidarsi ad aziende che hanno una consolidata organizzazione nazionale o multinazionale.

In questo caso, il certificato ISIN XS2881370568 prevede tre eccellenze italiane come sottostanti azionari: Banco BPM, Prysmian e Buzzi Unicem.

Una cedola a doppia cifra

Investire 100 euro in questo certificato “Phoenix Memory” di Barclays significa puntare a cedole fino al 10,20% su base annua. In questo derivato strutturato le cedole vengono pagate ogni trimestre a condizione che tutti e tre i sottostanti non “buchino” la barriera posta al 60% del valore iniziale.

Qualora, infatti, il worst of dei tre titoli fosse inferiore al livello della barriera, verrebbe sospeso il pagamento del 2,55% ma non cancellato. Infatti, grazie all’effetto memoria, sarà possibile ricevere il pagamento delle cedole eventualmente non corrisposte in date di valutazione successive, a patto che il worst of sia almeno pari alla soglia della barriera.

La clausola di richiamo anticipato

Il Certificato, acquistabile su Borsa Italiana sul Cert-X ed emesso il 5 novembre 2024, ha durata triennale. Scadrà pertanto l’11 novembre 2027, a meno che non venga attivata la clausola di richiamo anticipato. Essa si attiva a partire dal sesto mese di vita di ISIN XS2881370568 e permette all’investitore di ricevere il capitale prima della scadenza.

Condizione necessaria affinché l’autocall si attivi è che i tre titoli sottostanti abbiano un valore di mercato almeno pari a quello iniziale alla data di rilevamento trimestrale. Con l’autocall l’investitore riceve: il 100% del capitale investito più la cedola del trimestre, in aggiunta a tutte le altre eventualmente mantenute a memoria.

In caso contrario, l’investimento procede fino a scadenza, rimborsando a seconda del valore del worst-of. Gli scenari in questo caso sono due:

  • Sopra o pari alla barriera: rimborso del capitale alla pari più cedola ed eventuali cedole a memoria
  • Sotto la barriera: perdita in conto capitale proporzionale alla percentuale di perdita di valore del titolo worst-of e non corresponsione dell’ultima cedola e di quelle in memoria

I titoli in cui investe ISIN XS2881370568

Come anticipato, le azioni sottostanti sono Banco BPM, Prysmian e Buzzi Unicem, che appartengono rispettivamente ai settori: bancario, energetico-telecomunicazioni ed edile. Scopriamo ora qualcosa di queste tre eccellenze italiane.

Banco BPM

Investire sull'eccellenza italiana

Il gruppo guidato dal CEO Giuseppe Castagna è la quarta potenza bancaria italiana per dimensione, dopo Intesa Sanpaolo, Unicredit e BPER. Di recente ha emesso un’offerta pubblica per acquisire il controllo di Anima Holding ed espandere quindi la propria quota di mercato nel risparmio gestito.

Il risiko e il consolidamento nel settore del wealth management è un tema di particolare interesse anche per compagini estere, soprattutto francesi. Questo fa intendere che il passo di Banco BPM sia nella direzione giusta. Anche la Borsa sembra apprezzare l’iniziativa, da tenere in conto in fase di acquisto del certificato. Infatti, la banca ha fatto un notevole balzo rispetto al valore iniziale fissato per il Certificato lo scorso 5 novembre.

Prysmian

Prysmian S.p.A. produce, distribuisce e vende a livello internazionale cavi e sistemi per l’energia e le telecomunicazioni. Nel suo settore è un leader mondiale.

Le prospettive sulla market capitalization di quest’azienda sono abbastanza flat rispetto al valore di strike del Certificato. Il consensus degli analisti è migliorato e propende comunque verso il buy, stimando un fair value attorno a 69 euro ad azione. Questo, nonostante la semestrale abbia evidenziato una flessione dei ricavi e della redditività.

Buzzi Unicem

Infine, un colosso dell’edilizia: Buzzi Spa. Una realtà italiana multinazionale, con controllate dislocate in tutti i continenti fatta eccezione per l’Oceania.

Anche in questo caso gli analisti vedono le azioni in potenziale rialzo, con la barra del timone puntata verso l’acquisto. Questo, tra le altre cose, anche per il fatto di detenere più liquidità che debito sul suo stato patrimoniale. Il target price è nell’intorno dei 41 euro ad azione, da mettere in comparazione con lo strike di 35,16 euro su ISIN XS2881370568.

I certificati di investimento sono prodotti complessi ed il capitale è a rischio. Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento. I rendimenti potenziali menzionati nel testo sono da intendersi lordi, con tassazione al 26%.


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