Certificates sul settore mining: come investire sul comparto minerario in borsa con un certo margine di protezione anche in caso di ribassi? Una possibilità di investimento in tal senso è offerta dal certificato ISIN XS2478556025, che ha per sottostanti quattro azioni del settore estrattivo minerario. Si tratta di veri e propri colossi del comparto mining: Anglo American, Freeport McMoRan, Newmont Mining e Southern Copper. Il focus è quindi sull’estrazione di metalli preziosi, ma anche su materie prime industriali, come il rame, di cui Southern Copper è fra i leader a livello mondiale.
Nel derivato strutturato da Barclays le barriere sono profonde, in quanto collocate al 60% dei prezzi di osservazione iniziale, garantendo quindi sia l’incasso delle cedole che la protezione del capitale a patto che nessuno dei titoli perda oltre il 40%. La barriera è discreta, con osservazione soltanto a scadenza.
In questo certificato per investire sul settore minerario sono previste cedole condizionate fino all’11,76% annuo. In ciascuna data di osservazione trimestrale, infatti, il certificato stacca dei coupon del 2,94% a patto che nessuno dei quattro titoli sottostanti abbia perso oltre il 40% dai prezzi di osservazione iniziale. E’ presente l’effetto memoria delle cedole.
Cedole e opzione del richiamo anticipato
La data di rilevazione iniziale è stata lo scorso 15 febbraio. Conseguentemente, l’osservazione dei prezzi delle azioni sottostanti per la prima cedola condizionata è in calendario per il 15 maggio 2023, seguita dal 15 agosto e dal 15 novembre 2023. A Partire dalla data di rilevazione del 15 Febbraio 2024 si potrebbe attivare l’opzione del richiamo anticipato.
Nel caso in cui tutti i sottostanti si trovassero sopra le rispettive barriere, il certificato verrebbe richiamato anticipatamente dall’emittente, estinguendosi. In tal caso, l’investitore riceverebbe la cedola del periodo, il valore nominale del certificato pari a 100 € e tutte le cedole eventualmente portate a memoria. In questo prodotto strutturato da banca Barclays, infatti, è presente anche l’opzione memoria. Se una cedola non dovesse essere pagata in una data di osservazione, non sarebbe definitivamente persa, ma verrebbe incamerata “a memoria”. Nel caso in cui in una successiva finestra cedolare tutti i sottostanti fossero nuovamente sopra le rispettive barriere, l’investitore incasserebbe la cedola del periodo ed ogni altro coupon eventualmente precedente non pagato.
Investire sul settore minerario con rischio di cambio coperto
Vediamo altri dettagli di questo certificates con focus mining investing. Le azioni sottostanti sono denominate in dollari e sterline; l’investitore però non è soggetto al rischio di cambio in quanto il valore nominale del certificato è pari a 100 €. Anche le cedole, qualora dovute, sono pagate in euro ed hanno un ammontare di 2,94 € per ogni finestra cedolare (pari appunto al 2,94%).
Il certificato è già negoziabile sull’Euro TLX di Borsa Italiana con i tradizionali orari di contrattazione. La liquidità è garantita da Banca Barclays, emittente di questo derivato. La banca inglese si pone sul book di negoziazione con un quantitativo rilevante di proposte in acquisto e in vendita al fine di facilitare la compravendita per gli investitori privati.
Scheda dei certificates per investire sul settore mining
- Codice ISIN: XS2478556025
- Emittente: Barclays
- azioni sottostanti del certificato sul mining: Anglo American, Freeport McMoRan Newmont Mining e Southern Copper.
- durata del certificato: 4 anni
- cedole del certificato: 2,94% a trimestre, con rendimento fino all’11,76% annuo
- opzione del richiamo anticipato: attiva dalla 4° finestra cedolare in poi (15 febbraio 2024)
- barriera cedolare: 60%
- barriera capitale: 60%
- effetto memoria delle cedole: sì
- rischio di cambio: no, presenza dell’opzione quanto
- Valuta di negoziazione: euro
- valore nominale del certificato: 100 euro
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento di borsa.
