Barriere profonde, cedole mensili potenziali e una struttura pensata per affrontare anche scenari di mercato difficili. Ecco una selezione di certificati con barriera capitale al 20%, al 25% oppure al 30% e 30% con Airbag.
In base al singolo certificate, la protezione può arrivare fino a discese del 70%, 75% o 80% dai valori iniziali, con cedole mensili condizionate fra lo 0,85% e il 2,00% lordo.
Certificati con Barriera capitale 20%
| ISIN | Sottostanti | Premio potenziale mensile lordo (annuo) | Barriera cedolare | Barriera capitale | Scadenza massima |
| XS3127860362 | Stellantis, Commerzbank, Kering e Rheinmetall | 1,11% (13,32%) | 40% | 20% | luglio 2030 |
| XS3127879974 | Intel, Marvell e Micron | 2,00% (24,00%) | 40% | 20% | luglio 2029 |
| XS3127856683 | UniCredit, Stellantis, STM | 1,125% (13,50%) | 40% | 20% | 20/06/2030 |
Certificati con Barriera capitale e 25%
| ISIN | Sottostanti | Premio potenziale mensile lordo (annuo) | Barriera cedolare | Barriera capitale | Scadenza massima |
| XS3127856683 | UniCredit, Stellantis, STM | 1,125% (13,50%) | 40% | 20% | 20/06/2030 |
| XS3127857574 | UniCredit, Stellantis, STM | 1,40% (16,80%) | 50% | 25% | 20/06/2030 |
| XS3127878570 | UniCredit, Leonardo, Stellantis | 1,00% (12,00%) | 50% | 25% | 03/06/2030 |
| XS3127862657 | Novo Nordisk, Bayer, Amplifon, Moderna | 1,20% (14,40%) | 50% | 25% | 04/06/2030 |
Certificati con Barriera capitale al 30%
| ISIN | Sottostanti | Premio potenziale mensile (annuo) | Barriera cedolare | Barriera capitale | Data scadenza |
| XS3183920720 | Amplifon, Bper Banca, STM | 1,25% (15,00%) | 50% | 30% | luglio 2029 |
Certificati con Barriera capitale al 30% ed airbag
| ISIN | Sottostanti | Premio potenziale mensile lordo (annuo) | Barriera cedolare | Barriera capitale / Airbag | Data di scadenza |
| XS3127856840 | Amplifon, Siemens Energy, Thyssenkrupp e UniCredit | 0,9167% (11,00%) | 40% | 30% | 12/06/2030 |
| XS3127865080 | Amplifon, Stellantis, Saipem, Banca MPS | 0,85% (10,20%) | 50% | 30% | 13/05/2030 |
| XS3127864786 | UniCredit, Leonardo, Siemens Energy, Thyssenkrupp | 0,85% (10,20%) | 50% | 30% | 13/05/2030 |
| XS3127862905 | Tesla, Micron Tech, NVIDIA, Palantir | 1,10% (13,20%) | 50% | 30% | 22/05/2030 |
| XS3127857905 | UniCredit, Leonardo, Stellantis, Nexi | 0,90% (10,80%) | 50% | 30% | 27/05/2030 |
Come funzionano i certificates?
Barriera capitale al 20% o 25% o 30%
Quando la barriera capitale è al 30% l’investimento è protetto a condizione che nessuno dei sottostanti perda oltre il 70% dai prezzi iniziali. Se la barriera è al 25% si è protetti fino a ribassi del 75% da parte di uno o più sottostanti. Con barriera 20%, invece, la protezione arriva fino a crolli dell’80%.
Nella tabella è indicato anche il livello di barriera cedolare, che varia fra il 40 ed il 50%. Nei certificati con barriera al 50% si incassano a condizione che nessuna delle azioni perda oltre il 50%, mentre con barriera 40% si incassano i premi fino a ribassi del 60%:
Barriera capitale al 30% + Airbag
In questi certificates il capitale è protetto fino a ribassi del 70%.
Nel caso in cui vi siano crolli superiori al 70%, interviene il meccanismo Airbag, che può attenuare la perdita rispetto a una struttura priva di questa protezione aggiuntiva. Il capitale resta comunque a rischio.
| Performance worst of | Rimborso con Airbag 30% | Barriera 30% senza Airbag |
| -50% | 100 | 100 |
| -60% | 100 | 100 |
| -70,01% | 99,97 | 29,99 |
| -71% | 96,67 | 29 |
| -80% | 66,67 | 20 |
| -90% | 33,33 | 10 |
Punti di forza dei certificates
• Barriere molto profonde, in grado di proteggere l’investitore anche a fronte di ribassi importanti
• Cedole mensili condizionate a livello barriere profondo
• Rendimento potenziale superiore al 10% lordo in tutti i prodotti selezionati
• Emittente con rating elevato
Rischi dei certificates
Le barriere sono profonde, ma se alla scadenza uno o più titoli si trovano sotto barriera è possibile avere una perdita. Nel caso in cui uno o più sottostanti si azzerassero, la perdita sarebbe totale. Se un sottostante scendesse dell’85% il rimborso sarebbe pari al 15%, con una perdita dell’85%.
Va considerato anche il rischio di reinvestimento nel caso in cui i prodotti siano richiamati anticipatamente. Occorre quindi verificare la struttura di ciascun prodotto, con eventuale autocall o softcallability.
Resta presente il rischio emittente, poiché il rimborso dipende anche dalla solidità dell’emittente del certificato.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio di perdita parziale o totale. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Prima di prendere ogni decisione di investimento verificare di aver visionato prospetto informativo e compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.
