Come investire su azioni svizzere con i certificates? Ecco una nuova proposta di Vontobel, con cedole che possono arrivare fino al 7,25% annuo.
Investire su Azioni Svizzere con i Certificates – cedole fino al 7,25%
Sulla piattaforma Euro TLX è negoziabile un nuovo certificato targato UBS, con codice ISIN DE000UE6NYM4.
Il nuovo prodotto paga cedole condizionate dell’1,81% su base trimestrale ed ha pertanto un rendimento potenziale del 7,25% annuo. La barriera cedolare è posizionata al 65% dei valori di osservazione iniziale. Per incassare il coupon è necessario che nessun titolo abbia perso una percentuale pari o superiore al 35% dal fixing iniziale. Anche la barriera capitale è collocata al 65% dei prezzi di osservazione iniziale.
I sottostanti cui fa riferimento il nuovo certificato di UBS sono quattro aziende svizzere a larga capitalizzazione. Si tratta delle azioni di Zurich Insurance Group AG, Swiss Re AG, Julius Baer Group Ltd. e LafargeHolcim Ltd. La durata è pari a cinque anni, con una scadenza del certificato fissata nel gennaio 2026
I sottostanti del certificato DE000UE6NYM4
Come investire su azioni svizzere con i certificates? Vediamo i dettagli di questo prodotto. Le azioni cui fa riferimento il certificato sono state selezionate da UBS in differenti settori. Sono presenti due colossi del settore assicurativo, Zurich Insurance Group AG e Swiss Re AG, con una capitalizzazione di mercato che supera per Zurich i 50 miliardi di dollari, assestandosi invece sui 25 per le azioni di Swiss Re. Per quanto riguarda le azioni, il titolo Zurich Insurance, dopo il calo dello scorso marzo in area 300 franchi, ha recuperato terreno verso i 360 franchi. Swiss Re sembra invece aver trovato un equilibrio fra i 75 e gli 80 franchi svizzeri, pur restando su valori più bassi rispetto a quelli di inizio 2020 di circa il 30%.
Julius Baer Group Ltd. è la più importante banca svizzera di pura gestione patrimoniale. Con oltre 130 anni di storia, ha in gestione oltre 400 miliardi di franchi svizzeri.
L’ultima azione è quella di LafargeHolcim Ltd., azienda nata nel 2015 dalla fusione della francese Lafarge e della svizzera Holcim. La capitalizzazione di mercato sfiora i trenta miliardi di franchi. L’azione LafargeHolcim Ltd, dopo un’iniziale discesa verso i 30 franchi, ha messo a segno una solida ripresa, arrivando ad inizio 2021 a superare i 50 franchi.
Per incassare le cedole è necessario, come detto, che nessuno di questi titoli perda oltre il 35% dai prezzi di osservazione iniziale.
Effetto memoria e quanto nei Certificates di UBS
I nuovi certificates di UBS fanno riferimento ad aziende elvetiche, prezzate in franchi svizzeri. È tuttavia presente l’effetto quanto ed i certificates sono denominati in euro. L’investitore non sarà quindi soggetto al rischio di cambio. Apprezzamenti o deprezzamenti del franco svizzero non incideranno sulla performance del prodotto, unicamente legato all’andamento delle quattro azioni sottostanti.
È inoltre presente l’effetto memoria: una cedola non staccata, non sarebbe definitivamente persa. Verrebbe invece portata in memoria e potrebbe essere “recuperata in una successiva finestra di osservazione. Sarebbe sufficiente che tutti i sottostanti cui fanno riferimento i certificates si trovassero al di sopra delle rispettive barriere.
La barriera nel certificato è discreta. Viene quindi osservata soltanto alla scadenza dei certificates.
Caratteristiche del Certificato DE000UE6NYM4
Codice Isin:DE000UE6NYM4
Emittente: UBS
Sottostanti: Zurich Insurance Group AG, Swiss Re AG, Julius Baer Group Ltd. e LafargeHolcim Ltd.
Mercato di negoziazione: Euro TLX
Cedole: 1,81% a trimestre.
Barriera capitale: 65%
Barriera cedolare: 65%
Tipologia di barriera: discreta, con osservazione soltanto a scadenza.
Effetto memoria: sì
Valuta del certificato: euro (effetto quanto)
Valore nominale del certificato: 100 euro.
