È negoziabile da qualche settimana un certificato di investimento per investire sull’azione Arcelor Mittal, colosso mondiale operante nel settore dell’acciaio. Il prodotto ha codice ISIN XS2370427358, con barriera al 65% e cedole condizionate del 2% su base trimestrale. Il rendimento cedolare del certificato può quindi arrivare all’8% annuo.
Investire su Arcelor Mittal con i certificates
Come funziona questo certificato? Complessivamente la vita del prodotto è pari a 3 anni e sono previste 12 finestre di osservazione cedolare. In ciascuna di essere l’investitore riceve una cedola del 2%, a patto che il titolo azionario Arcelor Mittal non abbia perso oltre il 35% dai prezzi di osservazione iniziale. In caso contrario il coupon non viene staccato, ma non è comunque definitivamente perso grazie alla presenza dell’effetto memoria delle cedole. Pertanto, se in una delle successive finestre cedolari si verificassero le condizioni per il pagamento dei coupon, questi potrebbero essere recuperati.
Azioni Arcelor Mittal
Arcelor Mittal è un colosso nel settore della produzione e della lavorazione dell’acciaio. Le azioni di Arcelo Mittal sono quotate alla borsa di Parigi, Madrid, New York, Amsterdam, Lussemburgo e rientrano in oltre 120 indici di borsa. Fra questi il Dow Jones, ma anche l’Eurostoxx50 ed il CAC, indice di riferimento per la borsa francese, così come l’IBEX spagnolo.
L’azienda è nata nei primi anni Duemila dalla fusione fra Arcelor e la Mittal Steel Company ed ha una capitalizzazione che supera i 25 miliardi di euro. Dopo una fase di crisi ad inizio 202, quando il titolo azionario Arcelor Mittal scese sotto quota 10 euro, le azioni hanno intrapreso un rapido percorso rialzista, arrivando in area 30 euro. In queste ultime settimane sono arrivati giudizi positivi sulle azioni di Arcelor Mittal da parte di numerosi analisti delle grandi banche di investimento. Fra questi ricordiamo Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley. Jefferies ha poi confermato un giudizio “buy” sul titolo. Il peggio sembrerebbe dunque alle spalle, con i recenti rialzi che fanno sì che la barriera sia distante di circa 40 punti percentuali dai valori attuali.
Scenari alla scadenza
La scadenza di questo certificato per investire su azioni Arcelor Mittal è fissata per maggio 2025, con rimborso una settimana più tardi. Se alla scadenza il titolo si troverà sopra il 65% dei prezzi di osservazione iniziale, l’investitore incasserà l’ultima cedola ed ogni altro coupon eventualmente portato a memoria. Viceversa, il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato della perdita percentuale fatta registrare dal titolo.
Il prodotto offre pertanto la possibilità di ottenere profitti sia nel caso di rialzi del sottostante, che se le azioni di Arcelor Mittal si muovessero lateralmente o se dovessero scendere, a patto che alla scadenza si trovino su valori superiori 65% dei prezzi di osservazione iniziale.
Da notare come dalla quarta data di osservazione cedolare (26.04.2023) è presente l’opzione del richiamo anticipato. Nel caso in cui il titolo azionario Arcelor Mittal si trovasse su valori pari o superiori a quelli iniziali, il certificato verrebbe rimborsato. L’investitore otterrebbe il pagamento dell’ultima cedola (2 euro per ogni certificato), di ogni coupon eventualmente portato a memoria ed il rimborso del valore nominale del certificato (100 euro).
Scheda del certificato per investire su Arcelor Mittal
- Codice ISIN: XS2370427358
- Emittente: Barclays
- Sottostante: Arcelor Mittal
- Valore nominale: 100 euro
- Barriera cedolare: 65%
- Barriera capitale: 65%
- Cedole: 2% su base trimestrale, rendimento annuo potenziale 8%
- Effetto memoria delle cedole: Sì, cedole a memoria
- Prezzo di osservazione iniziale: 26,87 euro
- Barriera cedolare e barriera capitale: 17,4655 euro
- Tipologia di barriera nel certificato per investire su Arcelor Mittal: discreta, osservazione soltanto a scadenza
