Investire sul settore dell’energia rinnovabile – focus su settore eolico e solare con due certificates tracker di Vontobel
Investire sull’energia rinnovabile
Come investire in energia rinnovabile, senza addentrarsi in complicate analisi sui multipli delle aziende di questo mercato? Spesso questa è una delle domande che si pongono gli investitori attenti al futuro, non solo del pianeta, ma anche il proprio. Il mercato delle energie rinnovabili è, infatti, in enorme espansione. Basti pensare a come i governi, le multinazionali, i fondi di private equity e i principali stakeholder mondiali si stiano tutti muovendo per prendere posizione in merito.
Sembra, in questo girotondo, che tutti abbiano le proprie idee e anche molto chiare. Quando, invece, è il singolo investitore che vorrebbe di scommettere parte del proprio futuro finanziario sull’energia rinnovabile, i punti di incertezza si moltiplicano.
L’azienda su cui sto investendo sarà una bolla o avrà dei fondamentali solidi? Il fondo di cui sto acquistando una quota riuscirà a puntare sui giusti player di mercato? In quest’ottica Vontobel ha lanciato la propria proposta con due nuovi Tracker Certificates Open-end.
I certificati sull’energia rinnovabile
Come anticipato, Vontobel ha recentemente lanciato la propria proposta per investire con i certificati sul mercato delle energie rinnovabili. Si tratta di ISIN DE000VU4DU89 e DE000VU4DU63. Entrambi, sono Tracker certificates su indici, con durata indeterminata (open-end).
La differenza tra i due è semplice: uno punta sul Sole, l’altro sul vento. Il primo, infatti, con il codice FSWIND, sottintende una replica di un indice azionario sull’energia eolica. Il secondo, FSOLAR, sottende un indice sull’energia solare.
Vediamo ora nel dettaglio le caratteristiche di ciascuno dei due certificati per investire sull’energia rinnovabile.
Investire su energia eolica
Questo primo certificato ISIN DE000VU4DU89 ha dalla sua parte un trend rialzista quasi a doppia cifra. Secondo un rapporto di Wood Mackenzie, infatti, si tratterebbe di una crescita attorno al 9% di CAGR per il periodo fra il 2021 ed il 2030.
L’obiettivo del prodotto proposto da Vontobel è quello di replicare l’indice Solactive Wind Technology Index. Ma quali sono le specificità di questo indice creato dall’azienda tedesca Solactive? Innanzitutto, è basato su una selezione sistematica dei titoli RWE, Nordex, Vestas e altri 17 titoli di società del settore eolico globale. Questo indice ricerca sistematicamente lungo l’intera catena del valore le aziende con maggiori prospettive di crescita. Oltre ai produttori di turbine eoliche, sono inclusi i gestori di parchi eolici e di reti elettriche, nonché i fornitori del settore. La selezione viene effettuata con l’aiuto di un algoritmo sviluppato dall’operatore dall’Index Provider Solactive.
Caratteristiche di Solactive Wind Technology Index
Per rientrare nell’indice che fa da sottostante al Certificato FSWIND di Vontobel, un’azienda deve possedere determinati criteri di liquidità e dimensioni. Si sta parlando di un volume di scambi giornaliero di almeno 2 milioni di dollari e di una capitalizzazione di mercato pari o superiore al miliardo. Inoltre, è necessario che la quotazione sia stata effettuata su una borsa valori di un “mercato sviluppato”. Successivamente vengono valutate tutte quelle aziende dell’indotto eolico, che quindi abbiano un coinvolgimento significativo nel settore. L’indice, infine viene semestralmente ribilanciato, tenendo sovrappesati i titoli azionari presenti nel GBS Renewable Energy Benchmark. Ossia l’indice di riferimento.
Come funziona FSWIND
Il prodotto, con valuta in euro, non ha una scadenza fissa e il riscatto può essere esercitato in qualsiasi data. Inoltre, anche l’Emittente ha il diritto di estinguere il prodotto in qualsiasi data, con un periodo di preavviso. In seguito al riscatto o all’estinzione, l’investitore riceverà un importo corrispondente al prezzo di riferimento iniziale, moltiplicato per il fattore di performance e il multiplo.
Il fattore di performance equivale alla differenza tra il prezzo di liquidazione e il prezzo di riferimento iniziale, meno la tassa de gestione. In caso di delta negativo, l’investitore subirà una perdita sul capitale investito. Tutti i pagamenti verranno effettuati in euro, ossia la valuta del prodotto. Pertanto, essendo il sottostante valorizzato in dollari, tutti gli importi subiranno il conseguente tasso di cambio.
Investire su energia solare
Vediamo il secondo certificato per investire sul settore dell’energia rinnovabile. Con il prodotto ISIN DE000VU4DU63, invece, parliamo di un mercato (il solare) con delle curve di crescita ancora maggiori rispetto all’eolico. Da un recente tink tank energetico di Ember, emergerebbe, infatti, che il fotovoltaico è la fonte che da 18 anni registra la maggiore crescita. La produzione di energia solare è aumentata del 24%, mentre quella eolica del 17%. Grazie a un percorso fatto di costanti progressi nell’efficientamento della produzione, il costo di produzione dell’energia elettrica fotovoltaica è diminuito del 90% tra il 2010 e il 2021. E il trend di crescita non sembra arrestarsi.
Sempre secondo Ember, infatti, l’energia solare e quella del vanto in un solo anno hanno incrementato del 20% la propria quota di energia globale. Se nel 2021, infatti, avevano prodotto il 10% dell’energia in tutto il mondo, nel 2022 la quota è stata stimata al 12%. L’incremento, ovviamente, va a discapito delle risorse fossili, che, dal 2023 è previsto che entrino in un’era di declino.
Come funziona FSOLAR
Anche in questo caso, come per FSWIND, il certificato è un tracker open-end che replica un indice sottostante. Questo indice specializzato sull’energia solare si chiama Solactive Solar Technology Index. Anche in questo caso Vontobel ha scelto un prodotto dell’azienda tedesca Solactive. Nel paniere di Solactive Solar Technology Index è possibile trovare il meglio dell’industria fotovoltaica mondiale. Per citare alcuni esempi: First Solar è l’unico produttore di impianti fotovoltaici statunitense ad essere entrato nella top 10 globale del segmento. Enphase Solar, un produttore leader di inverter fotovoltaici, dalla sua fondazione nel 2006 ha installato oltre 52 milioni di prodotti in tutto il mondo. Meyer Burger, una delle 5 aziende europee nell’indice, rifornisce anche il mercato statunitense.
Infine, le caratteristiche tecniche di ISIN DE000VU4DU63 possiamo dire siano le stesse di FSWIND.
L’indice sottostante a FSOLAR
Anche in questo caso, come successo per l’indice sottostante di FSWIND, stiamo parlando di una selezione davvero stringente. Anche in questo caso si applica il discrimine della quotazione in un mercato sviluppato e i criteri di liquidità e dimensione sono costanti. Gli scambi giornalieri devono essere sopra i 2 milioni di dollari negli ultimi 3 mesi e la capitalizzazione almeno di un miliardo. Le società scelte devono avere un coinvolgimento specifico nel settore dell’energia solare. Infine, permane il ribilanciamento semestrale con sovrappeso dei titoli inclusi nel GBS Renewable Energy Benchmark.
I certificati per investire nell’energia rinnovabile
Di seguito un riassunto delle principali caratteristiche tecniche dei due certificati Tracker Open-end di Vontobel, per investire in energia rinnovabile.
| ISIN | DE000VU4DU89 |
| Codice | FSWIND |
| Tipologia settore | energia eolica |
| Sottostante | Solactive Wind Technology Index |
| Data di scadenza | Open-end |
| Data di liquidazione | 5 giorni lavorativi bancari dopo la data di esercizio |
| Commissione di gestione | 1,2% annuo |
| Valuta | Euro |
| ISIN | DE000VU4DU63 |
| Codice | FSOLAR |
| Tipologia di settore | energia solare |
| Sottostante | Solactive Solar Technology Index |
| Data di scadenza | Open-end |
| Data di liquidazione | 5 giorni lavorativi bancari dopo la data di esercizio |
| Commissione di gestione | 1,2% annuo |
| Valuta | Euro |
Questo articolo sul tema energie rinnovabili ed investimenti su eolico e solare è da intendersi a puro fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa.
