I nuovi certificati con cedola mensile di Société Generale offrono una elevata cedola nei primi sei mesi. Analizziamo le caratteristiche di questi certificati di investimento.
Société Generale ha definito una serie di nuovi certificati “Cash Collect Boost”. Si tratta di certificati di investimento caratterizzati da una cedola potenziata nei primi sei mesi. Sostanzialmente il prodotto non stacca una maxicedola unica. Tuttavia offre la possibilità, salvo nuovi crolli del mercato, di incassare ben il 15% di coupon tramite 6 cedole mensili del 2 e mezzo per cento cadauna.
Vantaggi
Questo prodotto offre da un lato la possibilità di ottenere un ampio rendimento all’investitore che ritenga che i titoli che fungono da sottostante dei certificates non siano destinati ad altre pesanti correzioni.
D’altro canto, però, il certificato di Société Generale offre anche una seconda possibilità: essere inserito in portafoglio al fine di recuperare o quantomeno posticipare eventuali minusvalenze. Infatti con buone probabilità dovrebbe staccare ben il 15% di premi. Sono appunto sei cedole le mensili pari al 2 e mezzo per cento.
Certificati Cash di Société Generale
I nuovi certificati con cedola mensile di Société Generale offrono una cedola condizionata con barriera al 50 percento pari al 2,5 percento per i primi sei mesi di vita del prodotto. Il premio scende allo 0,5 percento nei mesi seguenti, con una vita complessiva del prodotto pari a 3 anni. Quindi, questi prodotti strutturati, se acquistati alla pari, offrono un rendimento potenziale massimo fino al 30% in tre anni.
Per di più la struttura cedolare è molto interessante. Nei primi mesi si attesta al 2,5 percento al mese (quindi un teorico 30% annuo). In seguito scende allo 0,50 percento, con un teorico 6% annuo per i trenta mesi successivi.
I certificati sono autocallable dal 9 novembre 2011 nel caso in cui tutti i sottostanti di un singolo prodotto si trovino al di sopra del valore del fixing iniziale.
Cash collect boost di SG: una cedola al mese
Interessante la scelta dei sottostanti scelta per questa certificati di investimento. Due sono interamente dedicati ad alcuni dei maggiori titoli del FTSE Mib, due invece contengono azioni del Nasdaq; gli altri sono misti fra azioni italiane e straniere.
Nel dettaglio il certificato di investimento con codice ISIN XS2112615443 è legato a ENI (con prezzo di fixing iniziale a 8,556 euro), FCA (7,6 euro); Intesa San Paolo (1,4044 euro) e UniCredit (6,496 euro).
L’altro certificato su aziende del FTSE Mib ha codice ISIN XS2112627299 e per sottostanti Banco BPM (prezzo di fixing pari a 1,0925 euro), Enel (6,188 euro), Moncler (33,29 euro) e Pirelli & Co, con fixing a 3,70 euro.
I Codici ISIN
I codici ISIN dei due investment certificates sul Nasdaq sono XS2112617571 (con sottostanti Apple, Facebook, Twitter e GE) e XS2112628420 (Amazon, Microsoft, Tesla e Twitter).
Scheda riassuntiva dei certificati con cedola Boost di Société Generale
| Tipologia di certificato | Cash Collect Boost | Cash Collect Boost | Cash Collect Boost | Cash Collect Boost | Cash Collect Boost |
| Emittente | Société Générale | Société Générale | Société Générale | Société Générale | Société Générale |
| Sottostanti e prezzo di Fixing iniziale | ENI / 8,556 ; FCA / 7,6; Intesa San Paolo / 1,4044 ; UniCredit / 6,496 | Apple / 303,74 ; Facebook / 211,26 ; GE / 6,11 ; Twitter / 28,77 | Banco BPM / 1,0925 ; Enel / 6,188 ; Moncler / 33,29 ; Pirelli & Co / 3,7 | Total / 32,57 ; Intesa San Paolo / 1,4044 ; Ferrari / 145,65 ; Vallourec / 40,82 | Amazon / 2367,61 ; Microsoft / 183,6 ; Tesla / 780,04 ; Twitter / 28,77 |
| Livello della Barriera | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Cedola Boost ( per i mesi da 1 a 6) | 2,5% | 2,5% | 2,5% | 2,5% | 2,5% |
| Cedola successiva (mesi 10-36) | 0,5% | 0,5% | 0,5% | 0,5% | 0,5% |
| Frequenza della cedola | mensile | mensile | mensile | Mensile | mensile |
| Trigger cedola | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Autocallable (se tutti i sottostanti sono su valori > strike iniziale) | dal 9/11/2020 | dal 9/11/2020 | dal 9/11/2020 | dal 9/11/2020 | dal 9/11/2020 |
| Scadenza | 10/05/2023 | 10/05/2023 | 10/05/2023 | 10/05/2023 | 10/05/2023 |
| Mercato | CertX | CertX | CertX | CertX | CertX |
| Codice ISIN | XS2112615443 | XS2112617571 | XS2112627299 | XS2112627455 | XS2112628420 |
