Nuovi certificates sulle auto elettriche di Vontobel: Come investire sul settore delle auto elettriche con i certificati?
- 1. Certificates sulle auto elettriche
- 2. Scheda dei Certificates sul settore delle auto elettriche
- 3. Un certificato su Rivian – ISIN DE000VX46Q53
- 4. Certificates su una start up del settore auto elettriche: Lucid – DE000VX46R86
- 5. Un certificato su quattro azioni del settore delle auto elettriche (ISIN DE000VX46R60)
- 6. Certificates per incassare cedole anche con forti ribassi dei sottostanti – ISIN DE000VX46RV6
Certificates sulle auto elettriche
Il nuovo anno per Vontobel è iniziato con un quartetto di certificati di investimento legati alle aziende quotate nel settore delle auto elettriche.
Più precisamente, Vontobel ha quotato due prodotti strutturati monotematici legati a Lucid (codice ISIN DE000VX46R86 ) e Rivian (ISIN DE000VX46Q53). Troviamo poi due memory cash collect certificates che hanno per sottostante rispettivamente Tesla, Nio, Lucid e Rivian (ISIN DE000VX46R60) e Lucid, Rivian e Tesla (DE000VX46RV6).
I primi due certificates monotematici hanno una durata pari ad appena un anno, mentre i due che permettono di investire su panieri di azioni del settore delle auto elettriche hanno invece una durata di due anni, con scadenza a dicembre 2023. I rendimenti potenziali oscillano fra il 21,2 fino a superare il 32% annuo, a fronte di barriere ampie, collocate al 60% per due certificates monotematici ed al 50% per quelli legati a panieri di titoli del settore delle auto elettriche.
Volatilità delle azioni del settore delle auto elettriche
La volatilità delle azioni del settore elettrico è tradizionalmente notevole, come visto anche in questo avvio di 2022. Va ricordato come questi prodotti presentino rendimenti potenziali elevati, che oscillano fra il 21,2% ed il 32% annuo, ma chiaramente rischio e rendimento si muovono sempre in simbiosi. Questi possibili rendimenti elevati sono giustificati dall’elevata volatilità dei sottostanti.
Le discese di alcuni di questi titoli (in particolare Rivian) di inizio 2022 fanno sì che questi certificates si acquistino a sconto per via di un ridotto margine fra i prezzi spot di alcuni sottostanti e le rispettive barriere. Cresce pertanto il rendimento potenziale dei prodotti, a fronte di un rischio superiore
Scheda dei Certificates sul settore delle auto elettriche
In questo articolo presentiamo rapidamente il funzionamento dei quattro certificates per investire sulle auto elettriche
| Codice ISIN | Azione/Azioni Sottostanti | Trigger Autocall | barriera del certificato | Cedole trimestrali | rendimento massimo annuo | scadenza | effetto memoria |
| DE000VX46Q53 | Rivian | 100% | 60% | 7,30% | 29,20% | dicembre 2022 | sì |
| DE000VX46R86 | Lucid | 100% | 60% | 7,50% | 30% | dicembre 2022 | sì |
| DE000VX46R60 | Lucid, Nio, Rivian, Tesla | 100% | 50% | 8,10% | 32,40% | dicembre 2023 | sì |
| DE000VX46RV6 | Lucid, Rivian, Tesla | 100% | 50% | 5,30% | 21,20% | dicembre 2023 | sì |
Un certificato su Rivian – ISIN DE000VX46Q53
Come investire su Rivian? L’azienda operativa nel settore delle auto elettriche e dei furgoni elettrici ha rappresentato una delle maggiori IPO del 2021, con il titolo del settore delle auto elettriche volato subito verso i 100 miliardi di capitalizzazione, nonostante numeri sulla produzione ancora ridottissimi. Il 2022 si è aperto con una discesa del titolo, arrivato in area 85 dollari per azione.
Vediamo come funziona il certificato per investire su Rivian (ISIN DE000VX46Q53)
In ciascuna data di osservazione l’investitore incassa cedole del 7,3% se le azioni di Rivian si troveranno sopra il 60% dei prezzi di osservazione iniziale. Con questo certificato l’investitore potrebbe raggiungere un rendimento del 29,2% a patto che Rivian non perda oltre il 40% dal prezzo di fixing di 98,58 dollari per azione. Da notare come al 6 gennaio 2022 la barriera sia distante circa 30 punti percentuali a fronte di un prezzo spot del certificato sull’azienda di auto elettriche in area 95.
La vita di questo prodotto è breve, con scadenza a fine anno. La data finale di osservazione è il 29 dicembre 2022, con rimborso una settimana più tardi. In questo certificato per investire sulle auto elettriche tramite Rivian è presente l’opzione per il richiamo automatico del prodotto già dalla prima finestra cedolare, con trigger al 100%.
Certificates su una start up del settore auto elettriche: Lucid – DE000VX46R86
Per chi ha una view positiva o neutrale sulle azioni di Lucid, Vontobel ha emesso un certificato che paga cedole condizionate del 7,5% su base trimestrale. I coupon sono pagati a patto che le azioni di Lucid non abbiano perso oltre il 40% dai prezzi di osservazione iniziale. La durata di questo certificato è pari a 12 mesi, con quattro cedole condizionate alla fine di ogni trimestre.
L’investitore otterrebbe un profitto sia nel caso di rialzi delle azioni dell’azienda delle auto elettriche, che se a scadenza vi fossero cali, a patto che non eccedano il 40%. Viceversa, il rimborso sarebbe inferiore al 60% del nominale (ed equivalente al valore nominale del certificato decurtato dal calo percentuale di Lucid).
Un certificato su quattro azioni del settore delle auto elettriche (ISIN DE000VX46R60)
Per chi cerca rendimento troviamo un certificato legato a quattro titoli del settore auto elettrico: Lucid, Nio, Rivian, Tesla.
Il prodotto paga un ragguardevole 32% anche se chiaramente questo rendimento monstre è legato ad un profilo di rischio elevato. In ciascuna data di osservazione cedolare il possessore del certificato incassa un coupon dell’8% a patto che nessun titolo abbia perso oltre il 50% dai prezzi di osservazione iniziale. La vita del certificato è pari a due anni, con una scadenza a fine 2023. Le cedole sono condizionate ad una barriera statica al 50% dei prezzi di osservazione iniziale. Tale soglia funge anche da barriera capitale del certificato. Alla scadenza se le quattro azioni si troveranno sopra il 50% dei prezzi iniziali l’investitore incasserà tutte le cedole dovute ed il rimborso del valore nominale. Viceversa il valore di rimborso di questi certificates sulle auto elettriche sarà pari al nominale decurtato della perdita fatta registrare dal peggior sottostante fra i quattro menzionati: Lucid, Nio, Rivian, Tesla. Il codice ISIN di questo certificato è DE000VX46R60.
Certificates per incassare cedole anche con forti ribassi dei sottostanti – ISIN DE000VX46RV6
Il certificato ISIN DE000VX46RV6 è legato alle azioni di Lucid, Rivian, Tesla. L’elemento chiave di questo certificato è il trigger cedolare, che decresce fino ad arrivare ad un ridottissimo 10% a scadenza. Pertanto – salvo attivazione dell’autocallable – l’investitore a scadenza incasserà tutte le cedole del certificato (che superano il 42%) a patto che nessun sottostante abbia perso oltre il 90% dai prezzi di osservazione iniziale.
La barriera capitale è fissata al 50% dei prezzi di osservazione iniziale, a fronte di una vita del prodotto pari a 2 anni, con scadenza in data 29 dicembre 2023.
I quattro certificates per investire sulle auto elettriche presentano l’effetto quanto. Sono quindi denominati in dollari e l’investitore non è soggetto al rischio di cambio. L’andamento del cambio fra euro e dollaro non influenzerà l’esito finale dei certificates.
