Come investire sugli indici con i certificates? Arrivano da Vontobel tre nuove emissioni tematiche su grandi indici. L’obiettivo, in una fase di maggiore volatilità, è quello di fornire strumenti maggiormente resilienti, senza rinunciare a possibilità di rendimento. Cedole mensili fra lo 0,60% e lo 0,65% e barriere profonde, al 60% nei primi due certificates e al 40% nel terzo, con ISIN DE000BE1V7F2 (dove è anche presente l’airbag al 60%).
Focus su grandi indici europei
Il primo certificato (DE000BE1ZT77), con scadenza al 30 ottobre 2028, consente agli investitori di avere esposizione su quattro indici europei: CAC 40, FTSE 100, FTSE MIB e IBEX 35. La Barriera per la protezione del capitale è collocata al 60% ed è osservata soltanto alla scadenza. Lo strumento offre una cedola condizionata mensile con effetto memoria dello 0,70%, per un rendimento potenziale annuo dell’8,40%. È previsto inoltre un meccanismo di rimborso anticipato automatico.
Barriera al 60% su indici europei e americani
Il secondo derivato strutturato da Vontobel ha come sottostanti l’EURO STOXX 50, FTSE MIB, S&P 500 e SMI, ampliando così l’esposizione geografica ai grandi indici dell’Eurozona, degli USA e della Svizzera. Il codice ISIN è DE000BE1ZT44 e la durata massima è di due anni e mezzo, con scadenza al 30 aprile 2029.
La Barriera è anche qui osservata soltanto a scadenza e risulta fissata al 60%. La cedola potenziale mensile con effetto memoria è dello 0,65%, per un rendimento potenziale annuo del 7,80%. Anche questo strumento prevede un meccanismo di rimborso anticipato (autocall).
Barriera capitale al 40% e airbag al 60% su grandi indici
Il certificato ISIN DE000BE1V7F2 offre esposizione al settore bancario europeo e ai mercati azionari statunitense e giapponese, avendo come sottostanti gli indici EURO STOXX Banks, Nasdaq-100, Nikkei 225 e S&P 500. In questo caso la Barriera, sempre osservata a scadenza (28 ottobre 2030), è al 40%, ma lo strumento prevede anche un meccanismo Airbag al 60%. Pertanto, alla scadenza naturale, il capitale nominale viene rimborsato integralmente anche qualora il peggiore dei quattro indici abbia registrato una perdita fino al 60% rispetto al livello iniziale, purché la Barriera sia rispettata.
Nel caso invece in cui il sottostante peggiore scenda al di sotto della Barriera, la perdita sul capitale viene calcolata utilizzando il livello Airbag del 60% come riferimento. La cedola potenziale mensile con effetto memoria è dello 0,60%, per un rendimento potenziale annuo del 7,20%. Questo strumento, a differenza degli altrui due, prevede inoltre un meccanismo di rimborso anticipato a discrezione dell’emittente.
| ISIN | SOTTOSTANTI | CEDOLA POTENZIALE ANNUA | BARRIERA | AIRBAG | SCADENZA |
| DE000BE1ZT77 | CAC40® Index, FTSE 100® Index, FTSE MIB IDX, IBEX 35® | 8,40% | 60% | No | 30/10/2028 |
| DE000BE1ZT44 | EURO STOXX 50® Index, FTSE MIB IDX, S&P 500® Index, SMI® (Swiss Market Index) | 7,80% | 60% | No | 30/04/2029 |
| DE000BE1V7F2 | EURO STOXX® Banks Index, Nasdaq-100 Index®, Nikkei 225 Index, S&P 500® Index | 7,20% | 40% | Sì 60% | 28/10/2030 |
Il commento di Vontobel sulla nuova emissione
Jacopo Fiaschini, Head Public Distribution Execution ha spiegato la logica da cui nasce questa nuova emissione:
“In una fase di mercato caratterizzata da molteplici fattori di incertezza, riteniamo che la diversificazione e un’attenta gestione del rischio assumano un ruolo sempre più centrale nelle scelte degli investitori. Con i tre nuovi Multi Cash Collect su indici vogliamo offrire soluzioni capaci di rispondere a differenti esigenze di investimento, consentendo di cogliere opportunità di rendimento anche in contesti di mercato laterali o moderatamente ribassisti.
L’obiettivo è mettere a disposizione degli investitori strumenti flessibili, che permettano di diversificare l’esposizione azionaria e ricercare flussi cedolari periodici, sempre nella consapevolezza dei rischi legati a prodotti strutturati e del carattere condizionato dei rendimenti”.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento e visionato kid e prospetto informativo. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati. Prima di investire visionare il prospetto informativo.
