Un certificato con cedole mensili superiori all’1% per investire sul settore medico e farmaceutico americano. Fra le nuove proposte di investimento in arrivo sul mercato secondario SeDex di Borsa Italiana troviamo un certificato tematico, targato UBS, che ha per sottostante quattro grandi titoli di questo settore.
Nel dettaglio, il certificato ha codice ISIN DE000UL0LJG5 ed è legato all’andamento di Abbott Laboratories, Align Technology, Biontech e Striker, aziende del settore medico e farmaceutico americano, con una capitalizzazione fra i 20 ed i 200 miliardi di dollari.
Investire sul settore farmaceutico
In questo certificato le cedole sono pari all’1,167% su base mensile per un rendimento cedolare che può arrivare al 14% su base annua. In ciascuna data di osservazione l’investitore riceve un coupon pari all’1,167% del valore nominale del certificato, ossia 11,67 euro su un nominale di 1.000 €, a patto che nessuno dei quattro titoli sottostanti abbia perso oltre il 40% dei prezzi di osservazione iniziale.
Effetto memoria delle Cedole
Il certificato ISIN DE000UL0LJG5 include anche l’opzione dell’effetto memoria delle cedole. Si tratta di una caratteristica rilevante, soprattutto in un certificato con una durata lunga come quello in questione (5 anni). Nel caso in cui in una data di rilevazione cedolare, una o più delle aziende del settore medico farmaceutico sottostanti si trovassero sotto le rispettive barriere cedolare, il coupon del mese non sarebbe pagato. La cedola, però, non sarebbe definitivamente persa, infatti verrebbe incamerata a memoria. Nel caso in cui in una successiva finestra cedolare tutti e quattro i sottostanti si trovassero nuovamente sopra le rispettive barriere, l’investitore incasserebbe la cedola del periodo, e quella o quelle precedentemente portate a memoria
Effetto quanto rischio di cambio coperto
I sottostanti di questo certificato sono denominati in dollari e quotati a Wall Street sulla Borsa americana. Il derivato strutturato da UBS, però. È denominato in euro. L’investitore non è quindi soggetto al rischio di cambio. L’esito finale del certificato dipenderà unicamente dall’andamento dei sottostanti.
Alla scadenza, nel gennaio 2028 sono possibili due scenari. Nel caso in cui i quattro sottostanti si troveranno sopra le rispettive barriere, l’investitore incasserà l’ultima cedola e riceverà il rimborso dell’intero valore nominale pari a 1.000 € nel caso in cui vi fossero uno o più cedole portate a memorie, sarebbero anch’esse pagate in aggiunta all’ammontare precedentemente menzionato. Per contro, se uno o più sottostanti si trovassero sotto le rispettive barriere, il rimborso del certificato sarebbe inferiore a 600 €, con una potenziale perdita per l’investitore.
I prezzi di osservazione iniziale sono pari a 113,51 dollari per Abbott Laboratories, 239,76 dollari per Align Technology, 145,05 dollari per Biontech e 259,82 dollari per le azioni di Stryker.
Scheda del certificato per investire sul settore medico e farmaceutico
- Codice ISIN: DE000UL0LJG5
- Emittente: UBS
- Prezzi di osservazione iniziale: azioni Abbott Laboratories 113,51 dollari, Align Technology 239,76 dollari, Biontech 145,05 dollari, Stryker 259,82 dollari
- Cedola mensile: 1,167%, rendimento annuo massimo 14%
- Barriera cedolare: 60%
- Barriera capitale: 60%
- Effetto memoria delle cedole: sì
- Opzione quanto: sì, rischio di cambio coperto
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento di borsa. I certificates sono prodotti complessi.
