Investire su Azioni Unicredit con scadenza massima 2030

certificates per investire su Unicredit
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Arriva da Natixis un certificato di investimento per puntare sulle azioni di Unicredit in un’ottica di lungo termine. Il prodotto ISIN IT0006767203 ha infatti per sottostante unico l’azione di Unicredit, quotata su Borsa Italiana con ISIN IT0005239360. Il derivato strutturato dalla banca francese prevede cedole trimestrali del 2,05% lordo, pagate a patto che l’azione Unicredit non scenda sotto il 75% dei prezzi di osservazione iniziale.

In questi ultimi anni Unicredit è stato uno dei migliori titoli di Piazza Affari, con una netta salita del titolo, arrivato anche sopra i 40 euro per azione. La capitalizzazione di borsa (market cap) al momento si aggira intorno a 65 miliardi di euro.

Qual è l’obiettivo di questo certificato di investimento? Con questo prodotto si ottiene un rendimento positivo in caso di altri rialzi, ma anche se vi fosse una lateralizzazione o una moderata discesa (entro la barriera del 75%). La barriera capitale è europea, con osservazione soltanto alla scadenza dei certificates. Pertanto, eventuali discese del titolo non avrebbero alcun effetto sull’esito finale dell’investimento se a scadenza l’azione si troverà ad almeno il 75% dei prezzi di osservazione iniziale.

Effetto memoria delle cedole

Da notare come sia presente anche l’effetto memoria delle cedole. Nel caso in cui in una o più date di rilevazione cedolare l’azione della banca milanese si trovasse sotto barriera il premio non sarebbe pagato. Tuttavia, non sarebbe definitivamente perso, in quanto verrebbe portato a memoria con la possibilità di essere recuperato in seguito qualora le condizioni di pagamento fossero nuovamente rispettate. In altre parole, se UCG scendesse del 30% dopo 6 e 9 mesi, i due premi sarebbero portati a memoria.

Se per ipotesi alla quarta finestra di rilevazione si registrasse un recupero (per ipotesi con le azioni di Unicredit a -22% da strike) ecco che si incasserebbe la cedola del quarto trimestre, cui si sommerebbero i premi dei due trimestri precedenti (per un totale di 6,15 punti percentuali).

Un certificato per investire su Unicredit con possibilità di richiamo anticipato

A partire dalla finestra cedolare di gennaio 2026 ed in tutte le successive (fino a ottobre 2029) è presente l’opzione del richiamo anticipato. Nel caso in cui Unicredit si trovasse sopra il prezzo di osservazione iniziale il certificato verrebbe richiamato, con il classico meccanismo dell’autocall. Ecco, quindi, che si incasserebbero tutti i premi dovuti fino a quel momento, con effetto memoria, e si riceverebbe il rimborso del valore nominale.

Scheda del certificato su azioni Unicredit

  • Codice ISIN: IT0006767203
  • Azione sottostante: Unicredit (ISIN IT0005239360)
  • Mercato di negoziazione: Borsa Italiana
  • Barriera capitale: 75%
  • Barriera cedolare: 75%
  • Premi: 2,05% lordo a trimestre
  • Rendimento massimo annuo: 8,20%
  • Effetto memoria dei premi: sì
  • Durata del certificato: 5 anni (gennaio 2030)
  • Autocall da fine primo anno (23 gennaio 2026).

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa o consulenza finanziaria. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.


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