Come investire su grandi banche con un certificato tematico? Fra le nuove emissioni di Barclays Bank troviamo un certificato che ha per sottostanti quattro grandi titoli del settore: Banco BPM, Raiffeisen Bank, Banca MPS e BPER Banca. Il codice ISIN è XS3037482885 ed il certificato è già negoziato sul Cert-X di Borsa Italiana.
Barriere al 50% sia per la protezione del capitale che per l’incasso delle cedole
È presente un unico livello barriera, posizionato al 50% dei prezzi iniziali, valido sia come barriera cedolare che come barriera cedolare.
Veniamo ora al rendimento potenziale del certificato. Sono previste cedole condizionate su base trimestrale, pari al 3,9% lordo. Il rendimento annuo può quindi arrivare fino al 15,60%. Per incassare i premi ed avere la protezione del capitale è necessario che nessuno dei titoli perda il 50% o più dai prezzi di osservazione iniziale.
Focus sulle banche
La vita massima del certificato è pari a quattro anni, con scadenza a fine maggio 2029. A partire dalla seconda finestra cedolare (ossia dal termine del secondo trimestre in poi) il certificato prevede l’opzione dell’autocall. Nel caso in cui le quattro azioni si trovino su valori superiori al 95% dei prezzi iniziali il certificato sarebbe richiamato anticipatamente. La soglia che determinerebbe l’attivazione dell’autocall scende progressivamente del 2% su base trimestrale, aumentando quindi la possibilità di richiamo del certificato.
Alla scadenza il capitale è protetto a patto che nessuno dei sottostanti perda il 50% o più dai prezzi iniziale. Da notare anche come le cedole siano a memoria (con possibilità di recuperare eventuali premi non incassati durante la vita del prodotto grazie all’effetto memoria). La barriera è europea, pertanto non con osservazione continua ma soltanto alla scadenza dei certificates.
I livelli di prezzo da monitorare in questo certificato su azioni del settore bancario
Ecco le azioni sottostanti, i prezzi di strike, ossia i prezzi di osservazione iniziale, i livelli per incassare le cedole e la barriera capitale, da osservare protezione del capitale (o meno) a scadenza.
| Azioni | Strike | Barriera cedola | barriera capitale |
| Banco BPM | 10,11 | 5,055 | 5,055 |
| Raiffeisen Bank | 26,88 | 13,44 | 13,44 |
| Banca MPS | 7,271 | 3,6355 | 3,6355 |
| BPER Banca | 7,812 | 3,906 | 3,906 |
Messaggio promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. i certificati di investimento sono prodotti complessi ed espongono l’investitore a un rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. Cedole condizionate: se non si verificano le condizioni per il pagamento i premi non verranno pagati.
